Dự báo giá AUD/USD: Đường trung bình động 200 ngày giữ vững mức giảm cho đến nay

• AUD/USD đã phần nào giảm bớt đà tăng tích cực vào thứ Hai lên khu vực 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ đã phục hồi sau khi chạm đáy ở mức thấp trong nhiều tuần.
• Biên bản RBA đã có xu hướng ôn hòa, cũng gây áp lực lên đồng AUD.

Đồng đô la Úc (AUD) đã chịu sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, với AUD/USD chịu áp lực và xói mòn một phần của phiên giao dịch hứa hẹn vào thứ Hai.

Điều đó nói lên rằng, AUD đã tạm thời kiểm tra khu vực 0,6500 trước khi rút lui về giữa mức 0,6000, điều này trùng khớp với đường trung bình động 200 ngày quan trọng.

Các ngân hàng trung ương trong tầm ngắm

Trong khi đó, không gian FX tiếp tục tìm kiếm các tín hiệu từ ngân hàng trung ương liên quan đến hướng đi của giá. Trước đó, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 5, và Chủ tịch Jerome Powell đã nhấn mạnh một lập trường thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu. Kể từ khi các ước tính lạm phát tháng 4 yếu hơn đã khiến thị trường định giá khả năng giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng cao.

Vào ngày 20 tháng 5, Ngân hàng Dự trữ Úc đã trở nên ôn hòa hơn, hạ lãi suất chuẩn xuống 25 điểm cơ bản xuống 3,85%. RBA dự kiến lãi suất cơ bản sẽ giảm xuống 3,2% vào năm 2027, do đó dự báo một chu kỳ giảm chậm trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ của mình. Với lạm phát hiện được dự đoán sẽ giảm xuống 2,6%, ngân hàng đã nhấn mạnh sự không chắc chắn còn lại trong nhu cầu nội địa và chuỗi cung ứng toàn cầu, do đó hạ ước tính tăng trưởng GDP năm 2025 xuống 2,1%.

Trước đó vào thứ Ba, Biên bản RBA đã lưu ý rằng quyết định hạ lãi suất cơ bản xuống 3,85% nhằm duy trì tính dự đoán của chính sách tiền tệ trong bối cảnh tăng cường sự không chắc chắn. Ngân hàng cho biết rằng một sự giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản sẽ cần thiết nếu chi tiêu hộ gia đình không phục hồi như mong đợi hoặc nếu tăng trưởng lương chậm lại hơn mong đợi cùng với một thị trường lao động yếu. Cũng đã có thông tin rằng có thể có những lúc cần hành động mạnh mẽ hơn do những tác động bất ngờ của sự không chắc chắn trong chính sách toàn cầu.

Thêm vào đó, các thị trường tương lai đang chỉ ra xác suất gần 80% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm vào cuộc họp tháng 7, với kỳ vọng gần 100 điểm cơ bản giảm trong 12 tháng tới.

Tín hiệu hỗn hợp từ Trung Quốc ảnh hưởng đến triển vọng

Đối với đối tác thương mại lớn nhất của Úc, các số liệu GDP gần đây nhất của Trung Quốc đã trình bày một hình ảnh đáng ngờ. Mặc dù sản xuất công nghiệp quý 1 đã gây sốc với sự gia tăng, doanh số bán lẻ chậm chạp và đầu tư ít ỏi đã làm nổi bật những điểm yếu đang diễn ra.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) đã phản ứng bằng cách cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 và 5 năm xuống 10 điểm cơ bản xuống 3,00% và 3,50%, tương ứng. Tuy nhiên, bức tranh khu vực vẫn bị ảnh hưởng bởi các vấn đề cấu trúc như thị trường bất động sản không ổn định và động thái thương mại Mỹ-Trung thất thường.

Tuy nhiên, các kết quả trước đó từ PMI ngành sản xuất Caixin trong tháng 5 (48,3) đã không thể khơi dậy sự lạc quan trong số những người tham gia thị trường, chưa nói đến hy vọng về một sự phục hồi vững chắc trong nền kinh tế.

Các nhà đầu cơ lại quay sang xu hướng giảm

Đồng AUD dường như đang thu hút một thái độ giảm giá. Ngay cả khi lãi suất mở tăng, dữ liệu CFTC tính đến ngày 27 tháng 5 cho thấy các vị thế bán ròng đã tăng lên 61,2K hợp đồng, mức cao nhất kể từ đầu tháng 4, phản ánh lập trường thận trọng trên các thị trường chung.

Những quan điểm kỹ thuật và các mức quan trọng

Nếu AUD/USD vượt qua đỉnh năm 2025 là 0,6537 (ngày 26 tháng 5), nó có thể nhắm đến mức cao tháng 11 năm 2024 ở 0,6687, sau đó dẫn đến đỉnh năm 2024 ở 0,6942.

Mặt khác, mức hỗ trợ đầu tiên khoảng 0,6356 (mức thấp ngày 12 tháng 5), một khu vực được hỗ trợ bởi đường trung bình động 55 ngày tạm thời. Xuống từ đây là đường trung bình động 100 ngày tạm thời ở 0,6326 trước khi đến mức hỗ trợ tâm lý ở 0,6000. Một sự điều chỉnh sâu hơn có thể đưa đáy năm 2025 ở mức 0,5913 (ngày 9 tháng 4) vào tầm ngắm.

Các chỉ báo động lượng hiện đang có xu hướng tích cực: Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) dao động quanh mức 22, cho thấy sự kiên định của xu hướng nhưng không có nhiều sự thuyết phục; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã yếu đi còn khoảng 54, vẫn gợi ý một kịch bản tích cực trong khung thời gian ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Nhìn về phía trước

Tiếp theo trong lịch kinh tế của Úc sẽ là Tỷ lệ Tăng trưởng GDP quý 1, PMI Dịch vụ S&P Global cuối cùng, và khảo sát Ai Group vào ngày 4 tháng 6, trong khi các số liệu Cán cân Thương mại dự kiến vào ngày 5 tháng 6 và các Phê duyệt Nhà ở Tư nhân và Giấy phép Xây dựng sẽ hoàn tất tuần vào ngày 6 tháng 6.