Dự báo giá EUR/USD: Sự phục hồi tiếp tục nhắm tới đường SMA 200 ngày
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- EUR/USD xây dựng trên những mức tăng gần đây và có vẻ như sẽ vượt qua 1,1500 một cách thuyết phục.
- Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm thêm, lùi xa khỏi các đỉnh gần đây.
- Cảm xúc kinh tế xấu đi ở EMU và Đức trong tháng Ba, theo ZEW.
Bức tranh ngắn hạn cho EUR/USD đang trở nên tồi tệ hơn kể từ khi nó bị kéo xuống từ mức cao nhất hàng năm tại mức 1,2100 vào cuối tháng Giêng. Sự sụt giảm gần đây của cặp tiền này xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày quan trọng cũng gợi ý về một sự điều chỉnh sâu hơn có thể xảy ra trong tương lai.
EUR/USD dường như đã gặp một số sự quan tâm mua mới vào thứ Ba, bổ sung vào những mức tăng ghi nhận vào đầu tuần và đang tìm cách vượt qua rào cản chính tại mức 1,1500 một cách bền vững hơn.
Sự tăng trưởng liên tiếp thứ hai trong giao dịch giao ngay diễn ra trong bối cảnh áp lực bán thêm lên đồng đô la Mỹ (USD), mặc dù cuộc khủng hoảng Trung Đông hiện tại không có dấu hiệu rõ ràng nào cho thấy sẽ giảm bớt trong thời gian tới.
Trong khi đó, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) điều chỉnh trong khu vực thấp nhất ba ngày, quay lại khu vực 99,50 cùng với một sự điều chỉnh hàng ngày khác trong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trên toàn bộ phổ.
Fed: thoải mái, nhưng không cam kết
Quyết định "giữ nguyên" từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư hiện đã gần như được định giá hoàn toàn, mặc dù thị trường vẫn dự đoán khoảng 27 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm.
Tại cuộc họp trước đó, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã tỏ ra ngày càng thoải mái với bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn. Tăng trưởng vẫn tiếp tục duy trì tốt, rủi ro việc làm không còn được coi là xấu đi, và trong khi lạm phát vẫn ở mức cao hơn một chút, sự cấp bách xung quanh nó đã rõ ràng giảm bớt.
Chủ tịch Jerome Powell mô tả chính sách đang ở trong "vị trí tốt", nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ vẫn được đưa ra theo từng cuộc họp. Về thuế quan, ông thừa nhận rằng chúng tiếp tục tạo ra tiếng ồn lạm phát, mặc dù ông cũng chỉ ra sự giảm phát đang diễn ra trong lĩnh vực dịch vụ.
Quan trọng là, Powell đã làm rõ rằng không có khả năng tăng lãi suất hay một chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp xảy ra là trường hợp cơ bản. Nói cách khác, Fed không vội vàng để hành động.
Biên bản đã củng cố thông điệp cân bằng đó. Việc cắt giảm lãi suất vẫn có thể xảy ra nếu lạm phát tiếp tục giảm, mặc dù việc tăng lãi suất không bị loại trừ nếu áp lực giá cả chứng tỏ dai dẳng hơn dự kiến. Tóm lại, Fed vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.
ECB: tay vững, lạc quan thận trọng
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào thứ Năm.
Trong những phát biểu gần đây, Chủ tịch Christine Lagarde đã thể hiện một tông điệu bình tĩnh nhưng thận trọng. Lạm phát vẫn được dự đoán sẽ trở lại mục tiêu 2% trong trung hạn, mặc dù lạm phát dịch vụ vẫn đang được theo dõi chặt chẽ và quá trình giảm phát dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2026.
Lagarde cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng tiền lương bền vững, thị trường lao động vẫn vững chắc và động lực đầu tư ổn định trên toàn khu vực euro. Đồng thời, bà nhắc lại rằng trong khi ECB theo dõi đồng euro (EUR), họ không nhắm mục tiêu vào tỷ giá hối đoái.
Thị trường hiện định giá gần 38 điểm cơ bản thắt chặt vào cuối năm, trong khi việc giữ nguyên lãi suất trong tuần này được coi là điều đã được thực hiện.
Hiện tại, ECB có vẻ như khá thoải mái với lập trường hiện tại của mình, trong khi tiếp tục nhấn mạnh một cách tiếp cận thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu.
Định vị EUR: vẫn dài, nhưng ít thuyết phục hơn
Các số liệu gần đây từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong cách các nhà đầu cơ đang đặt cược vào đồng Euro (EUR) trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng Ba.
Các nhà đầu cơ đã cắt giảm vị thế dài ròng của họ xuống khoảng 105,1K hợp đồng, có nghĩa là các tài khoản lớn đã bắt đầu giảm cược tăng giá của họ.
Số lượng hợp đồng mở cũng tăng lên khoảng 969,4K hợp đồng, có nghĩa là có những người mới tham gia vào thị trường.
Dù vậy, số lượng vị thế dài ròng đã giảm, nhưng số lượng hợp đồng mở đã tăng. Điều này có nghĩa là các vị thế mới đã được thiết lập ngay cả khi các vị thế dài hiện có đã bị cắt giảm, không chỉ đơn giản là một sự tháo gỡ vị thế.
Điều quan trọng là định vị vẫn giữ vị thế dài ròng EUR, mặc dù sự thuyết phục đang bắt đầu giảm nhẹ.
Điều gì tiếp theo?
Ngắn hạn: đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục định hình xu hướng khi thị trường đối phó với những bất ổn thương mại và những lo ngại địa chính trị đang diễn ra. Đồng thời, các quyết định được đưa ra bởi các ngân hàng trung ương vẫn là điều quan trọng nhất, với Fed vào thứ Tư và ECB vào thứ Năm.
Rủi ro: Nếu tình hình trở nên tồi tệ hơn ở Trung Đông, đồng bạc xanh có thể trở nên hấp dẫn hơn như một nơi trú ẩn an toàn, điều này có thể gây hại cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Nếu giá duy trì dưới SMA 200 ngày trong một thời gian dài, khả năng cao sẽ dẫn đến một sự sụt giảm sâu hơn.
Góc kỹ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1546. Xu hướng ngắn hạn có phần giảm nhẹ khi cặp tiền này giữ dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 và 100 ngày, điều này hạn chế sự tăng giá trong khoảng 1,1690-1,1730, trong khi SMA 200 ngày quanh mức 1,1670 vẫn là một mức trần rộng hơn. Giá đã trượt khỏi khu vực giữa 1,1800 về phía thấp 1,1500, phù hợp với Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) trên 36 cho thấy sức mạnh xu hướng vững chắc về phía giảm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần 39 nằm dưới đường 50, củng cố áp lực bán liên tục thay vì sự kiệt sức bán quá mức.
Kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 1,1578, nơi một mức ngang gần đó hội tụ với cụm các đường trung bình động hàng ngày ngay phía trên, tiếp theo là kháng cự mạnh hơn tại 1,1766 và sau đó là 1,2082. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 1,1491, trước 1,1469, với một mức sàn sâu hơn tại 1,1392 nếu người bán mở rộng quyền kiểm soát. Một mức đóng cửa hàng ngày trở lại trên 1,1578 sẽ giảm bớt áp lực ngay lập tức và mở ra một sự phục hồi hướng tới 1,1766, trong khi việc giao dịch duy trì dưới 1,1491 sẽ giữ nguyên xu hướng giảm và phơi bày dải hỗ trợ thấp hơn.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Kết luận: USD vẫn đang kiểm soát
Hiện tại, EUR/USD đang bị chi phối nhiều hơn bởi các diễn biến ở Washington hơn là các sự kiện ở Frankfurt.
Cho đến khi con đường chính sách của Fed trở nên rõ ràng hơn, hoặc khu vực euro cho thấy một sự phục hồi chu kỳ thuyết phục hơn, các đợt tăng giá có khả năng vẫn bị hạn chế.
Ở giai đoạn này, đồng đô la Mỹ vẫn vững chắc trong vị trí điều khiển.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.