Dự báo giá AUD/USD: Phân kỳ giữa RBA và Fed ủng hộ tăng giá; chờ công bố NFP của Mỹ để có động lực

• AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng và nhận được sự hỗ trợ từ sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Sự khác biệt trong kỳ vọng chính sách giữa Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục hỗ trợ giá giao ngay.
• Hy vọng về gói kích thích kinh tế lớn hơn từ Trung Quốc càng củng cố thêm lợi ích cho đồng đô la Úc trong bối cảnh đồng USD suy yếu.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ được công bố muộn hơn để có thêm động lực mới.

Cặp AUD/USD thu hút thêm người mua sau đợt giảm nhẹ ngày hôm trước và tăng lên mức trên 0.7100, mức cao mới kể từ tháng 2 năm 2023, vào thứ Tư. Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục thể hiện hiệu suất tương đối tốt nhờ triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Ngân hàng trung ương đánh giá thị trường lao động đang thắt chặt và cũng điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng kinh tế lên 2,1% vào tháng 6 năm nay sau khi tăng lãi suất cơ bản chính thức (OCR) lần đầu tiên sau hơn hai năm trong tháng này.

Hơn nữa, RBA dự kiến ​​lạm phát sẽ cao hơn nhiều vào năm 2026 và để ngỏ khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa. Mức giá thị trường hiện tại cho thấy có khoảng 70% khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất một lần nữa tại cuộc họp tháng Năm. Những dự đoán này được củng cố bởi những bình luận cứng rắn của Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser hồi đầu ngày hôm nay, khi ông cho rằng lạm phát đang quá cao và các nhà hoạch định chính sách cam kết sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết để kiềm chế nó. Trên thực tế, Cục Thống kê Úc báo cáo rằng lạm phát tiêu dùng đã vượt quá mục tiêu hàng năm từ 2% đến 3% của RBA trong tháng 12.

Điều này đánh dấu một sự khác biệt lớn so với kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục giảm chi phí vay, điều này góp phần khiến đồng đô la Úc (AUD) hoạt động tốt hơn so với đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn. Theo công cụ FedWatch của CME Group, ngân hàng trung ương Mỹ dự kiến ​​sẽ thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất trong năm 2026. Những kỳ vọng này đã được nâng cao bởi doanh số bán lẻ của Mỹ khá kém ấn tượng hôm thứ Ba, khiến các nhà kinh tế hạ thấp ước tính tăng trưởng cho quý IV và ủng hộ việc nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa.

Hơn nữa, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói trong một cuộc phỏng vấn với Fox Business rằng Mỹ nên có lãi suất thấp nhất thế giới. Điều này làm gia tăng lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và kéo đồng USD xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần, gây thêm áp lực lên cặp AUD/USD. Trong khi đó, số liệu lạm phát của Trung Quốc được công bố hôm thứ Tư đã củng cố lo ngại rằng áp lực giảm phát tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Dữ liệu này làm dấy lên hy vọng về nhiều biện pháp kích thích tài chính và tiền tệ hơn từ Trung Quốc, càng có lợi cho đồng AUD, đồng tiền phản ánh ảnh hưởng của Trung Quốc.

Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang việc công bố chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ – thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) – trong bối cảnh có dấu hiệu suy yếu trên thị trường lao động. Dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng này sẽ được xem xét để tìm manh mối về triển vọng chính sách của Fed, từ đó ảnh hưởng đến động thái giá của USD và tạo động lực mới cho cặp AUD/USD. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản nêu trên cho thấy phản ứng đối với dữ liệu việc làm tích cực của Mỹ có thể vẫn còn hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng chính sách khác nhau giữa Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Fed.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Phân tích Kỹ thuật:

Kênh giảm giá từ 0.6958 đã bị phá vỡ theo hướng tăng, làm nghiêng xu hướng ngắn hạn lên trên, với mức kháng cự kênh trước đó ở 0.7013 trở thành mức hỗ trợ ban đầu. Đường MACD nằm trên đường tín hiệu, và cả hai đều nằm trong vùng tích cực, trong khi biểu đồ histogram thu hẹp cho thấy đà tăng đang suy yếu. Chỉ báo RSI giảm xuống 67 (tăng giá nhưng dưới mức quá mua), cho thấy động lượng vẫn hỗ trợ ngay cả khi tốc độ giảm dần.

Duy trì đà tăng trên ranh giới kênh đã được thiết lập lại sẽ giữ cho đường phục hồi được nguyên vẹn, trong khi một đợt điều chỉnh giảm làm mất vùng đột phá có thể làm lộ ra mức hỗ trợ ở 0.6875. Sự mở rộng MACD mới và sự tăng trở lại của RSI hướng tới 70 sẽ củng cố luận điểm về sự tiếp tục, trong khi sự suy yếu về động lượng sẽ làm tăng nguy cơ điều chỉnh giảm sâu hơn trong cấu trúc giảm giá trước đó.