Dự báo giá AUD/USD: Tích luỹ thêm trong tương lai

• AUD/USD đã phục hồi xu hướng tăng và tiến gần đến đường SMA 200 ngày của nó.
• Đồng đô la Mỹ đã giảm thêm vào đợt giảm hiện tại và hạ xuống mức thấp nhất trong hai tuần.
• Chỉ số Dẫn đầu Westpac không thay đổi theo tháng trong tháng Tư.

Đồng đô la Úc (AUD) đã lấy lại được sự bình tĩnh và nhanh chóng quên đi sự điều chỉnh mạnh vào thứ Ba, đưa AUD/USD trở lại trên mức 0,6400 và tiến gần đến đường SMA 200 ngày quan trọng ở khu vực 0,6460 vào thứ Tư.

Một lần nữa, sự yếu kém kéo dài của đồng đô la Mỹ (USD) gần như hoàn toàn là nguyên nhân chính đằng sau hành động giá của đồng AUD vào thứ Tư, trong khi các nhà đầu tư dường như đã tiêu hóa quyết định cắt giảm lãi suất ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tại cuộc họp vào thứ Ba.

Sự phân kỳ chính sách nổi lên như một chủ đề chính

Sự phân kỳ ngày càng tăng trong chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và RBA đang trở thành một chủ đề trung tâm cho AUD/USD.

Tại cuộc họp ngày 7 tháng 5, Fed đã giữ nguyên lãi suất, với Chủ tịch Jerome Powell phát đi tín hiệu thận trọng và nhấn mạnh cách tiếp cận chờ đợi để xem xét các cắt giảm lãi suất trong tương lai. Lạm phát tháng Tư nhẹ hơn và tâm lý thương mại cải thiện đã khiến thị trường bắt đầu định giá khả năng cắt giảm lãi suất của Fed sớm nhất vào tháng Chín.

Ngược lại, RBA đã cắt giảm lãi suất cơ bản (OCR) 25 điểm cơ bản xuống 3,85% vào ngày 20 tháng 5, phù hợp với kỳ vọng. Động thái này báo hiệu một sự nới lỏng nhẹ trong chính sách giữa bối cảnh triển vọng kinh tế không rõ ràng. Báo cáo Chính sách Tiền tệ (MPR) mới nhất dự đoán OCR sẽ giảm xuống khoảng 3,2% vào năm 2027, gợi ý về một sự rời bỏ dần dần khỏi các điều kiện tiền tệ chặt chẽ. Trong khi các quan chức thừa nhận rằng chính sách hiện tại "ít hạn chế hơn một chút", họ vẫn duy trì lập trường thận trọng, trích dẫn sự không chắc chắn đáng kể xung quanh cả động lực cung và cầu.

Thêm vào đó, RBA đã hạ dự báo tăng trưởng GDP cho năm 2025 xuống 2,1% và hạ ước tính lạm phát trung bình xuống 2,6%.

Sự hỗ trợ từ Trung Quốc giảm dần

Đầu tuần, đồng tiền Úc đã tìm thấy một số hỗ trợ từ dữ liệu Trung Quốc hỗn hợp, cho thấy sự kiên cường tiếp tục mặc dù có dấu hiệu chậm lại nhẹ. Sản xuất công nghiệp mạnh mẽ trái ngược với doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định yếu hơn, chỉ ra một sự giảm tốc nhẹ trong quý 1 nhưng vẫn giữ cho nền kinh tế trên đà tăng trưởng khoảng 5% trong quý 2.

Mặc dù có giọng điệu khá khuyến khích từ những dữ liệu này, và nhìn vào bức tranh rộng hơn, nền kinh tế Trung Quốc vẫn đang tìm kiếm chỗ đứng của mình sau đại dịch COVID.

Tuy nhiên, những lo ngại kéo dài về khả năng thuế quan của Mỹ và sự yếu kém tiếp diễn trong thị trường bất động sản của Trung Quốc vẫn là những rủi ro giảm giá. Đáng nhớ rằng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm lãi suất cho vay chuẩn 1 năm và 5 năm (LPR) 10 điểm cơ bản xuống còn 3,00% và 3,50%, tương ứng, cũng vào thứ Ba.

Tâm lý giảm giá đối với AUD giảm bớt

Theo dữ liệu CFTC tính đến ngày 13 tháng 5, vị thế đầu cơ trong đồng AUD dường như đang ổn định khi các cược ngắn ròng vẫn gần mức thấp nhiều tuần khoảng 49,3K hợp đồng, với một sự giảm nhẹ trong lãi suất mở cho thấy một lập trường ít giảm giá hơn.

Triển vọng kỹ thuật: Hướng đi vẫn chưa rõ ràng

Từ góc độ kỹ thuật, AUD/USD cần phải vượt qua đường SMA 200 ngày ở mức 0,6454 để lấy lại động lực tăng giá. Một động thái duy trì cao hơn có thể mở ra cơ hội cho một chuyến thăm tiềm năng đến mức cao nhất năm đến nay ở mức 0,6514 (ngày 7 tháng 5), tiếp theo là đỉnh tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687.

Mặt khác, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy ở mức đáy tháng 5 là 0,6356 (ngày 12 tháng 5), trước các đường SMA 55 ngày và 100 ngày, lần lượt ở mức 0,6335 và 0,6303. Dưới mức đó, các mức quan trọng bao gồm đáy năm 2025 ở mức 0,5913 (ngày 9 tháng 4), và đáy đại dịch tháng 3 năm 2020 ở mức 0,5506.

Các chỉ báo động lượng cung cấp một thiên hướng hơi tích cực, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tiếp cận 57 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) khoảng 21, cho thấy một xu hướng tăng nhẹ.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD