Dự báo giá AUD/USD: Gấu tìm cách nắm quyền kiểm soát giữa nhu cầu USD đáng chú ý, trước dữ liệu từ Mỹ

• Cặp AUD/USD điều chỉnh mạnh từ mức cao nhất trong ba tuần giữa một đợt phục hồi ngắn hạn đồng USD mạnh mẽ.
• Sự sụp đổ trên thị trường trái phiếu toàn cầu tạo áp lực lên tâm lý rủi ro và có lợi cho đồng bạc xanh.
• Lập trường ôn hòa của RBA càng làm suy yếu đồng AUD trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này.

Cặp AUD/USD thu hút áp lực bán mạnh trong ngày thứ Ba và đảo ngược một phần lớn các khoản tăng mạnh đã ghi nhận trong bốn ngày qua, đạt mức cao nhất gần ba tuần vào ngày hôm trước. Sự sụt giảm kéo giá giao ngay xuống mức 0,6500, mốc tâm lý trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu và được hỗ trợ bởi một đợt phục hồi ngắn hạn đồng USD mạnh mẽ từ khu vực mức thấp hàng tháng của tháng Tám.

Thâm hụt ngân sách gia tăng, lạm phát dai dẳng và sự suy giảm uy tín của ngân hàng trung ương tiếp tục đẩy lợi suất trái phiếu toàn cầu lên cao, làm dấy lên lo ngại về nền kinh tế rộng lớn hơn. Hiệu ứng lan tỏa làm giảm khẩu vị của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro, điều này thể hiện qua sự thay đổi trong tâm lý rủi ro và thúc đẩy đồng bạc xanh. Ngoài ra, lập trường ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) được coi là một yếu tố khác gây áp lực lên đồng AUD.

Thực tế, RBA đã cắt giảm dự báo tăng trưởng kinh tế năm 2025 xuống 1,7% từ 2,1%, và giảm nhẹ dự báo GDP cho năm 2026 và 2027, xuống còn 2% và 2,1%, tương ứng. Hơn nữa, Thống đốc RBA Michele Bullock cho biết các dự báo cập nhật ngụ ý rằng lãi suất tiền mặt có thể cần phải thấp hơn để đảm bảo ổn định giá cả và không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất liên tiếp. Những người tham gia thị trường hiện thấy xác suất cao cho một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 11.

Hơn nữa, một số dự báo mở rộng cược cho hai hoặc ba lần cắt giảm lãi suất của RBA vào cuối năm. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng được dự đoán sẽ hạ chi phí vay mượn trong tháng này và thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm nay. Tuy nhiên, các dữ liệu vĩ mô của Mỹ sắp tới chỉ ra một nền kinh tế đang mạnh lên. Hơn nữa, kỳ vọng rằng rủi ro lạm phát cao hơn nhiều so với rủi ro suy thoái có thể buộc Fed phải áp dụng lập trường ít ôn hòa hơn.

Điều này, ngược lại, có thể giờ đây hoạt động như một cơn gió thuận cho đồng USD và củng cố trường hợp cho một động thái giảm giá hơn nữa của cặp AUD/USD. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ hạn chế đặt cược mạnh mẽ và chọn đứng ngoài trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới, bắt đầu với chỉ số PMI ngành sản xuất ISM vào thứ Ba này. Các nhà đầu tư trong tuần này cũng sẽ đối mặt với việc công bố số liệu JOLTS về việc làm vào thứ Tư, báo cáo ADP về việc làm khu vực tư nhân và chỉ số PMI dịch vụ ISM vào thứ Năm, và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng Kỹ thuật

Đợt tăng gần đây diễn ra trong khoảng hai tuần qua gặp khó khăn gần mức kháng cự ngang 0,6560. Khu vực nói trên giờ đây nên hoạt động như một điểm then chốt quan trọng, nếu được phá vỡ, sẽ cho phép cặp AUD/USD lấy lại mốc 0,6600 giữa các chỉ báo dao động tích cực nhẹ trên biểu đồ hàng ngày. Một số hoạt động mua tiếp theo, dẫn đến một động thái vượt qua mức cao nhất từ đầu năm, khoảng khu vực 0,6625 đã chạm vào vào tháng Bảy, sẽ được coi là một tín hiệu mới cho phe đầu cơ giá lên và mở đường cho một động thái tăng giá ngắn hạn hơn nữa.

Ngược lại, việc chấp nhận dưới mức 0,6500 có thể phơi bày khu vực tích lũy 0,6420-0,6400, tiếp theo là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật, khoảng khu vực 0,6385. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể chuyển hướng thiên lệch về phía các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp AUD/USD tăng tốc giảm xuống mức hỗ trợ tạm thời 0,6355-0,6350 trước khi cuối cùng giảm xuống kiểm tra các mức dưới 0,6300.