Dự báo giá AUD/USD: Khu vực 0,6600 tiếp tục hạn chế đà tăng
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Cặp AUD/USD bắt đầu tuần một cách yếu ớt và giảm xuống 0,6550.
- Sự lo lắng về thương mại và những đe dọa thuế quan của Trump tạo ra động lực bổ sung cho đồng đô la Mỹ.
- Các nhà đầu tư sẽ chuyển sự chú ý của họ sang dữ liệu CPI sắp tới của Mỹ.
Đồng đô la Úc (AUD) đã mở rộng khoản lỗ của mình trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp vào thứ Hai, với cặp AUD/USD trở lại phạm vi 0,6550-0,6540.
Giữ lãi suất của RBA và các tín hiệu ôn hòa
Việc giữ lãi suất không thay đổi của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào đầu tháng, giữ lãi suất cơ bản ở mức 3,85%, đã cung cấp nhiều động lực cho đà tăng trong những ngày tiếp theo. Quay trở lại với sự kiên định của ngân hàng, sáu trong số chín thành viên hội đồng đã bỏ phiếu ủng hộ việc duy trì lãi suất, trong khi ba thành viên khác ủng hộ việc giảm 25 điểm cơ bản.
Thống đốc Michele Bullock sau đó đã mô tả sự chia rẽ này là về thời điểm chứ không phải hướng chính sách, báo hiệu rằng việc nới lỏng sẽ theo sau nếu dữ liệu lạm phát quý hai phù hợp với dự báo.
Trong bối cảnh sự kiện này, các thị trường tương lai đã bắt đầu định giá gần 90% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Tám và đã nâng mức lãi suất cuối cùng dự kiến từ 2,85% lên 3,10%.
Tác động của dữ liệu Trung Quốc đến triển vọng kinh tế là hỗn hợp
Dữ liệu từ đối tác thương mại lớn nhất của Úc đã cung cấp hỗ trợ hỗn hợp.
Sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và hoạt động dịch vụ của Trung Quốc đều vượt qua kỳ vọng trong tháng Năm, giữ cho các chỉ số PMI chính thức gần ngưỡng mở rộng - thu hẹp và củng cố dự báo đồng thuận về tăng trưởng GDP khoảng 5% cho năm 2025.
Tuy nhiên, thị trường bất động sản chậm chạp và việc giảm dần các biện pháp kích thích đã làm mờ triển vọng cho nền kinh tế phụ thuộc vào hàng hóa của Trung Quốc, trong khi lạm phát tiêu dùng vẫn ở mức thấp chỉ 0,1% hàng năm vào tháng Sáu.
Dữ liệu công bố vào thứ Hai cho thấy thặng dư thương mại của Trung Quốc đã mở rộng lên 114,77 tỷ $ vào tháng Sáu, với xuất khẩu tăng 5,8% và nhập khẩu tăng 1,1%, tất cả đều trước các kết quả GDP quý 2 quan trọng và dữ liệu cứng bổ sung sẽ được công bố vào thứ Ba.
Các câu chuyện ngân hàng trung ương khác nhau
Các câu chuyện về chính sách tiền tệ có vẻ đang khác nhau. Lập trường thận trọng của RBA phản ánh quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tháng Sáu về việc giữ lãi suất chuẩn, nhưng các bình luận gần đây từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, cảnh báo rằng thuế quan của Mỹ có thể làm bùng phát lạm phát giá hàng hóa, đã nâng cao khả năng có sự chia rẽ chính sách mạnh mẽ hơn nếu lạm phát tái gia tăng ở bất kỳ nền kinh tế nào.
Các nhà đầu cơ vẫn giảm giá đồng AUD
Theo dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), vị thế đầu cơ trong đồng tiền Úc đã chuyển sang phía giảm giá trong tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 7: Các vị thế bán ròng trong AUD đã tăng lên khoảng 74,3K hợp đồng, hoặc mức cao nhất trong hai tuần, giữa sự gia tăng liên tiếp thứ tư trong lãi suất mở, lần này lên gần 153,4K hợp đồng, một dấu hiệu cho thấy sự bi quan đang hiện hữu.
Còn về kỹ thuật thì sao?
Cặp AUD/USD phải vượt qua mức cao nhất năm 2025 là 0,6590 (ngày 30 tháng 6) để nhắm đến đỉnh tháng 11 năm 2024 là 0,6687 và, cuối cùng, mức quan trọng 0,7000.
Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức đáy tháng 7 là 0,6485 (ngày 7 tháng 7), trước khi đến đường trung bình động 55 ngày tạm thời ở mức 0,6479 và sau đó là đường trung bình động 200 ngày ở mức 0,6405. Xuống từ đây là mức đáy tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6) và đáy tháng 5 ở mức 0,6356.
Các chỉ báo động lượng đang hỗn hợp: RSI giảm xuống gần 53, cho thấy vẫn còn chỗ cho một số tăng giá, nhưng ADX dưới 17 cho thấy một xu hướng thiếu sự thuyết phục.
Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD
Tóm lại
Với sự phục hồi của Trung Quốc không đồng đều và cả Bắc Kinh và Washington đều gợi ý về các điều chỉnh chính sách thương mại tiếp theo, đồng đô la Úc có thể vẫn bị giới hạn trong phạm vi cho đến khi một trong những nền kinh tế lớn đưa ra một chất xúc tác rõ ràng hơn.
Về mặt chính sách tiền tệ, RBA dự kiến sẽ vẫn thận trọng, mặc dù đã báo hiệu rằng các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo đang trong kế hoạch. Nếu điều này xảy ra, chu kỳ nới lỏng được dự đoán sẽ diễn ra từ từ chứ không phải mạnh mẽ.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.