Dự báo giá đô la Úc: Hiện tại giao dịch trong biên độ hẹp, bứt phá sau?
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD đã tăng thêm vào những mức tăng gần đây và đạt đỉnh YTD mới vượt qua 0,6630.
- Đồng đô la Mỹ đã giảm nhẹ sau những số liệu PPI kém và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
- Áp lực giảm phát của Trung Quốc vẫn tiếp tục tồn tại vào tháng 8.
Đồng đô la Úc (AUD) đã tìm thấy điểm tựa vào thứ Tư, xóa bỏ đợt giảm vào thứ Ba và đẩy AUD/USD vượt qua mức 0,6600 một cách thuyết phục, đây là mức cao nhất của năm cho đến nay.
Diễn biến này diễn ra khi đồng đô la Mỹ (USD) mất đà. Tuy nhiên, chỉ số đô la Mỹ (DXY) vẫn nặng nề quanh mức 97,60–97,70, bị ảnh hưởng bởi sự giảm của lợi suất Mỹ. Đồng thời, giá sản xuất Mỹ yếu hơn mong đợi đã giữ vững ý tưởng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tại cuộc họp vào ngày 16–17 tháng 9, với các nhà giao dịch hiện đang chú ý đến việc công bố chỉ số CPI quan trọng của Mỹ vào thứ Năm.
Lạm phát dai dẳng gây áp lực lên RBA
Lạm phát ở Úc vẫn kiên định. Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng (Trung bình có trọng số) của tháng 7 đã tăng lên 2,8% từ 1,9% trong tháng 6, trong khi CPI quý 2 tăng 0,7% theo quý và 2,1% so với cùng kỳ năm trước. Sự kiên định này giải thích cho cách tiếp cận thận trọng của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), với các nhà hoạch định chính sách không muốn nới lỏng quá mạnh tay.
Nền kinh tế chứng tỏ sức mạnh hơn mong đợi
Câu chuyện tăng trưởng của Úc vẫn có sức mạnh. Chỉ số PMI ngành sản xuất cuối cùng của tháng 8 đạt 53,0 và dịch vụ đạt 55,8, cả hai đều an toàn trong vùng mở rộng. Doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6, trong khi thặng dư thương mại tháng 7 mở rộng lên 7,3 tỷ AUD.
Thị trường lao động cũng đang giữ vững. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,2% khi bảng lương tăng thêm 24,5K việc làm. Chi tiêu vốn tư nhân tăng 0,2% trong quý 2, trong khi GDP bất ngờ tăng trưởng 0,6% theo quý và 1,8% theo năm.
RBA giữ vững cách tiếp cận dựa trên dữ liệu
Vào đầu tháng này, RBA đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 3,60% và điều chỉnh triển vọng tăng trưởng năm 2025. Thống đốc Michele Bullock đã phản đối các yêu cầu nới lỏng sâu hơn, nhấn mạnh rằng chính sách sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.
Biên bản cuộc họp gần nhất cho thấy các đợt cắt giảm nhanh hơn có thể xảy ra nếu thị trường lao động xấu đi, nhưng tốc độ chậm hơn có khả năng xảy ra hơn nếu nền kinh tế giữ vững. Hiện tại, thị trường kỳ vọng lãi suất chính thức (OCR) sẽ giữ nguyên vào ngày 30 tháng 9, với khoảng 30 điểm cơ bản cắt giảm vẫn được định giá cho cuối năm.
Sự phục hồi của Trung Quốc vẫn là yếu tố bất ngờ
Vận mệnh của Úc gắn chặt với Trung Quốc. GDP quý 2 tăng 5,2% so với năm trước, với sản xuất công nghiệp tăng 7%, mặc dù doanh số bán lẻ không đạt kỳ vọng. Các chỉ số PMI tháng 8 cho thấy bức tranh hỗn hợp: sản xuất giảm xuống 49,4, trong khi dịch vụ tăng lên 50,3.
Thặng dư thương mại mở rộng, nhưng áp lực giảm phát vẫn tồn tại sau khi CPI tháng 8 giảm 0,4% so với năm trước.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng 8, với LPR kỳ hạn một năm ở mức 3,00% và kỳ hạn năm năm ở mức 3,50%, như thị trường đã kỳ vọng.
Các nhà giao dịch giảm bớt cược giảm giá đồng AUD
Vị thế đã thay đổi. Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy các vị thế bán ròng trên đồng AUD đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm tuần gần 82,7K hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 9, với lãi suất mở giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần chỉ trên 185K hợp đồng.
Triển vọng kỹ thuật AUD/USD: vẫn giữ trong khoảng
AUD/USD đang thử nghiệm phần trên của khoảng 0,6400–0,6600 trong nhiều tuần. Mức kháng cự nằm ở đỉnh 2025 tại 0,6635 (ngày 10 tháng 9). Việc vượt qua mức này sẽ đưa đỉnh tháng 11 năm 2024 tại 0,6687 (ngày 7 tháng 11) trở lại radar, với mức tâm lý 0,7000 ở phía trước.
Mức hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức thấp tháng 8 là 0,6414 (ngày 21 tháng 8), cao hơn một chút so với SMA 200 ngày ở mức 0,6387 và mức thấp tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Các tín hiệu động lực đang đưa ra những tín hiệu khác nhau. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã vượt qua 65, cho thấy rằng những mức tăng thêm vẫn còn trong tương lai, nhưng Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) vẫn gần 14, cho thấy rằng xu hướng hiện tại thiếu sức mạnh.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Hướng đi tiếp theo cho AUD/USD?
Cặp tiền này có vẻ sẽ giữ trong khoảng của nó trong thời gian tới. Một sự bứt phá thuyết phục hơn có thể cần dữ liệu tốt hơn từ Trung Quốc, một sự thay đổi trong chính sách của Fed, hoặc một động thái bất ngờ từ RBA.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.