Dự báo giá đồng đô la Úc: Lạm phát nóng, dữ liệu vững chắc, nhưng vẫn không thể tăng cao hơn
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD giao dịch một cách không rõ ràng quanh khu vực 0,6500 giữa tuần.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc độ mới giữa những lo lắng về sự độc lập của Fed.
- Chỉ số CPI hàng tháng bất ngờ tăng trong tháng 7.
Đồng đô la Úc (AUD) đã dao động vào thứ Tư, với AUD/USD chuyển đổi giữa tăng và giảm gần mốc 0,6500. Sự thiếu quyết đoán của cặp tiền này diễn ra khi đồng đô la Mỹ (USD) giữ vững và các tài sản liên quan đến rủi ro vẫn chịu áp lực chung.
Lạm phát vẫn đang nóng
Chỉ số CPI hàng tháng (Trung bình trọng số) của tháng 7 đã tăng vọt lên 2,8%, từ 1,9% của tháng trước. CPI quý 2 tăng 0,7% theo quý và 2,1% so với cùng kỳ năm trước, giữ áp lực giá cả trong tầm ngắm và củng cố giọng điệu thận trọng của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
Nền kinh tế cho thấy sự kiên cường
Ngoài lạm phát, dữ liệu gần đây trông rất vững chắc. Các chỉ số PMI đầu tháng 8 đã gây bất ngờ theo chiều hướng tích cực, với sản xuất đạt 52,9 và dịch vụ đạt 55,1. Doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6, trong khi thặng dư thương mại mở rộng mạnh mẽ lên 5,365 tỷ AUD. Thị trường lao động vẫn thắt chặt, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,2% trong tháng 7 khi có thêm 24,5 nghìn việc làm.
RBA: Dựa vào dữ liệu và thận trọng
RBA đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào đầu tháng này xuống 3,60% và hạ dự báo tăng trưởng năm 2025.
Thống đốc Michele Bullock đã phản đối việc cắt giảm lớn hơn, nhắc lại rằng chính sách vẫn "dựa vào dữ liệu." Thị trường hiện đang định giá một động thái cắt giảm 25 điểm cơ bản khác vào ngày 5 tháng 11.
Biên bản cuộc họp của ngân hàng được công bố vào đầu tuần này cũng nhấn mạnh rằng việc cắt giảm nhanh hơn là có thể nếu thị trường lao động giảm bớt, nhưng RBA sẽ giữ theo con đường chậm hơn nếu điều kiện vẫn thắt chặt.
Trung Quốc vẫn là yếu tố quyết định
Tăng trưởng của Trung Quốc vẫn còn hỗn hợp. GDP tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước trong giai đoạn tháng 4-6, trong khi sản xuất công nghiệp mở rộng 7%, và doanh số bán lẻ không đạt kỳ vọng. Các chỉ số PMI đã giảm xuống dưới 50, dữ liệu thương mại cho thấy thặng dư thu hẹp, và lạm phát giữ nguyên. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên lãi suất cho vay chủ chốt vào tuần trước, như đã dự kiến.
Vị trí thị trường: Các nhà đầu cơ vẫn (rất) giảm giá
Dữ liệu Cam kết của Nhà giao dịch (CFTC) cho thấy các vị thế bán ròng trên đồng AUD đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2024, trong khi lãi suất mở cũng tăng lên mức cao nhất trong hai tháng, nhấn mạnh một tông màu giảm giá hơn.
Bức tranh kỹ thuật
AUD/USD vẫn đang vật lộn để tìm hướng đi trong các mức quen thuộc. Về phía tăng, thử thách thực sự đầu tiên là mức trần 2025 tại 0,6625 (ngày 24 tháng 7). Nếu người mua có thể vượt qua đó, mức quan trọng tiếp theo là đỉnh tháng 11 năm 2024 tại 0,6687 (ngày 7 tháng 11), và xa hơn nữa, mục tiêu tâm lý lớn hơn nằm ở 0,7000.
Về phía giảm, mức hỗ trợ hiện đang giữ vững tại 0,6414 (ngày 21 tháng 8). Việc phá vỡ xuống dưới sẽ đưa đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 0,6384 vào tầm ngắm, tiếp theo là mức đáy tháng 6 tại 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Tuy nhiên, các tín hiệu động lượng có vẻ hỗn hợp. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 50, cho thấy vẫn còn một số không gian cho các mức tăng thêm. Thêm vào đó, Chỉ số Hướng đi Trung bình (ADX) lơ lửng gần 16, cho thấy rằng xu hướng hiện tại thiếu sức mạnh.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Triển vọng ngắn hạn
AUD/USD vẫn bị kẹt trong phạm vi củng cố 0,6400–0,6600. Việc bứt phá sẽ cần một chất xúc tác mạnh mẽ hơn: Một sự cải thiện vững chắc hơn từ dữ liệu Trung Quốc, một sự thay đổi có ý nghĩa trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), hoặc các tín hiệu mới từ RBA.
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.