Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng điểm khi các cuộc đàm phán ngừng bắn nâng cao tâm lý
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Chỉ số Dow tăng nhẹ vào thứ Hai khi các nhà giao dịch phản ứng với báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến vào thứ Sáu và cân nhắc triển vọng ngừng bắn của Iran.
- Dữ liệu Dịch vụ của Viện Quản lý Nguồn cung cho thấy sự giảm mạnh về việc làm và sự tăng vọt của giá cả, làm dấy lên lo ngại về lạm phát đình trệ.
- Phố Wall vừa trải qua tuần giao dịch tốt nhất kể từ cuối tháng 11, chấm dứt chuỗi năm tuần giảm điểm liên tiếp trên cả ba chỉ số chính.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng nhẹ 90 điểm vào thứ Hai trong phiên giao dịch đầu tiên sau khi thị trường đóng cửa vào Thứ Sáu Tuần Thánh. Chỉ số này đã tiến gần mốc 46.600 trong phiên giao dịch đầu ngày trước khi giảm dần qua phiên giữa ngày, tìm được mức hỗ trợ gần 46.400 trên biểu đồ trong ngày. Chỉ số S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq Composite tăng 0,5%, kéo dài đà phục hồi tuần trước với mức tăng lần lượt là 3%, 3,4% và 4,4%. Phiên giao dịch thứ Hai là cơ hội đầu tiên để các nhà giao dịch tiêu hóa báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng Ba vượt trội vào thứ Sáu, cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 178 nghìn việc làm so với kỳ vọng chỉ 60 nghìn.
Tăng trưởng ngành dịch vụ chậm lại khi giá cả tăng vọt
Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) ngành Dịch vụ của Viện Quản lý Nguồn cung (ISM) đạt 54,0 trong tháng Ba, thấp hơn dự báo đồng thuận là 55 và giảm so với 56,1 trong tháng Hai. Con số tổng thể đánh dấu tháng mở rộng thứ 21 liên tiếp, nhưng các thành phần phụ lại cho thấy câu chuyện đáng lo ngại hơn. Chỉ số Việc làm giảm mạnh xuống 45,2 từ 51,8, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023 và đảo chiều mạnh sang vùng thu hẹp. Chỉ số Giá cả trả tăng lên 70,7 từ 63,0, phản ánh sự chuyển tiếp của giá dầu và chi phí nhiên liệu tăng cao liên quan đến xung đột Trung Đông. Chủ tịch ISM Steve Miller lưu ý rằng tác động chi phí liên quan đến Iran chiếm ưu thế trong các bình luận của người tham gia khảo sát, với các công ty trong nhiều ngành báo cáo giá xăng và dầu diesel tăng. Ở khía cạnh tích cực hơn, Chỉ số Đơn hàng Mới tăng lên 60,6 từ 58,6, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023, cho thấy nhu cầu trong nền kinh tế dịch vụ vẫn bền vững ngay cả khi áp lực chi phí gia tăng.
Đồn đoán ngừng bắn khiến giá dầu biến động mạnh
Giá dầu thô dao động mạnh trong suốt phiên giao dịch thứ Hai khi các báo cáo mâu thuẫn về ngoại giao Mỹ-Iran khiến các nhà giao dịch bối rối. Một đề xuất dự thảo do các nhà hòa giải Ai Cập, Pakistan và Thổ Nhĩ Kỳ soạn thảo kêu gọi ngừng bắn 45 ngày và mở lại Eo biển Hormuz, nhưng Iran đã từ chối thẳng thừng. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Esmail Baghaei gọi đề xuất này là "vô lý", khẳng định Tehran yêu cầu chấm dứt chiến tranh vĩnh viễn với các đảm bảo chống lại các cuộc tấn công trong tương lai thay vì tạm dừng chiến đấu. Mặc dù bị từ chối, chứng khoán Mỹ vẫn bỏ qua tiêu đề này và giữ vững đà tăng, cho thấy thị trường có thể đang dần mất nhạy cảm với những nỗ lực ngoại giao thất bại qua lại. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao tháng Năm cuối cùng tăng 0,7% lên trên 112$ mỗi thùng, trong khi dầu Brent tăng 0,6% lên trên 109$. Tổng thống Donald Trump cảnh báo vào Chủ Nhật rằng Mỹ sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu của Iran nếu Eo biển không được mở lại trước thứ Ba, mặc dù ông đã giảm bớt lời lẽ này vào thứ Hai. Michael Rosen, giám đốc đầu tư tại Angeles Investments, cảnh báo rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp mức độ gián đoạn năng lượng, cảnh báo giá có thể duy trì ở mức cao lâu hơn dự kiến.
Dữ liệu việc làm mạnh nhưng tăng trưởng tiền lương giảm
Báo cáo NFP tháng Ba vào thứ Sáu cho thấy có thêm 178 nghìn việc làm, gần gấp ba lần ước tính đồng thuận là 60 nghìn, với ngành chăm sóc sức khỏe đóng góp 76 nghìn việc làm khi công nhân đình công tại Kaiser Permanente trở lại bảng lương. Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4,3%. Tuy nhiên, thu nhập trung bình theo giờ chỉ tăng 0,2% hàng tháng, với tỷ lệ hàng năm giảm xuống 3,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2021. Số liệu bảng lương tháng Hai cũng được điều chỉnh giảm mạnh xuống mức giảm 133 nghìn từ mức giảm 92 nghìn ban đầu. Sự kết hợp giữa kết quả vượt trội chủ yếu do giải quyết đình công và tăng trưởng tiền lương chậm lại đã khiến bức tranh thị trường lao động tổng thể không thay đổi nhiều.
Thị trường hợp đồng tương lai phản ánh gần như không có khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thay đổi lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ngày 28-29 tháng 4, với 77,5% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75% đến cuối năm theo công cụ CME FedWatch.
Dữ liệu lạm phát được chú ý vào cuối tuần
Sự chú ý hiện chuyển sang hai báo cáo lạm phát có tác động lớn vào cuối tuần. Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế (BEA) sẽ công bố ước tính lần ba về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý tư cùng với Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tiêu đề tháng Hai đạt 2,4% so với cùng kỳ năm trước, và báo cáo CPI tháng Ba vào thứ Sáu sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm dấu hiệu sớm về sự tăng tốc giá do dầu ảnh hưởng lan rộng vào chi phí tiêu dùng chung. Với giá sản xuất của ISM đã ở mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022 và giá dịch vụ hiện đang tăng vọt, triển vọng lạm phát hướng tới quý hai ngày càng trở nên khó chịu đối với Fed, cơ quan vẫn giữ chính sách ổn định.
Biểu đồ 5 phút của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.