Dự báo giá AUD/USD: Tiến đến mức 0,6500 trở đi

• AUD/USD đã gia tăng thêm các khoản lỗ gần đây và kiểm tra mức 0,6400.
• Đồng đô la Mỹ giao dịch hơi yếu hơn do dữ liệu hỗn hợp từ Mỹ, thương mại.
• Úc đã công bố một báo cáo việc làm vững chắc trong tháng 4. Kỳ vọng lạm phát đã giảm trong tháng 5.

AUD/USD đã giảm dưới áp lực bán mới mặc dù đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục yếu đi vào thứ Năm. Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục giảm bớt phần nào sự phục hồi mạnh mẽ vào thứ Ba, lần này lùi xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng gần 0,6460.

Các nhà giao dịch dường như ngày càng tập trung vào sự không chắc chắn xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung vừa được công bố, đặc biệt là về tính khả thi lâu dài của nó và khả năng đạt được một giải pháp rộng hơn. Tiến triển trên mặt trận đó có thể cung cấp hỗ trợ cho đồng AUD, xét đến mối quan hệ kinh tế chặt chẽ của Úc với Trung Quốc.

Yếu tố Trung Quốc

Về mặt chính sách tiền tệ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã thực hiện một loạt các biện pháp nới lỏng có mục tiêu để phản ứng với dữ liệu nội địa yếu. Những biện pháp này bao gồm cắt giảm lãi suất repo đảo ngược 7 ngày, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR), tăng hạn mức cho vay và điều chỉnh lãi suất theo từng lĩnh vực.

Số liệu lạm phát mới nhất của Trung Quốc cho thấy xu hướng giảm phát, với giá tiêu dùng chỉ tăng 0,1% trong tháng 4 so với tháng trước và giảm 0,1% so với cùng kỳ năm trước — nhấn mạnh điều kiện cầu yếu mặc dù có sự lạc quan thương mại khiêm tốn.

Trong thời gian tới, PBoC được dự đoán sẽ giữ nguyên Lãi suất cho vay chuẩn 1 năm và 5 năm (LPR) ở mức 3,10% và 3,60%, tương ứng, tại sự kiện vào ngày 20 tháng 5.

Quan điểm của các ngân hàng trung ương: Hai phía đối lập?

Trong khi đó, các tín hiệu khác biệt từ các ngân hàng trung ương cũng đang định hình động thái của AUD/USD. Cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ lãi suất ổn định, nhưng âm điệu chính sách của họ đang khác biệt.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã đưa ra một lập trường thận trọng, hơi diều hâu, báo hiệu một cách tiếp cận chờ đợi đối với việc cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, Thống đốc RBA Michele Bullock đã chỉ ra lạm phát dai dẳng và thị trường lao động chặt chẽ như lý do để giữ lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Thị trường tiếp tục định giá khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản từ RBA tại cuộc họp vào ngày 20 tháng 5, mặc dù kỳ vọng về việc nới lỏng sâu hơn đã giảm bớt. Dự báo hiện tại cho thấy tổng cộng 125 điểm cơ bản cắt giảm trong năm tới — giảm so với các dự báo trước đó.

Tại Mỹ, dữ liệu lạm phát tháng 4 yếu hơn đã thúc đẩy suy đoán về khả năng Fed cắt giảm lãi suất sớm nhất vào tháng 9.

Củng cố lập trường thận trọng của RBA, báo cáo thị trường lao động tháng 4 ở Úc cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,1%, trong khi Thay đổi việc làm tăng 89,0K cá nhân, và Tỷ lệ tham gia tăng lên 67,1%. Dữ liệu nội địa khác cho thấy Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng đã giảm xuống 4,1% trong tháng 5, theo Viện Melbourne.

Các cược giảm giá trên đồng AUD tiếp tục thu hẹp

Dữ liệu định vị từ CFTC cho thấy tâm lý có thể đang ổn định. Các vị thế bán ròng trên đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong tám tuần khoảng 48,3K hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 5, với một sự giảm nhẹ trong lãi suất mở cho thấy sự quan tâm mua vào thận trọng.

Cảnh quan kỹ thuật: Thách thức của bò để vượt qua 0,6500

Việc vượt qua đường SMA 200 ngày quan trọng gần 0,6460 sẽ cải thiện triển vọng ngắn hạn cho AUD/USD, với các mức kháng cự cần theo dõi tại 0,6514 (mức cao 2025 từ ngày 7 tháng 5) và 0,6687 (mức cao tháng 11 năm 2024).

Về phía giảm, đường SMA 55 ngày tại 0,6322 và đường SMA 100 ngày tại 0,6294 cung cấp mức hỗ trợ tạm thời. Việc phá vỡ dưới những mức này sẽ phơi bày đáy 2025 tại 0,5913, hoặc thậm chí đáy thời kỳ đại dịch gần 0,5506.

Các chỉ báo động lượng đang nghiêng về tích cực nhẹ, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) khoảng 51 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 22, chỉ ra một xu hướng tăng nhẹ.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD