Dự báo giá AUD/USD: Phe đầu cơ giá xuống mất kiểm soát khi Fed ôn hòa hạn chế sự phục hồi của USD

• AUD/USD kéo dài đà giảm điều chỉnh mạnh gần đây giữa một số sức mạnh USD tiếp theo.
• Kỳ vọng Fed ôn hòa và tâm lý rủi ro tích cực hỗ trợ USD và giúp hạn chế tổn thất cho giá giao ngay.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng để tìm động lực ngắn hạn.

Cặp AUD/USD được nhìn nhận là kéo dài đà giảm điều chỉnh của tuần trước từ mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024 – mức chỉ trên mốc 0,6700 – và trượt thấp hơn trong bốn ngày liên tiếp vào thứ Hai. Đường đi xuống kéo giá giao ngay xuống mức thấp hơn hai tuần trong phần đầu của phiên giao dịch châu Âu và được hỗ trợ bởi sự phục hồi gần đây của Đô la Mỹ (USD).

Thực tế, Chỉ số USD (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, kéo dài đà phục hồi của tuần trước từ mức thấp nhất trong ba năm rưỡi giữa một đánh giá diều hâu về các bình luận của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp vào thứ Tư tuần trước, Powell cho biết động thái của Fed để giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 12 là một biện pháp quản lý rủi ro. Powell thêm rằng rủi ro đối với lạm phát đang nghiêng về phía tăng và ông không cảm thấy cần phải hành động nhanh chóng về lãi suất. Điều này, ngược lại, đã nâng USD lên mức cao nhất trong hơn một tuần và gây áp lực giảm giá lên cặp AUD/USD.

Tuy nhiên, ngân hàng trung ương Mỹ đã chỉ ra rằng sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm trong bối cảnh có dấu hiệu của một thị trường lao động đang yếu đi. Hơn nữa, các nhà giao dịch vẫn tin rằng lãi suất sẽ giảm nhanh hơn nhiều so với kế hoạch của Fed và hiện đang đặt cược vào khả năng lãi suất ngắn hạn, hiện đang trong khoảng 4,00%-4,25%, sẽ giảm xuống dưới 3% vào cuối năm 2026. Điều này, cùng với tâm lý tích cực chung xung quanh thị trường chứng khoán, giữ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn không có thêm động thái tăng giá nào. Ngoài ra, khả năng cắt giảm lãi suất thêm từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giảm bớt cũng hạn chế tổn thất sâu hơn cho đồng đô la Úc.

Trong khi đó, cặp AUD/USD phản ứng ít với quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn trong tháng 9, tháng thứ tư liên tiếp, phù hợp với kỳ vọng. Lãi suất cho vay cơ bản một năm và năm năm lần lượt đứng ở mức 3,00% và 3,50%. Điều này phản ánh một cách tiếp cận thận trọng đối với việc nới lỏng tiền tệ trong bối cảnh giảm bớt căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, mặc dù có dấu hiệu chậm lại. Tuy nhiên, sự lạc quan trong thương mại hỗ trợ giá giao ngay phục hồi một vài pip từ mức thấp hàng ngày. Không có bất kỳ công bố kinh tế nào có khả năng tác động đến thị trường từ Mỹ vào thứ Hai. Tuy nhiên, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng có thể thúc đẩy USD và cung cấp một số động lực cho giá giao ngay trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau đó.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Triển vọng Kỹ thuật

Cặp AUD/USD hiện có vẻ đã tìm thấy sự chấp nhận dưới mốc 0,6600, hoặc mức Fibonacci retracement 38,2% của động thái tăng gần đây từ mức đáy tháng 8. Mốc này trùng với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày – mặc dù đã mất đà – vẫn giữ trong vùng tích cực và cần thận trọng cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá tích cực. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn có vẻ dễ bị trượt thêm về phía mức kiểm tra 50% Fibo. retracement, khoảng khu vực 0,6560. Một số bán tiếp theo sẽ làm lộ ra mức 61,8% Fibo. retracement, khoảng khu vực 0,6525, trước khi cặp này cuối cùng giảm xuống mốc tâm lý 0,6500.

Ngược lại, khu vực 0,6620 có thể đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức và hạn chế bất kỳ nỗ lực phục hồi nào. Tuy nhiên, sức mạnh bền vững vượt qua rào cản nói trên có thể nâng cặp AUD/USD lên mức rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 0,6660. Động thái tăng tiếp theo có thể cho phép giá giao ngay thực hiện một nỗ lực mới để chinh phục mốc 0,6700 và leo lên cao hơn về phía khu vực 0,6730-0,6735 trên đường tới mốc 0,6800.