Dự báo giá AUD/USD: Không có sự thay đổi trong tâm lý tích luỹ

• AUD/USD đã đảo ngược sự giảm giá vào thứ Ba và kiểm tra lại khu vực 0,6500 quan trọng.
• Đô la Mỹ suy yếu do dữ liệu công bố kém và lo ngại về thương mại.
• Các số liệu GDP của Úc đã cho thấy sự yếu kém trong quý đầu tiên.

Đồng đô la Úc (AUD) đã lấy lại nụ cười vào thứ Tư trong bối cảnh đô la Mỹ (USD) yếu hơn. Thực tế, AUD/USD đã tăng tốc, bỏ lại sự sụt giảm trước đó và quản lý để quay lại khu vực kháng cự xung quanh 0,6500.

Các ngân hàng trung ương trở lại tâm điểm

Thế giới FX tiếp tục chờ đợi các tín hiệu từ ngân hàng trung ương để tìm manh mối về hướng lãi suất.

Trong bối cảnh đó, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên tại cuộc họp tháng 5, với Chủ tịch Jerome Powell nhấn mạnh một cách tiếp cận thận trọng, dựa trên dữ liệu. Các chỉ số lạm phát yếu hơn trong tháng 4 cùng với dữ liệu không khả quan từ các yếu tố cơ bản trong nước gần đây, đã khiến kỳ vọng của thị trường hướng tới việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Tại Úc, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã có một bước đi ôn hòa tại sự kiện tháng 5, giảm lãi suất cơ bản (OCR) xuống 25 điểm cơ bản còn 3,85%, phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư.

Ngân hàng đã gợi ý về một con đường nới lỏng chậm và dần dần, với lãi suất tiền mặt được dự đoán sẽ giảm xuống 3,2% vào một thời điểm nào đó trong năm 2027, lạm phát được dự đoán sẽ giảm xuống 2,6%, và dự báo tăng trưởng năm 2025 sẽ giảm xuống 2,1%.

Vẫn quanh RBA, Biên bản mới nhất nhấn mạnh sự cần thiết phải duy trì tính dự đoán của chính sách trong bối cảnh bất ổn gia tăng. Trong bối cảnh đó, ngân hàng trung ương lập luận rằng một đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn có thể được xem xét nếu tiêu dùng hộ gia đình yếu đi hơn nữa hoặc tăng trưởng tiền lương chậm lại cùng với thị trường lao động suy yếu. Thêm vào đó, các nhà hoạch định chính sách cảnh báo về khả năng cần có những động thái mạnh mẽ hơn nếu các cú sốc chính sách toàn cầu bất ngờ xảy ra.

Các thị trường hiện đang định giá gần 80% khả năng cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản ngay trong tháng 7, và gần 100 điểm cơ bản nới lỏng trong năm 2026.

Trung Quốc làm mờ chân trời

Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, tiếp tục gửi đi những tín hiệu kinh tế trái chiều. Thực tế, trong khi sản xuất công nghiệp quý 1 bất ngờ tăng, doanh số bán lẻ yếu và đầu tư ảm đạm đã làm nổi bật những điểm yếu còn tồn tại.

Hơn nữa, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) đã giảm Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm (LPR) xuống còn 3,00% và 3,50%, tương ứng.

Thêm vào kịch bản này, PMI sản xuất Caixin tháng 5 đã giảm xuống 48,3, làm suy yếu niềm tin của thị trường và hy vọng về một sự phục hồi mạnh mẽ.

Tâm lý giảm giá đang hình thành

Tâm lý đối với đồng đô la Úc vẫn chủ yếu là giảm giá. Theo dữ liệu CFTC mới nhất, số hợp đồng bán khống ròng đã tăng lên gần 61,2K hợp đồng, mức cao nhất kể từ đầu tháng 4, trong khi lãi suất mở tăng, báo hiệu một xu hướng giảm giá trên các thị trường rộng lớn hơn.

Các mức kỹ thuật quan trọng

Nếu AUD/USD vượt qua mức cao nhất năm 2025 là 0,6537 (ngày 26 tháng 5), nó có thể nhắm đến đỉnh tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687, và có thể là mức cao nhất năm 2024 là 0,6942.

Về phía giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở 0,6356 (ngày 12 tháng 5), được củng cố bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 0,6359. Dưới mức đó, đường SMA 100 ngày tạm thời ở mức 0,6328 sẽ được xem xét, với mốc tâm lý 0,6000 và đáy năm 2025 là 0,5913 (ngày 9 tháng 4) ở xa hơn.

Các chỉ báo động lượng vẫn duy trì tích cực nhẹ. Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) dao động gần 22, cho thấy sức mạnh của xu hướng khá tốt. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã phục hồi lên khoảng 58, vẫn chỉ ra tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Những gì sắp tới

Các số liệu về cán cân thương mại sẽ được công bố vào ngày 5 tháng 6, với các phê duyệt nhà ở tư nhân và giấy phép xây dựng hoàn tất tuần vào ngày 6 tháng 6.