Báo cáo CFTC: Tái định vị FX chiếm ưu thế khi hàng hóa phân hóa

Tuần này trong một câu: định vị của các nhà đầu cơ trở nên chọn lọc hơn trong tuần tính đến ngày 11 tháng 8. Tuy nhiên, Vàng thu hút dòng tiền vào mạnh nhất, trong khi WTI và VIX ghi nhận mức giảm lớn nhất. Trên toàn bộ vũ trụ FX, hoạt động mua bù bán khống của CAD tiếp tục, nhưng định vị EUR và AUD suy yếu bất chấp giá giao ngay vững hơn.

Vàng: Mua vào mở rộng cùng với xác nhận giá

Vị thế mua ròng Vàng tăng khoảng 20,3K hợp đồng, mức tăng hàng tuần mạnh nhất kể từ đầu tháng 6. Vị thế mua gộp tăng gần 24K hợp đồng, trong khi vị thế bán gộp cũng nhích lên hơn 3,6K hợp đồng. Giá vàng tăng đáng kể trong tuần báo cáo, củng cố tín hiệu tăng giá. Vị thế mua ròng đạt gần 218K hợp đồng, và mức độ tiếp xúc đầu cơ tăng lên phân vị thứ 95 trong phạm vi 5 năm

WTI: Đà tăng giá che lấp thêm áp lực bán

Vị thế mua ròng phi thương mại đối với Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm khoảng 13,2K hợp đồng, đưa vị thế ròng xuống gần phân vị thứ 8. Mức giảm này chủ yếu do vị thế bán gộp tăng khoảng 19,2K hợp đồng, bù trừ hơn mức tăng hơn 6K hợp đồng ở vị thế mua gộp. Điều này trái ngược rõ rệt với mức tăng gần 10% của giá WTI, tạo ra sự phân kỳ rõ nhất giữa định vị và giá trong tuần.

VIX và Cà phê: Tín hiệu trái ngược

Định vị đầu cơ VIX xấu đi khoảng 13,8K hợp đồng, mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 2 tháng 6. Chỉ số VIX cho thấy một nhịp điều chỉnh mạnh, vì vậy giá và định vị cùng di chuyển theo một hướng. Cà phê (KC1) đi theo hướng ngược lại: vị thế mua ròng tăng khoảng 2,3K hợp đồng, và giá ghi nhận mức tăng khá, mang lại sự xác nhận tăng giá khiêm tốn.

CAD nổi bật với hoạt động mua bù bán khống

Vị thế bán ròng của Đô la Canada (CAD) thu hẹp hơn 5,7K hợp đồng, chủ yếu thông qua mua bù bán khống, khi USD/CAD giảm nhẹ. Vị thế bán ròng của Bảng Anh (GBP) cũng giảm bớt, nhưng cả vị thế mua và bán đều tăng. Định vị của Euro (EUR) xấu đi gần 2K hợp đồng, trong khi vị thế bán ròng của Đô la Úc (AUD) nới rộng hơn 6K hợp đồng bất chấp mức tăng khiêm tốn của cả hai đồng tiền so với Đồng bạc xanh.

JPY: Đợt tháo gỡ lịch sử chậm lại

Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế bán ròng đối với Yên Nhật (JPY) khoảng 3,4K hợp đồng sau mức cải thiện lịch sử 117,9K hợp đồng của tuần trước. Động thái này, một lần nữa, phản ánh sự giảm bớt của tổng mức tiếp xúc, với cả vị thế mua và bán đều giảm. Tuy nhiên, USD/JPY ghi nhận mức tăng khá, nghĩa là đồng Yên suy yếu khi các vị thế bán đầu cơ được cắt giảm, một sự đảo chiều so với xác nhận giá của tuần trước.

Bản đồ định vị: Các cực đoan vẫn rất rõ nét

Vàng là vị thế mua đông đúc rõ ràng nhất, với mức tiếp xúc ở phân vị thứ 95. Mức tiếp xúc AUD vẫn ở mức cao bất chấp sự xấu đi trong tuần, trong khi định vị USD vẫn tương đối vững. Ở đầu kia, định vị ròng EUR nằm gần phân vị thứ 4 và WTI gần phân vị thứ 8, khiến cả hai dễ bị mua bù bán khống mạnh nếu giá tiếp tục tăng.