Dự báo giá AUD/USD: Triển vọng tăng giá có khả năng trên mức SMA 200 ngày

• AUD/USD chịu áp lực giảm thêm, quay lại khu vực 0,6440.
• Đồng đô la Mỹ đã phục hồi một phần trong đợt giảm gần đây.
• Chỉ số CPI hàng tháng của RBA sẽ là dữ liệu nổi bật tiếp theo được công bố ở Úc.

Đồng đô la Úc đã gia tăng đà giảm trong tuần vào thứ Ba, khiến cặp AUD/USD phải đối mặt với áp lực bán mới và mạnh mẽ, và trượt trở lại vào khoảng 0,6440-0,6430, đồng thời thử thách đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng.

Đợt giảm hàng ngày của cặp này diễn ra như một phản ứng trước sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ (USD), khi các nhà đầu tư tiếp tục điều chỉnh theo quyết định của Tổng thống Trump về việc hoãn áp dụng thuế đối với hàng xuất khẩu của Liên minh châu Âu (EU).

Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ định hình câu chuyện AUD/USD

Trong khi đó, sự khác biệt đang phát triển giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã nổi lên như một yếu tố khác để xác định hành động giá trong thị trường.

Về vấn đề này, Chủ tịch Jerome Powell đã giữ một giọng điệu thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu ngay cả khi Fed quyết định giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 5. Các số liệu lạm phát nhẹ hơn cho tháng 4 và sự gia tăng khẩu vị rủi ro đã khiến thị trường dự đoán khả năng giảm lãi suất vào tháng 9.

Vào ngày 20 tháng 5, RBA đã thực hiện một đợt giảm 25 điểm cơ bản, dẫn đến lãi suất tiền mặt chính thức là 3,85%. Dự báo lãi suất tiền mặt sẽ giảm xuống 3,2% vào năm 2027, báo cáo Chính sách Tiền tệ (MPR) đi kèm của ngân hàng trung ương đã gợi ý về việc nới lỏng nhiều hơn trong tương lai. Mặc dù họ thừa nhận rằng các thiết lập chính sách đã trở nên "ít hạn chế hơn một chút", các nhà hoạch định chính sách đã nhấn mạnh những bất ổn còn lại liên quan đến nhu cầu trong nước và chuỗi cung ứng toàn cầu.

Với lạm phát có khả năng chạm đáy gần 2,6%, RBA cũng đã giảm dự báo lạm phát và cắt giảm kỳ vọng tăng trưởng GDP năm 2025 xuống 2,1%.

Hỗ trợ của Trung Quốc đang biến mất dưới áp lực cấu trúc

Các số liệu gần đây từ Trung Quốc là một mớ hỗn độn đối với đồng tiền Úc. Mặc dù sản xuất công nghiệp vượt qua ước tính, nhưng đầu tư tài sản cố định yếu kém và doanh số bán lẻ giảm cho thấy sự chậm lại trong giai đoạn tháng 1- tháng 3. Tuy nhiên, con đường tăng trưởng tổng thể vẫn đang hướng tới mức tăng 5% trong quý 2.

Tuy nhiên, những khó khăn cấu trúc vẫn tồn tại. Thị trường bất động sản ở Trung Quốc vẫn không ổn định, và chính sách thương mại của Mỹ vẫn chưa rõ ràng và ảnh hưởng đến mọi thứ. Phản ánh lập trường ôn hòa, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc vào ngày 20 tháng 5 đã giảm cả Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm xuống 10 điểm cơ bản, lần lượt là 3,00% và 3,50%.

Tâm lý giảm giá trong tư thế đầu cơ

Được công bố vào ngày 20 tháng 5, số liệu CFTC cho thấy sự trở lại của thái độ tiêu cực đối với đồng đô la Úc. Các vị thế bán ròng đạt đỉnh ở mức hơi trên 59K hợp đồng, mức cao nhất trong bốn tuần qua. Mặc dù sự giảm sút trong lãi suất mở có thể chỉ ra một cái nhìn ít u ám hơn, nhưng tư thế đầu cơ vẫn thận trọng.

Triển vọng kỹ thuật: Động lực gia tăng, nhưng hướng đi không rõ ràng

Một cú đẩy rõ ràng qua đường SMA 200 ngày tại 0,6450 sẽ xác định xem AUD/USD có thể duy trì một đợt bứt phá tăng giá hay không.

Mức cao năm 2025 tại 0,6537 (ngày 26 tháng 5), tiếp theo là mức cao tháng 11 năm 2024 tại 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và đỉnh năm 2024 tại 0,6942 (ngày 30 tháng 9), là các mức kháng cự quan trọng tiếp theo.

Về phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên rơi vào mức đáy tháng 5 là 0,6356 (ngày 12 tháng 5), với các mức đệm tiếp theo tại đường SMA 55 ngày và 100 ngày lần lượt là 0,6346 và 0,6312. Một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể khiến cặp này trượt về mức đáy năm 2025 tại 0,5913 (ngày 9 tháng 4), có thể quay lại mức đáy đại dịch là 0,5506 (ngày 19 tháng 3 năm 2020).

Các chỉ báo động lực cho thấy một xu hướng tăng nhẹ; Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần 53 và Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) trên 23, cho thấy một đợt tăng tiếp tục nhưng không quyết định.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD