Dự báo giá AUD/USD: Hướng tới phá vỡ vùng tích lũy hiện tại

• AUD/USD đã kiểm tra lại rào cản chính ở mức 0,6500 vào đầu ngày thứ Tư.
• Đồng đô la Mỹ đã tăng thêm vào những khoản lỗ của ngày thứ Ba do kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Fed.
• Báo cáo thị trường lao động của Australia sẽ là tâm điểm vào thứ Năm.

AUD/USD đã chịu áp lực bán mới vào thứ Tư, ngay cả khi đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục xu hướng giảm, khiến đồng đô la Australia (AUD) phải nhường lại một phần lợi nhuận của ngày trước đó.

Cặp tiền này đã mất đi một phần của đợt phục hồi mạnh mẽ vào thứ Ba, mặc dù một lần nữa kiểm tra rào cản 0,6500 và lơ lửng quanh đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày gần 0,6460.

Hiện tại, các nhà giao dịch dường như đang chuyển sự chú ý sang sự không chắc chắn xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung Quốc vừa được công bố—đặc biệt là những câu hỏi về cách thức mở rộng và liệu nó có đặt nền tảng cho một giải pháp lâu dài hơn hay không. Bất kỳ tiến triển thực sự nào trên mặt trận đó có thể có lợi cho đồng AUD, xét đến mối quan hệ thương mại sâu sắc của Australia với Trung Quốc.

Trung Quốc luôn hiện diện

Về mặt chính sách, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) gần đây đã triển khai các biện pháp nới lỏng có mục tiêu để phản ứng với dữ liệu trong nước yếu hơn. Tuần trước, họ đã cắt giảm lãi suất repo đảo ngược 7 ngày và tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR), mở rộng hạn mức cho vay và giới thiệu các cắt giảm lãi suất theo từng ngành.

Trong khi đó, các số liệu lạm phát mới nhất từ Trung Quốc cho thấy giá cả chỉ tăng 0,1% so với tháng trước vào tháng Tư, trong khi con số hàng năm giảm 0,1%—một dấu hiệu khác của áp lực giảm lạm phát kéo dài trong bối cảnh một số tiến triển nhỏ trên mặt trận thương mại Mỹ-Trung.

Tín hiệu từ các ngân hàng trung ương đang phân hóa

Động lực của các ngân hàng trung ương cũng đang ảnh hưởng đến sự biến động của AUD/USD. Cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đều giữ nguyên lãi suất chính sách, nhưng thông điệp của họ đang phân hóa.

Chủ tịch Fed Jerome Powell duy trì một tông điệu thận trọng nhưng hơi diều hâu, báo hiệu sự kiên nhẫn khi Fed đánh giá dữ liệu đến. Ngược lại, Thống đốc RBA Michele Bullock chỉ ra lạm phát dai dẳng và thị trường lao động chặt chẽ là lý do để giữ lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Thị trường vẫn đang định giá khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản từ RBA tại cuộc họp vào ngày 20 tháng 5, mặc dù kỳ vọng về việc nới lỏng sâu hơn đã giảm bớt. Dự báo hiện tại chỉ ra tổng cộng 125 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất trong năm tới—giảm so với các dự báo trước đó.

Tại Mỹ, dữ liệu lạm phát yếu vào tháng Tư đã khiến một số người tham gia thị trường bắt đầu định giá khả năng cắt giảm lãi suất từ Fed vào tháng Chín.

Vị thế có vẻ tươi sáng hơn cho đồng AUD

Dữ liệu CFTC cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 5 cho thấy các vị thế bán ròng trên đồng AUD đã giảm xuống mức thấp nhất trong tám tuần khoảng 48,3K hợp đồng. Sự giảm nhẹ trong lãi suất mở cho thấy tâm lý đang có dấu hiệu ổn định.

Các chỉ báo kỹ thuật đang nói gì?

Một động thái quyết định vượt qua đường SMA 200 ngày sẽ làm sáng tỏ triển vọng ngắn hạn cho AUD/USD. Các mức kháng cự tiếp theo cần theo dõi là 0,6514 (mức cao nhất năm 2025 từ ngày 7 tháng 5) và 0,6687 (mức cao nhất tháng 11 năm 2024).

Về phía giảm, đường SMA 55 ngày ở mức 0,6319 và đường SMA 100 ngày ở mức 0,6293 cung cấp hỗ trợ tạm thời. Một sự phá vỡ dưới những mức này có thể phơi bày đáy năm 2025 ở mức 0,5913, hoặc thậm chí đáy thời kỳ đại dịch gần 0,5506.

Các chỉ báo động lượng đang nghiêng về phía tăng nhẹ, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vượt qua 55 và chỉ số hướng trung bình (ADX) giữ ổn định gần 22, cho thấy một xu hướng khiêm tốn đang diễn ra.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

 

 

Triển vọng: Tích cực, nhưng cần thận trọng

Tổng thể, tâm lý xung quanh đồng AUD dường như đang củng cố, ngay cả khi các chỉ báo kỹ thuật hỗn hợp và sự không chắc chắn vĩ mô vẫn tồn tại. Với lạm phát vẫn dai dẳng và con đường phục hồi của Trung Quốc không chắc chắn, sự biến động có khả năng vẫn tiếp diễn—nhưng hiện tại, xu hướng trong AUD/USD có vẻ đang nghiêng về phía tăng cẩn trọng.