Dự báo giá AUD/USD: Không có thay đổi nào đối với chủ đề đứng ngoài
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD đã lấy lại rào cản 0,6500 và vượt qua, tăng thêm vào mức tăng của thứ Sáu.
- Đồng đô la Mỹ đã chịu áp lực bán mới giữa những lo ngại về thương mại.
- Các nhà đầu tư giờ đây sẽ chuyển sự chú ý của họ đến việc công bố Biên bản RBA vào thứ Ba.
Sự lạc quan đối với đồng đô la Úc (AUD) vẫn được duy trì vào thứ Hai, với AUD/USD tiến lên phía bắc của rào cản 0,6500 quan trọng trong bối cảnh động lực giảm giá của đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục.
Tại Úc, một báo cáo việc làm ảm đạm vào tuần trước đã không làm vui lòng thị trường. Tỷ lệ thất nghiệp của Úc đã tăng lên 4,3%, trong khi việc làm chỉ tăng thêm 2.000 vị trí. Ngay cả tỷ lệ tham gia cũng chỉ tăng nhẹ lên 67,1%. Kỳ vọng lạm phát trong số người tiêu dùng đã giảm nhẹ trong tháng 7, xuống còn 4,7% từ mức 5,0% của tháng 6.
Vấn đề của RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã khiến nhiều người bất ngờ khi giữ lãi suất tiền mặt ở mức 3,85% vào đầu tháng 7. Mặc dù sáu thành viên trong ban giám đốc đã bỏ phiếu cho sự kiên nhẫn, ba người đã phản đối—cho rằng cần cắt giảm ngay lập tức 25 điểm cơ bản. Thống đốc Michele Bullock đã giảm nhẹ sự chia rẽ này là "thời gian, không phải hướng đi" và gợi ý rằng sự giảm lạm phát trong quý hai hướng tới các dự báo sẽ mở đường cho việc cắt giảm lãi suất.
Thị trường tương lai đã chạy theo tín hiệu đó: các nhà giao dịch hiện thấy xác suất gần 90% cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 8, ngay cả khi họ điều chỉnh điểm kết thúc có thể cho chi phí vay mượn lên một chút—từ khoảng 2,85% lên khoảng 3,10%.
Trong khi đó, Biên bản RBA dự kiến vào thứ Ba sẽ cung cấp thêm chi tiết về cuộc bỏ phiếu chia rẽ tại cuộc họp đó.
Tín hiệu trái chiều từ Trung Quốc
Các diễn biến ở đối tác thương mại lớn nhất của Úc đưa ra một bức tranh trái chiều. Tăng trưởng quý hai đã phù hợp với kỳ vọng của Bắc Kinh, mở rộng với tốc độ 1,1% theo quý và 5,2% theo năm. Sản xuất công nghiệp vẫn là điểm sáng, tăng gần 7%, nhưng tăng trưởng doanh số bán lẻ đã chậm lại xuống dưới 5%, phản ánh mức tiết kiệm cao và nợ hộ gia đình gia tăng.
Thặng dư thương mại tháng 6 đạt 114,8 tỷ đô la càng nhấn mạnh rằng nền kinh tế Trung Quốc đang đi ngang thay vì tiến lên.
Vào sáng thứ Hai, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC), như dự kiến, đã giữ Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm (LPR) và LPR kỳ hạn 5 năm ở mức 3,00% và 3,50%, tương ứng.
Các ngân hàng trung ương phân kỳ
Các con đường chính sách tiền tệ có vẻ đang phân kỳ. Việc RBA tạm dừng phản ánh quyết định của Fed vào tháng 6, nhưng các nhà hoạch định chính sách Mỹ lo ngại rằng việc áp đặt thuế mới có thể thổi bùng ngọn lửa lạm phát.
Thật vậy, một sự gia tăng nhẹ trong áp lực lạm phát của Mỹ vào tháng 6 nhấn mạnh mối đe dọa đó và gợi ý về một sự chia rẽ tiềm năng nếu một bên thấy sự gia tăng giá cả khác.
Các cược giảm giá gia tăng
Tâm lý nhà đầu tư đối với đồng AUD đã xấu đi. Tính đến tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 7, các nhà đầu cơ đã gia tăng cược giảm giá của họ sau khi các vị trí bán ròng tăng lên khoảng 75.000 hợp đồng, với tổng số lãi mở giảm xuống gần 150,5 nghìn hợp đồng, đánh dấu mức thấp nhất trong bốn tuần.
Triển vọng kỹ thuật
AUD/USD phải đối mặt với một chặng đường khó khăn. Cặp tiền này cần phải vượt qua đỉnh 0,6590 của năm 2025 trước khi nhắm đến mức cao tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mốc tâm lý 0,7000.
Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm quanh mức thấp tháng 7 là 0,6454, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày ở mức 0,6399.
Các chỉ báo động lượng không mang lại nhiều hy vọng: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) tăng lên gần 52, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 17 cho thấy xu hướng hiện tại thiếu sự thuyết phục.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Kết luận
Với sự phục hồi của Trung Quốc không đồng đều và khả năng xảy ra các cuộc xung đột thương mại mới ở cả Bắc Kinh và Washington, đồng AUD có thể vẫn bị giới hạn trong phạm vi cho đến khi có một chất xúc tác rõ ràng xuất hiện. Hiện tại, RBA có vẻ nghiêng về việc tiến hành thận trọng, tín hiệu những điều chỉnh vừa phải thay vì những động thái mạnh mẽ.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.