Dự báo giá AUD/USD: Mức hỗ trợ tiếp theo xuất hiện ở mức 0,6450
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD đã mất thêm điểm và tiếp cận mức hỗ trợ 0,6500.
- Đồng đô la Mỹ thu thập thêm động lực tăng giá nhờ tiến triển trong thương mại.
- Sự chú ý của các nhà đầu tư hiện chuyển sang dữ liệu lạm phát của Úc sẽ được công bố vào cuối tuần.
Đồng đô la Úc (AUD) đã bắt đầu tuần với tâm lý yếu, phù hợp với phần còn lại của các đồng tiền liên quan đến rủi ro, sau khi AUD/USD ghi nhận thua lỗ trong ba ngày liên tiếp, lần này đến gần khu vực 0,6500, luôn trên nền tảng của áp lực mua vào đồng đô la Mỹ (USD).
Tín hiệu hỗn hợp từ nền kinh tế
Tháng 7 đã mang đến thêm bằng chứng về một nền kinh tế Úc hai tốc độ. Các số liệu PMI sơ bộ đã vẽ nên một bức tranh tích cực bất ngờ: PMI ngành sản xuất và dịch vụ của S&P Global lần lượt tăng lên 51,6 và 53,8, chỉ ra hoạt động đang mở rộng trong cả hai lĩnh vực.
Nhưng dữ liệu thị trường lao động lại kể một câu chuyện ít an ủi hơn. Chỉ có 2.000 việc làm được tạo ra trong tháng 6, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,3% và tỷ lệ tham gia lao động tăng lên 67,1%. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát đã giảm xuống 4,7%, từ 5,0% một tháng trước—một chiến thắng khiêm tốn cho Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
RBA giữ nguyên lãi suất—trong thời gian này
RBA đã khiến thị trường bất ngờ vào đầu tháng này khi giữ nguyên tỷ lệ tiền mặt ở mức 3,85%. Quyết định này không phải là nhất trí, nhưng Thống đốc mới nhậm chức Michele Bullock đã định hình cuộc tranh luận là một vấn đề về "thời điểm chứ không phải hướng đi"—một gợi ý rằng hội đồng sẵn sàng nới lỏng nếu số liệu lạm phát tiếp theo tích cực.
Các biên bản cuộc họp sau đó đã củng cố xu hướng này. Các thành viên hội đồng dường như ngày càng tự tin rằng lạm phát cơ bản đang giảm, tạo nền tảng cho "một số giảm lãi suất bổ sung theo thời gian." Các thị trường tiền tệ hiện đang đặt cược thấp vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 8, với khoảng 75 điểm cơ bản của việc nới lỏng được định giá trong năm tới.
Sự phục hồi hai tốc độ của Trung Quốc khiến đồng AUD gặp khó khăn
Đối tác thương mại lớn nhất của Úc đang cho thấy dấu hiệu hồi phục, nhưng sự phục hồi thiếu sự cân bằng. GDP quý 2 của Trung Quốc tăng trưởng vững chắc 5,2% so với cùng kỳ năm trước, và sản xuất công nghiệp đang hoạt động gần 7%. Nhưng chi tiêu tiêu dùng vẫn ảm đạm, với doanh số bán lẻ mắc kẹt dưới 5% khi các hộ gia đình tiếp tục tiết kiệm thay vì chi tiêu.
Ngân hàng trung ương Bắc Kinh dường như hài lòng với việc giữ nguyên chính sách hiện tại. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) đã giữ nguyên cả Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm (LPR) ở mức 3,00% và 3,50% tương ứng, chọn sự ổn định hơn là kích thích.
Đường đi khác nhau của các ngân hàng trung ương làm gia tăng rủi ro chênh lệch lợi suất
Khi cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và RBA đều đang ở chế độ chờ xem, triển vọng của họ đang dần tách biệt. Tại Mỹ, lạm phát dai dẳng và mối đe dọa về thuế quan mới đang thúc đẩy suy đoán rằng Fed có thể vẫn còn nhiều việc phải làm.
Bất kỳ dấu hiệu nào về áp lực giá mới ở Mỹ—hoặc Úc—có thể nhanh chóng mở rộng chênh lệch lợi suất và tạo thêm áp lực lên đồng AUD.
Các nhà đầu cơ rút lui
Các nhà giao dịch "tiền nhanh" đã trở nên thận trọng hơn với đồng AUD, nâng cao vị thế bán ròng của họ lên khoảng 81,2K hợp đồng—đây là lập trường giảm giá nhất của họ kể từ tháng 4 năm 2024. Trong khi đó, tổng số hợp đồng mở đã tăng lên khoảng 161,4K hợp đồng, đánh dấu mức cao nhất trong nhiều tuần.
Kiểm tra biểu đồ: kháng cự và thực tế trong phạm vi
Đồng AUD đối mặt với kháng cự ngay lập tức tại đỉnh 2025 ở mức 0,6625 (ngày 24 tháng 7), tiếp theo là mức cao tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 (ngày 7 tháng 11), và rào cản tâm lý ở mức 0,7000.
Về phía giảm, hãy theo dõi đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 ngày tạm thời ở mức 0,6501, tiếp theo là đáy tháng 7 ở mức 0,6454 (ngày 17 tháng 7), với mức hỗ trợ mạnh hơn gần đường 200 ngày ở mức 0,6395.
Các chỉ báo động lượng đang gửi đi những tín hiệu hỗn hợp. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống dưới 48, trở lại vùng giảm giá, nhưng Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 14 cho thấy rằng xu hướng hiện tại thiếu sự thuyết phục.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Trong bối cảnh không có bất ngờ nào từ Bắc Kinh hoặc một đợt tăng lạm phát mới ở Mỹ, đồng đô la Úc có vẻ ổn định trong thời gian này. Với sự kiên nhẫn của RBA và hiệu suất kém của sự phục hồi của Trung Quốc, các nhà giao dịch sẽ tích cực tìm kiếm chất xúc tác vĩ mô tiếp theo, chẳng hạn như cú sốc CPI hoặc tiêu đề địa chính trị, có thể làm gián đoạn phạm vi này.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.