Báo cáo vị thế CFTC: Giới đầu cơ bán ròng đồng Đô la trước thềm cuộc họp của Fed
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốcBáo cáo Vị trí CFTC mới nhất, bao gồm tuần đến ngày 6 tháng 5, ghi nhận một thị trường đang điều chỉnh giữa các tín hiệu trái chiều từ nền kinh tế Mỹ - GDP quý đầu tiên cho thấy sự thu hẹp, trong khi dữ liệu việc làm tháng 4 một lần nữa vượt qua kỳ vọng, tất cả đều trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 7 tháng 5.
Những điểm chính
Các nhà giao dịch không thương mại đã mở rộng vị thế bán ròng của họ trên Đô la Mỹ (USD) lên mức cao nhất trong ba tuần với hơn 1,1K hợp đồng, ngay cả khi lãi suất mở tiếp tục giảm. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng nhẹ lên trên mức 100,00 quan trọng nhưng đã mất đà trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
Các vị thế mua ròng trên Euro (EUR) hầu như không thay đổi ở mức khoảng 75,8K hợp đồng, mức mà lần cuối được thấy vào đầu tháng 9 năm 2024, trong khi các nhà giao dịch thương mại (quỹ phòng hộ) duy trì vị thế bán ròng gần 131,5K hợp đồng. Lãi suất mở đã tăng lên khoảng 737K hợp đồng nhưng cho thấy dấu hiệu chậm lại. Trong khi đó, EUR/USD ban đầu đã giảm trước khi phục hồi về mốc 1,1400.
Các nhà đầu cơ đã giảm nhẹ vị thế mua ròng của họ trên Yên Nhật (JPY) xuống khoảng 176,8K hợp đồng, mặc dù vị thế vẫn gần mức cao gần đây. Các nhà giao dịch thương mại cũng đã cắt giảm vị thế bán ròng xuống khoảng 200,6K hợp đồng, trong khi lãi suất mở tiếp tục tăng. USD/JPY đã tăng lên mức đỉnh ba tuần, chỉ thiếu vài pip so với mức 146,00 trước khi rơi vào giai đoạn điều chỉnh.
Các vị thế mua ròng trên Bảng Anh (GBP) đã tăng lên mức cao nhất trong năm tuần khoảng 29,2K hợp đồng, được hỗ trợ bởi sự gia tăng liên tục của lãi suất mở. Trong các thị trường giao ngay, GBP/USD đã rút lui từ mức cao hàng năm trên 1,3400, tìm thấy hỗ trợ tạm thời quanh vùng 1,3260–1,3250.
Các vị thế mua ròng đầu cơ trên Vàng đã giảm trong tuần thứ ba liên tiếp xuống khoảng 162,5K hợp đồng - mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2024 - ngay cả khi lãi suất mở tăng nhẹ. Giá vàng ban đầu đã giảm về mốc 3.200$ trước khi đảo chiều mạnh mẽ để giao dịch trên 3.400$ mỗi ounce trong những ngày tiếp theo.
Các câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.