Dự báo giá vàng: Phe đầu cơ giá lên XAU/USD tạm nghỉ trước đợt tăng tiếp theo
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thoái lui khỏi mức cao nhất ba ngày trên 4.400$ vào đầu thứ Ba khi lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran hết hiệu lực.
- Đồng đô la Mỹ giữ vững đà phục hồi trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao do giá Dầu tăng vọt dẫn dắt.
- Vàng chứng kiến một đợt thoái lui do chốt lời trước Biên bản FOMC vào thứ Tư nhưng các yếu tố kỹ thuật vẫn ủng hộ phe mua.
Vàng đang thoái lui sau khi chạm mức cao nhất ba ngày ngay dưới 4.450$ vào đầu thứ Ba, và đang dao động quanh 4.400$ tại thời điểm viết bài.
Vàng chờ đợi Biên bản FOMC vào thứ Tư
Phe mua Vàng tạm nghỉ sau hai ngày tăng liên tiếp, đánh giá tác động của việc lệnh ngừng bắn giữa Hoa Kỳ (US) và Iran hết hiệu lực đối với giá Dầu và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Hai cho biết ông không quan tâm đến việc gia hạn thỏa thuận sắp hết hạn với Iran, theo Bloomberg. Ông tiếp tục củng cố lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ tại eo biển Hormuz như một đòn bẩy then chốt đối với Iran, đồng thời khẳng định Mỹ vẫn kiểm soát tuyến đường thủy trọng yếu này.
Thế bế tắc Mỹ-Iran nhằm chấm dứt xung đột đã thúc đẩy một làn sóng mua mới đối với giá Dầu, đẩy giá dầu thô tăng khoảng 3% vào thứ Hai, và điều đó đã kéo lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài đi lên.
Đầu thứ Ba, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng lên 5,321%, mức cao nhất kể từ giữa năm 2007. Trong khi đó, thị trường đang ở trạng thái ngại rủi ro trong bối cảnh còn nhiều bất định về xung đột Trung Đông và triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Những lo ngại này dường như đang giúp đồng đô la Mỹ (USD) duy trì đà phục hồi gần đây trên diện rộng, dẫn đến một đợt thoái lui ngắn của kim loại quý nhạy cảm với USD.
Tuy nhiên, bất kỳ đợt thoái lui nào của Vàng nhiều khả năng sẽ được mua vào khi kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 giảm bớt và thiết lập kỹ thuật hàng ngày vẫn thiên về tăng giá.
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng "USD đã bị chao đảo đôi chút vào tuần trước và xu hướng của Đồng đô la tiếp tục suy yếu trên diện rộng vào sáng nay," đẩy DXY "xuống ngay dưới đáy của vùng tích lũy tháng 8 và xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 6." Họ chỉ ra "các báo cáo dữ liệu Mỹ yếu" đang "làm giảm kỳ vọng Fed thắt chặt" và cho rằng "mức thắt chặt 25bps vẫn đang được định giá vào cuối năm là quá nhiều theo quan điểm của chúng tôi." Đồng thời, họ nhấn mạnh "những dấu hiệu rõ ràng về sự lo ngại của thị trường đối với động lực tài khóa của Mỹ," được phản ánh qua "độ dốc của đường cong lợi suất Mỹ tăng lên." Tóm lại, Scotiabank kết luận rằng "sự thoái lui trong kỳ vọng Fed thắt chặt và đường cong lợi suất dốc hơn là đủ để gây áp lực lên USD trong ngắn hạn và kéo DXY quay trở lại vùng 97,5/98,5."
Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện chỉ đang định giá 30% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng tới, giảm từ khoảng 50% được ghi nhận một tuần trước.
Nhìn về phía trước, các tiêu đề về Trung Đông cùng dữ liệu nhà ở và công nghiệp của Mỹ có thể mang lại động lực giao dịch mới cho các nhà giao dịch Vàng, khi họ định vị trước Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của Fed, dự kiến công bố vào thứ Tư.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.404,12$, duy trì xu hướng tăng mang tính xây dựng khi giá giao ngay giữ trên một nền hỗ trợ dày đặc của các đường trung bình động. Đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4.205,14$ và SMA 50 ngày tại 4.151,08$ nằm khá xa bên dưới giá, trong khi SMA 100 ngày tại 4.385,05$ đã được giành lại như là lực cầu nền tảng ngay lập tức. Đà tăng củng cố sắc thái đi lên, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ dao động gần 64, chỉ thấp hơn vùng quá mua đôi chút, cho thấy người mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát nhưng có thể sớm đối mặt với sự mệt mỏi nếu đà tăng kéo dài quá nhanh.
Thêm niềm tin vào xu hướng tăng giá, giao cắt tăng Bull Cross giữa SMA 21 ngày và SMA 50 ngày, được xác nhận vào tuần trước, vẫn đang phát huy tác dụng.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu hiện được xác định bởi đường trung bình động giản đơn 200 ngày tại 4.508,81$, và một sự phá vỡ bền vững lên trên rào cản này sẽ mở đường cho một nhịp mở rộng tăng giá quyết đoán hơn. Ở phía dưới, tuyến hỗ trợ đầu tiên trùng với SMA 100 ngày tại 4.385,05$, tiếp theo là SMA 21 ngày tại 4.205,14$ và SMA 50 ngày tại 4.151,08$, nơi các đợt thoái lui sâu hơn được kỳ vọng sẽ thu hút lực mua khi giá điều chỉnh, trong khi cấu trúc hàng ngày rộng hơn vẫn nghiêng tích cực.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.