Dự báo giá AUD/USD: Các bước tiến xa hơn có khả năng xảy ra
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD chịu áp lực giảm giá mới, luôn dưới 0,6600.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng cường sức mạnh và phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều năm.
- Doanh số bán lẻ tại Australia tăng trưởng ít hơn dự kiến trong tháng Năm.
Đồng đô la Australia (AUD) đã giảm nhẹ so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư, phần nào làm giảm sự phục hồi mạnh mẽ đã khiến AUD/USD đạt mức cao nhất trong năm gần ngưỡng 0,6600 vào ngày hôm trước
Trong khi đó, xu hướng tích cực của cặp tiền này dường như không bị thách thức sau khi đã có sự phá vỡ thuyết phục trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày gần 0,6420.
Về mặt trong nước, khảo sát của Ai Group chủ yếu cho thấy sự yếu kém trong tháng Sáu, trong khi doanh số bán lẻ tăng 0,2% trong tháng Năm, làm tăng thêm tâm trạng ảm đạm xung quanh AUD. Dữ liệu thêm cho thấy giấy phép xây dựng tăng 0,2% trong tháng Năm và phê duyệt nhà tư nhân tăng 0,5% trong cùng kỳ.
Đáng nhớ rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Năm đã giảm xuống 2,1% so với cùng kỳ năm trước từ 2,4% trong tháng Tư, nằm trong khoảng mục tiêu 2%–3% của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA), trong khi dữ liệu PMI cuối cùng của S&P Global xác nhận rằng lĩnh vực sản xuất của Australia vẫn trong vùng mở rộng.
Sự chậm lại của CPI và các chỉ số PMI mạnh mẽ nhấn mạnh sự kiên cường trong nền kinh tế địa phương, hỗ trợ cho sự tăng giá gần đây của AUD.
Trung Quốc: Động lực so với gió ngược
Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Australia, đã vẽ nên một bức tranh hỗn hợp nhưng chủ yếu tích cực: Sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và hoạt động dịch vụ đều tăng tốc trong tháng Năm, củng cố kỳ vọng về tăng trưởng gần mức 5% hàng năm.
Cục Thống kê Quốc gia (NBS) báo cáo PMI sản xuất tháng Sáu ở mức 49,7 và PMI phi sản xuất ở mức 50,5, trong khi PMI sản xuất của Caixin tăng lên 50,4. Tuy nhiên, những căng thẳng trong lĩnh vực bất động sản và việc rút dần kích thích có thể làm giảm động lực đến cuối năm 2025.
Phân kỳ chính sách ngân hàng trung ương
Các con đường chính sách phân kỳ tiếp tục định hình tâm lý thị trường.
RBA đã cắt giảm lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản xuống 3,85% vào tháng trước, lập kế hoạch giảm dần về 3,20% vào năm 2027 và từ chối các yêu cầu cắt giảm "bảo hiểm" sâu hơn.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất nhưng nhấn mạnh hướng dẫn cho hai lần cắt giảm 50 điểm cơ bản trước cuối năm, với Chủ tịch Jerome Powell cảnh báo rằng thuế quan có thể làm tái bùng phát lạm phát hàng hóa trong mùa hè.
Các cược trên thị trường
Các nhà đầu cơ đã mở rộng cược giảm giá của họ vào AUD. Dữ liệu CFTC đến ngày 24 tháng Sáu cho thấy các vị thế bán ròng tăng lên gần 96K hợp đồng, mức cao nhất kể từ tháng Tư, trong khi lãi suất mở tăng lên hơn 151K hợp đồng, đạt mức cao nhất trong hai tuần.
Các mức kỹ thuật
Mức kháng cự nằm ở 0,6590, mức cao nhất năm 2025 được thiết lập vào ngày 30 tháng Sáu, tiếp theo là đỉnh tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 và trần năm 2024 ở mức 0,6942, trước khi đến mốc 0,7000 quan trọng.
Về phía giảm, SMA 200 ngày ở mức 0,6418 cung cấp hỗ trợ ban đầu trước mức đáy tháng Sáu ở 0,6372 (ngày 23 tháng Sáu) và mức thấp tháng Năm ở 0,6356 (ngày 12 tháng Năm), với một đợt giảm sâu hơn có thể nhắm đến mốc 0,6000 và đáy năm 2025 ở mức 0,5913 (ngày 9 tháng Tư).
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 60, cho thấy khả năng tăng thêm, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) khoảng 22 cho thấy một xu hướng tương đối vững chắc.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Triển vọng ngắn hạn
AUD/USD dường như đã thoát khỏi vùng tích lũy nhiều tuần. Những thay đổi trong chính sách của Bắc Kinh hoặc các động thái thương mại bất ngờ từ Mỹ vẫn là những yếu tố có thể ảnh hưởng rõ rệt, mặc dù không có dấu hiệu nào cho thấy điều đó sắp xảy ra. Thị trường dự đoán một đợt cắt giảm RBA nhẹ khác vào cuối năm nay, nhưng ngân hàng được kỳ vọng sẽ hành động thận trọng hơn là theo đuổi việc nới lỏng mạnh mẽ. Nếu không có cú sốc bên ngoài, lập trường tích cực của AUD có khả năng giữ vững, với những mức tăng dần được ưa chuộng miễn là cặp tiền này vẫn ở trên SMA 200 ngày của nó.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.