Dự báo giá AUD/USD: Sự kháng cự tạm thời nằm quanh 0,6420
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD vật lộn để tìm hướng đi ở phần thấp của phạm vi gần 0,6430.
- Đồng đô la Mỹ giao dịch trong tâm trạng dao động gần các đỉnh cao nhiều tuần gần đây.
- Doanh số bán lẻ ở Úc tăng vượt mức ước tính trong tháng 6.
Đồng đô la Úc (AUD) không thể thu hút được động lực tăng giá nghiêm túc vào thứ Năm, khiến AUD/USD vẫn lơ lửng trong khu vực các đáy gần đây ở mức thấp 0,6400 sau hành động giá không quyết đoán của đồng đô la Mỹ (USD).
Tín hiệu vĩ mô hỗn hợp
Lạm phát chính tăng 0,7% theo quý trong quý 2 và 2,1% theo năm, trong khi chỉ số CPI hàng tháng của tháng 6 ghi nhận ở mức 1,9%. Áp lực cốt lõi giảm nhẹ, với mức trung bình đã điều chỉnh của RBA tăng 0,6% theo quý và 2,7% theo năm.
Các chỉ số PMI sơ bộ, tuy nhiên, đã vẽ nên một bức tranh tươi sáng hơn: sản xuất tăng lên 51,6 và dịch vụ lên 53,8, cả hai đều an toàn trên ngưỡng 50. Cùng với đó, doanh số bán lẻ tăng 1,2% theo tháng trong tháng 6.
Thị trường việc làm lại cho thấy một câu chuyện kém vui—chỉ có 2.000 vị trí được thêm vào trong tháng 6, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 4,3% khi tỷ lệ tham gia tăng lên 67,1%.
RBA giữ các lựa chọn mở
Vào đầu tháng này, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã gây bất ngờ cho các nhà giao dịch khi giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%. Thống đốc Michele Bullock đã định hình việc tạm dừng này là "thời điểm chứ không phải hướng đi", báo hiệu rằng bà sẵn sàng hành động nếu lạm phát tiếp tục giảm. Các hợp đồng tương lai hiện đang định giá khoảng 75 điểm cơ bản cắt giảm trong năm tới; một động thái vào tháng 8 là một khả năng xa vời, nhưng không hoàn toàn bị loại trừ.
Phát biểu tại Sydney vào thứ Năm, Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser cho biết dữ liệu lạm phát quý hai của Úc là "rất đáng hoan nghênh" và đã đến đúng như ngân hàng trung ương đã dự đoán, đồng thời cho biết RBA sẽ giữ vững con đường từ từ, có tính toán hướng tới việc giảm lãi suất.
Sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc
Đối tác thương mại nặng ký của Úc vẫn đang tìm kiếm sự ổn định.
Về điều này, GDP quý 2 tăng 5,2% theo năm và sản xuất công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ vẫn mắc kẹt dưới 5%. Các nhà hoạch định chính sách ở Bắc Kinh hiện đang ưu tiên sự ổn định, giữ nguyên Lãi suất Cho vay Chính (LPR) một năm và năm năm ở mức 3,00% và 3,50%, tương ứng.
Thêm vào kịch bản ảm đạm, cả chỉ số PMI sản xuất và PMI phi sản xuất đều giảm xuống còn 49,3 và 50,1, tương ứng, trong tháng 7, theo NBS.
Khoảng cách chính sách đang mở rộng
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có vẻ quyết tâm giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để kiềm chế lạm phát dai dẳng của Mỹ và bảo vệ chống lại các rủi ro thuế quan mới. Ngược lại, RBA đang xem xét việc cắt giảm. Sự khác biệt này giữ cho khoảng cách lợi suất nghiêng về phía đồng AUD, và bất kỳ điều chỉnh nào trong một trong hai câu chuyện có thể khiến đồng tiền này dao động mạnh.
Các nhà đầu cơ giảm giá đang kiểm soát
Theo báo cáo vị trí CFTC mới nhất cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 7, các nhà đầu cơ đã gia tăng vị thế bán, đẩy số lượng vị thế bán ròng lên khoảng 81,2K hợp đồng—đứng ở mức giảm giá nhất kể từ tháng 4 năm 2024—trong khi số hợp đồng mở tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần khoảng 161,4K hợp đồng.
Biểu đồ cần theo dõi
Kháng cự bắt đầu từ 0,6625, mức cao nhất năm 2025 từ ngày 24 tháng 7, tiếp theo là 0,6687, mức cao nhất tháng 11 năm 2024, và mức tâm lý 0,7000.
Hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức 0,6425, đáy tháng 7 (30 tháng 7), với đường trung bình động 200 ngày ở mức 0,6392.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống dưới 39, cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng, mặc dù chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 17 cho thấy xu hướng vẫn thiếu sự thuyết phục.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Điều gì tiếp theo?
Trừ khi có bất ngờ từ Bắc Kinh, một sự thay đổi từ Fed, hoặc những diễn biến mới từ RBA, đồng AUD dường như sẽ trôi dạt trong phạm vi đã quen thuộc của nó trong suốt mùa hè—chờ đợi tiêu đề tiếp theo để phá vỡ thế bế tắc.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.