Dự báo giá vàng: Liệu 4.200$ có giữ vững? Mọi thứ khác đều phụ thuộc vào nó

• Vàng giảm khoảng 2% tại châu Á và đang kiểm tra mốc 4.200$, một mức đã được giữ vững trong tám tuần.
• Đồng đô la đang ở gần 101 và lợi suất kỳ hạn 10 năm ở trên 5%. Cả hai vẫn đang gây bất lợi cho vàng.
• Bản đồ của tôi rất đơn giản: bán khi phá vỡ xác nhận 4.200$, hoặc chờ một nhịp bật lên tới 4.300$. Không có gì ở giữa.

Câu hỏi duy nhất quan trọng hôm nay

Vàng mở đầu tuần bằng việc lao thẳng xuống 4.200$. Mọi kế hoạch của tôi cho phiên London đều bắt đầu từ việc mức đó bị phá vỡ, được giữ vững hay chỉ là một cú phá vỡ giả. Dự báo giá vàng này được xây dựng quanh ba kịch bản đó, vì câu trả lời sẽ thay đổi hoàn toàn giao dịch.

Điều gì đã xảy ra kể từ thứ Sáu

Thiên hướng trước đó: Giảm | Độ tin cậy: Trung bình.

Khuyến nghị hôm thứ Sáu là bán khi London bật lên vào vùng 4.300$–4.316$ và nhắm mục tiêu 4.250$. Vàng đã làm đúng như vậy: nó tạo ra mức đáy tuần mới dưới 4.250$ ngay trong ngày đó. Đến thứ Sáu, giá cố gắng phục hồi nhưng không thể quay trở lại trên 4.300$, và đóng cửa tuần dưới đường này. Mức trần mà tôi đã chỉ ra đã được giữ vững suốt cả tuần, và giờ vàng đã giảm xuyên qua mục tiêu tôi đặt ra.

Vì sao điều này quan trọng

Fed đã tăng lãi suất lên 3,75–4,00% vào ngày 16 tháng 9, và 16 trong số 18 nhà hoạch định chính sách của cơ quan này kỳ vọng ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay. Thị trường định giá xác suất cho một động thái vào tháng 10 ở khoảng 66–70%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã chạm 5,23% vào tuần trước, mức cao nhất kể từ năm 2007, và sáng nay đang quay lại quanh 5,20%. Khi trái phiếu trả nhiều như vậy, một kim loại không sinh lợi suất sẽ khó nắm giữ hơn.

Đồng đô la cũng kể cùng một câu chuyện. Chỉ số Đô la Mỹ đã chạm khoảng 101,40 vào thứ Năm, mức cao nhất trong ba tháng, và hiện đang giữ gần 100,85. Vantage có mức hỗ trợ tại 100,59. Chừng nào đồng đô la còn ở trên mức đó, vàng sẽ không nhận được hỗ trợ từ phía tiền tệ.

Rồi còn điều đã không xảy ra. Cuối tuần qua, lực lượng Houthi đã tấn công Saudi Arabia, và Trump bác bỏ đề nghị của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz. Dầu tăng. Đó là loại tin tức trước đây thường nâng vàng vào thứ Hai. Thay vào đó, vàng đã giảm hơn 6% so với mức đỉnh giữa tháng 9 trên 4.430$. Lãi suất đang chi phối.

Bản đồ

Nếu cú bật lên thất bại

Đây là giao dịch tôi muốn. Vùng giữa 4.200$ và 4.250$ đã giữ giá vàng trong nhiều tuần, và những người mua đã bảo vệ vùng này giờ đang bị lỗ. Khi giá quay trở lại đó, nhiều người trong số họ sẽ bán ra để thoát hàng. Tôi đang chờ giá chững lại trong vùng đó rồi phá vỡ một mức đáy gần đây trên biểu đồ 15 phút. Tôi chỉ vào lệnh sau khi một nến 5 phút đóng cửa hoàn toàn. Mục tiêu đầu tiên là 4.130$, và 4.000$ là mục tiêu lớn nếu lực bán tiếp diễn. Tôi cần Chỉ số đô la Mỹ trên 100,59 và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm trên 5%.

Nếu giá cứ tiếp tục giảm

Điều khó nhất hôm nay là không bán. Giá đã đang di chuyển rất nhanh, và bán vào một đợt giảm đã sâu hơn 6% sẽ đặt điểm dừng lỗ quá xa và rủi ro ở vị trí không phù hợp. Nếu vàng trượt thẳng xuống 4.130$ mà không có cú bật nào, tôi sẽ bỏ qua. Sẽ còn một lần kiểm tra lại khác.

Nếu giá leo trở lại trên 4.250$

Một cú phá vỡ không thể giữ vững thường là một cái bẫy. Nếu London đẩy giá trở lại trên 4.250$ và một nến 1 giờ đóng cửa tại đó, bất kỳ ai đã bán theo cú phá vỡ sẽ bị mắc kẹt, và đợt ép mua bù có thể nhanh chóng kéo giá lên tới 4.300$. Tôi sẽ đứng ngoài và đánh giá lại gần 4.300$, nơi đường trung bình động 100 ngày đang nằm.

Các mức

Lịch kinh tế

ForexFactory đã tắt bộ lọc, nên màu sắc tác động không hiển thị. Không có sự kiện nào hôm nay là thư mục đỏ, và không có dữ liệu nào từ phía Mỹ xuất hiện trong phiên London.

Các sự kiện thực sự sẽ đến vào cuối tuần: lạm phát PCE của Mỹ vào thứ Tư và dữ liệu việc làm của Mỹ vào thứ Sáu lúc 8:30 PM PHT. Hôm nay là một bài kiểm tra mức giá, không phải một giao dịch theo dữ liệu.

Các sự kiện thực sự sẽ đến vào cuối tuần: lạm phát PCE của Mỹ vào thứ Tư và dữ liệu việc làm của Mỹ vào thứ Sáu lúc 8:30 PM PHT. Hôm nay là về cú phá vỡ, không phải dữ liệu.

Tôi có thể sai ở đâu

Sau một đợt giảm mạnh như vậy, một cú bật mạnh có thể xuất hiện bất cứ lúc nào. Nếu nó đi kèm với việc đồng đô la trượt xuống dưới 100,59, lý do chính để bán sẽ suy yếu. Một tiêu đề về Iran cũng có thể cuối cùng kéo người mua quay lại với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Rủi ro lớn hơn nằm ở cuối tuần. Thị trường đang định giá thêm một đợt tăng lãi suất vào một báo cáo việc làm với dự báo chỉ +90.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,1%. Một con số yếu sẽ khiến việc biện minh cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 10 trở nên khó khăn hơn, và vàng có thể đảo chiều mạnh. Tôi không muốn giữ vị thế bán khống qua bản công bố vào thứ Sáu.

Ngưỡng quyết định của tôi là một nến 1 giờ đóng cửa trở lại trên 4.250$. Nếu điều đó xảy ra, tôi sẽ đứng ngoài thay vì chuyển sang mua.

Kết luận

Giảm giá, mức độ tin cậy trung bình. Mức sàn đã bị phá vỡ và đồng đô la cùng lợi suất vẫn đang bất lợi cho vàng, nhưng giá đã bị kéo giãn. Tôi chỉ bán một cú bật thất bại vào vùng 4.200$–4.250$. Không vào lệnh trong 15 phút đầu của phiên London (3:00–3:15 PM PHT), và không đuổi theo đà giảm.