Dự báo giá Đô la Úc: Kiểm tra mức 0,7000 khi các nhà giao dịch chờ xác nhận
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- AUD/USD duy trì cấu trúc tích cực trên đường SMA 200 ngày gần 0,6900.
- Cặp tiền này cần một cú phá vỡ bền vững lên trên 0,7000 để xác nhận đà tăng tiếp theo.
- Số lượng vị thế bán đầu cơ gia tăng khiến cần thận trọng nhưng có thể khuếch đại một cú bứt phá thông qua hoạt động short-covering.
Triển vọng giao dịch AUD/USD
Thiên hướng: Trung lập đến tăng giá trên 0,6900, nhưng cặp tiền này vẫn dễ bị từ chối khi chật vật khẳng định vị thế trên 0,7000.
Cách tiếp cận tốt nhất: Đừng đuổi theo cặp tiền ngay bên dưới kháng cự. Một sự chấp nhận được xác nhận trên 0,7000 hoặc một nhịp thoái lui được giữ vững trên đường SMA 200 ngày sẽ mang lại cơ hội tốt hơn.
Chất xúc tác tăng giá: Phá vỡ lên trên 0,7000, lý tưởng là được hỗ trợ bởi khẩu vị rủi ro cải thiện, lợi suất Mỹ mềm hơn hoặc việc định giá lại theo hướng diều hâu hơn đối với kỳ vọng của RBA.
Chất xúc tác giảm giá: Tiếp tục thất bại tại 0,7000 cùng với sự xấu đi thêm của tâm lý rủi ro hoặc một đợt mạnh lên mới của USD.
Mức vô hiệu hóa quan trọng: Một phiên đóng cửa hàng ngày dưới đường SMA 200 ngày quanh 0,6900 sẽ phủ nhận thiết lập tích cực rộng hơn. Một động thái như vậy sẽ tạo ra thêm dư địa giảm trong ngắn hạn.
Ba kịch bản cho nhà giao dịch
Kịch bản cơ sở: Tích lũy gần 0,7000
Nhà giao dịch có thể giữ AUD/USD trong vùng 0,7000 và đường SMA 200 ngày gần 0,6900 cho đến khi họ thấy một chất xúc tác đủ mạnh.
Các yếu tố cơ bản trong nước của Úc và lập trường thận trọng của RBA sẽ hạn chế lực bán mạnh, nhưng nhu cầu đối với đồng USD bền bỉ và bất ổn địa chính trị có thể ngăn cản một cú bứt phá ngay lập tức.
Cho đến khi một trong hai ranh giới bị xuyên thủng, giao ngay nên được xem chủ yếu là một thị trường đi trong biên độ hơn là một giao dịch định hướng rõ ràng.
Kịch bản tăng giá: Xác nhận phá vỡ lên trên 0,7000
Một động thái bền vững lên trên 0,7000 sẽ cho thấy bên mua đã hấp thụ áp lực bán quanh ngưỡng tâm lý này.
Một cú bứt phá như vậy sẽ thuyết phục hơn nếu đi kèm với:
- Dữ liệu lao động Úc mạnh
- Kỳ vọng gia tăng về một đợt tăng lãi suất nữa của RBA
- Lạm phát Mỹ hoặc kỳ vọng về Fed mềm hơn
- Lợi suất Mỹ thấp hơn và đồng bạc xanh yếu hơn
- Sự cải thiện trong tâm lý rủi ro toàn cầu
Trong kịch bản này, mục tiêu trung hạn quan trọng tiếp theo sẽ là khu vực 0,7200, tiếp theo là ngưỡng trần năm 2026 gần 0,7280.
Số lượng vị thế bán AUD đầu cơ ngày càng tăng có thể củng cố đà đi lên nếu một cú bứt phá buộc các vị thế giảm giá phải đóng lại.
Kịch bản giảm giá: Bị từ chối tại 0,6900 và phá vỡ xuống
Một động thái xuống dưới 0,7000 sẽ mở ra làn sóng bán mới trong cặp tiền này, đặc biệt nếu đồng bạc xanh mạnh lên hoặc tâm lý rủi ro toàn cầu xấu đi.
Thử thách giảm giá then chốt khi đó sẽ là đường SMA 200 ngày tại 0,6900. Một phiên đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ phá vỡ cấu trúc tăng giá rộng hơn và làm tăng khả năng điều chỉnh sâu hơn.
Nếu vậy, một sự đảo chiều trở lại về phía vùng hỗ trợ trước đó có thể bắt đầu thu hút người bán.
Các yếu tố cơ bản của Úc vẫn hỗ trợ
Nền kinh tế Úc vẫn ở trong tình trạng tương đối tốt, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa vững chắc, tăng trưởng tích cực và thị trường lao động bền bỉ.
Số liệu PMI sơ bộ tháng 7 đã củng cố bức tranh đó khi PMI Sản xuất tăng lên 51,7 từ 51,5, và PMI Dịch vụ tăng lên 53,0 từ 50,5, đưa cả hai lĩnh vực vào vùng mở rộng.
Thị trường lao động cũng duy trì sức khỏe sau báo cáo khả quan trong tháng 6: Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,4%, trong khi Thay đổi việc làm vượt xa ước tính ban đầu, tăng 76,3 nghìn sau khi mức tăng của tháng trước được điều chỉnh lên 44 nghìn.
Tuy nhiên, bức tranh rộng hơn không hoàn toàn tích cực, khi Úc ghi nhận thâm hụt thương mại 3,018 tỷ đô la Úc trong tháng 5, đảo ngược mức thặng dư 1,383 tỷ đô la Úc của tháng 4. Ngoài ra, tăng trưởng GDP quý 1 cũng chậm lại còn 0,3% QoQ từ 0,9%, trong khi tăng trưởng hàng năm giữ ở mức 2,5%.
Các số liệu này cho thấy nền kinh tế vẫn bền bỉ, nhưng chưa đủ mạnh để tự mình thúc đẩy một cú bứt phá bền vững của AUD/USD.
Lạm phát dai dẳng khiến RBA thận trọng
Lạm phát toàn phần của Úc giảm xuống 4,0% YoY trong tháng 5 từ 4,2%. Tuy nhiên, các thước đo cơ bản vẫn gây khó chịu: Trimmed Mean và Weighted Median đều tăng lên 3,6% từ 3,4%.
Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng mang lại phần nào sự nhẹ nhõm, giảm xuống 4,7% trong tháng 7 từ 5,5% theo Viện Melbourne, mặc dù lạm phát vẫn quá cao để RBA có thể tuyên bố chiến thắng.
Thực tế, tại cuộc họp tháng 6, ngân hàng trung ương đã giữ nguyên Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%. Thông điệp của họ vẫn thận trọng, với các nhà hoạch định chính sách cảnh báo rằng việc thắt chặt thêm vẫn có thể cần thiết nếu lạm phát dai dẳng hơn dự kiến.
Thống đốc Michele Bullock đã áp dụng lập trường cân bằng hơn. Bà vẫn để ngỏ khả năng tăng thêm một lần nữa nhưng cho biết không có sự cấp bách ngay lập tức để thắt chặt trở lại, khi các điều kiện kinh tế nhìn chung đang phát triển đúng như kỳ vọng.
Thị trường hiện kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 8, đồng thời định giá khoảng 25 điểm cơ bản thắt chặt bổ sung vào cuối năm.
Đối với AUD/USD, kết quả này tạo ra một bối cảnh trong nước hỗ trợ, nhưng chưa hẳn là một chất xúc tác tăng giá ngay lập tức. Đà tăng thêm có lẽ sẽ đòi hỏi dữ liệu sắp tới củng cố lập luận cho một đợt tăng nữa.
Trung Quốc mang lại sự ổn định hơn là sự tăng tốc
Trung Quốc vẫn là một nguồn hỗ trợ có liên quan nhưng kém mạnh mẽ hơn đối với đồng tiền Úc.
Nền kinh tế đã mở rộng 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2, trong khi Sản xuất Công nghiệp tăng 5,3% trong năm tính đến tháng 6 và Doanh số Bán lẻ chỉ tăng 1,0%.
Các khảo sát kinh doanh cho thấy hoạt động đang ổn định: PMI Sản xuất và Dịch vụ chính thức (NBS) vẫn chỉ trên 50, trong khi các thước đo của khu vực tư nhân (RatingDog) tiếp tục phát tín hiệu mở rộng.
Trong khi đó, thặng dư thương mại của Trung Quốc cũng nới rộng lên 125,62 tỷ đô la trong tháng 6 từ mức 105,4 tỷ đô la, được hỗ trợ bởi nhập khẩu và xuất khẩu mạnh hơn.
Về chính sách tiền tệ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR), với lãi suất kỳ hạn 1 năm ở mức 3,00% và lãi suất kỳ hạn 5 năm ở mức 3,50%.
Nhìn chung, Trung Quốc không tạo ra một luồng gió thuận mạnh mẽ cũng không gây ra lực cản đáng kể. Vì vậy, đối với các nhà giao dịch AUD, dữ liệu Trung Quốc nhiều khả năng sẽ tạo ra biến động ngắn hạn hơn là thiết lập một xu hướng định hướng bền vững, trừ khi xuất hiện sự xấu đi hoặc tăng tốc rõ ràng hơn.
Các vị thế bán đầu cơ mới tạo ra rủi ro hai chiều
Theo dữ liệu mới nhất của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), các vị thế bán đầu cơ đối với đồng đô la Úc đã tăng trong tuần tính đến ngày 21 tháng 7.
Thực tế, vị thế bán ròng tăng lên 37,7K hợp đồng từ 30,7K, và định vị ròng xấu đi thêm 7,0K hợp đồng. Hơn nữa, hợp đồng mở tăng từ 208,5K lên 225,2K.
Sự gia tăng vị thế bán ròng và sự gia tăng hợp đồng mở cho thấy các nhà giao dịch đang bổ sung các vị thế giảm giá mới thay vì chỉ đóng các vị thế mua trước đó. Ngoài ra, mức độ tiếp xúc đầu cơ giảm xuống -16,7% từ -14,7%, thêm một dấu hiệu nữa cho thấy tâm lý tiêu cực gia tăng.
Tuy nhiên, mức thay đổi 4 tuần trong định vị ròng đã cải thiện phần nào lên -24,7K từ -26,6K, cho thấy thái độ giảm giá vẫn đang sâu sắc hơn, dù không mạnh mẽ như trước.
Về mặt giao dịch, định vị này có hai hệ quả:
- Việc xây dựng vị thế bán mới bên dưới 0,7000 làm tăng khả năng bị từ chối thêm.
- Trên 0,7000, một thiết lập tương tự có thể dẫn đến một đợt ép bán khống nếu một tác nhân tích cực khiến các nhà giao dịch giảm giá phải đóng vị thế.
Kịch bản giao dịch theo rủi ro sự kiện
Dữ liệu lạm phát tháng 6 sẽ là tác nhân trong nước chính trong tuần, ảnh hưởng đến kỳ vọng về động thái chính sách tiếp theo của RBA. Về điểm này:
Lạm phát nóng hơn dự báo
Một mức đọc lạm phát toàn phần hoặc lõi cao hơn sẽ làm gia tăng lo ngại rằng áp lực giá vẫn dai dẳng và thúc đẩy kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất nữa của RBA. Một động thái bền vững trên 0,7000 có thể được hỗ trợ, đặc biệt nếu đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực.
Lạm phát nhìn chung đúng như kỳ vọng
Kết quả phù hợp với kỳ vọng nhiều khả năng sẽ giữ giá RBA tương đối ổn định. AUD/USD có thể tiếp tục giao dịch đi ngang giữa vùng kháng cự 0,7000 và đường SMA 200 ngày quanh khu vực 0,6900.
Lạm phát yếu hơn dự kiến
Một sự sụt giảm mạnh của lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản sẽ làm giảm nhận thức về nhu cầu thắt chặt thêm của RBA. Điều này có thể khiến AUD/USD chịu thêm áp lực bán và làm tăng khả năng di chuyển về 0,6900.
Các thước đo cơ bản sẽ cực kỳ quan trọng: phản ứng của thị trường đối với một con số toàn phần yếu hơn và lạm phát Trimmed Mean hoặc Weighted Median tiếp tục duy trì có thể chỉ giới hạn ở phản ứng ôn hòa.
Ở nơi khác, các nhà giao dịch ngoài Australia nên theo dõi đồng đô la Mỹ, lợi suất Mỹ, kỳ vọng về Fed, tâm lý rủi ro toàn cầu, các diễn biến ở Trung Quốc và các tiêu đề địa chính trị.
Bức tranh kỹ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,6993, giữ giọng điệu bị kìm hãm khi nằm trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 0,6901 nhưng vẫn ở dưới các đường SMA 55 ngày và 100 ngày lần lượt tại 0,7038 và 0,7057. Cấu hình này cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn về mặt kỹ thuật nhưng đang đối mặt với các cơn gió ngược ngắn hạn, với cụm các đường trung bình ngắn hạn phía trên hạn chế nỗ lực tăng giá. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 52 gợi ý động lượng tích cực nhẹ, trong khi Average Directional Index gần 19 báo hiệu xu hướng tương đối yếu, hiện thiên về tích lũy hơn là một cú bứt phá dứt khoát.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 55 ngày ở 0,7038, tiếp theo sát là đường SMA 100 ngày ở 0,7057 và rào cản ngang tại 0,7079, tạo thành một vùng cung dày đặc mà phe đầu cơ giá lên phải vượt qua để lấy lại lực kéo. Cao hơn nữa, các rào cản tiếp theo được nhìn thấy tại 0,7278 và 0,7283, với mức giới hạn xa hơn tại 0,7661. Ở phía dưới, mức bảo vệ ngay lập tức được cung cấp bởi đường SMA 200 ngày tại 0,6901, trước các mức hỗ trợ ngang tại 0,6833 và 0,6660; một cú phá vỡ xuống dưới các mức này sẽ làm lộ ra các đáy sâu hơn tại 0,6593, 0,6414 và 0,6373, khiến bức tranh rộng hơn nghiêng giảm giá rõ rệt hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Kết luận
AUD/USD vẫn giữ cấu trúc trung hạn tích cực trên đường SMA 200 ngày, nhưng triển vọng trước mắt vẫn kém thuyết phục khi giá khó thiết lập vị thế trên 0,7000.
Kịch bản tốt nhất mang tính điều kiện hơn là định hướng mạnh mẽ. Việc được chấp nhận xác nhận trên 0,7000 sẽ ủng hộ đà tăng tiếp theo và mở ra khả năng xảy ra một đợt ép bán khống do định vị. Ngược lại, thêm một lần bị từ chối tại ngưỡng đó sẽ khiến cặp tiền dễ quay trở lại 0,6900.
Cho đến khi một trong các mức này bị phá vỡ, AUD/USD vẫn bị kẹt giữa các yếu tố cơ bản hỗ trợ của Australia và bối cảnh bên ngoài bị chi phối bởi đồng đô la Mỹ, rủi ro địa chính trị và chỉ có sự hỗ trợ vừa phải từ Trung Quốc.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.