Báo cáo CFTC: Các nhà đầu cơ trở nên phòng thủ hơn khi mức độ tiếp xúc với dầu giảm

Tuần qua trong một câu: Trong tuần dẫn đến ngày 29 tháng 9, các vị thế mua đối với dầu thô đã bị cắt giảm đáng kể, trong khi các vị thế bán đối với đồng đô la Canada tăng lên. Ngoài ra, định vị của đồng đô la Úc và đồng yên Nhật suy giảm, trong khi hoạt động mua cà phê nổi bật trong bối cảnh chung thiên về phòng thủ hơn. Mặc dù giá vàng tiếp tục giảm, mức độ tiếp xúc với kim loại quý này vẫn ở mức cao.

Vị thế mua WTI tiếp tục rút lui

Mức độ tiếp xúc mua ròng mà các nhà đầu cơ nắm giữ đối với WTI đã giảm xuống còn khoảng 109,5K hợp đồng. Giá đã giảm hơn 5%, tiến gần mốc 89,00$/thùng, cho thấy thị trường sẽ xác nhận tín hiệu định vị. Mức độ tiếp xúc đang gần phân vị thứ 11, trong khi định vị ròng đang gần phân vị thứ 10. Nếu xu hướng nhận được thêm xác nhận từ giá, nó sẽ được củng cố; một sự đảo chiều sẽ cho thấy dòng tiền đang bắt đầu giảm.

Vị thế bán đồng đô la Canada gia tăng

Các nhà giao dịch phi thương mại trở nên kém lạc quan hơn đối với đồng đô la Canada (CAD), tăng vị thế mua ròng của họ lên gần 78,7K hợp đồng. Theo thị trường, tín hiệu định vị đang được xác nhận khi giá giao ngay tăng mạnh lên vùng lân cận rào cản 1,4200. Dữ liệu bổ sung cho thấy định vị ròng gần phân vị thứ 32, trong khi mức độ tiếp xúc đầu cơ gần phân vị thứ 51. Xu hướng sẽ được củng cố nếu giá tiếp tục xác nhận thêm, trong khi một sự đảo chiều sẽ làm tăng lập luận rằng dòng tiền đang bắt đầu suy giảm.

Giá và định vị vẫn đang trái chiều

Đồng Yên Nhật (JPY) cho thấy những điểm không nhất quán rõ ràng nhất. Do giá và dòng đầu cơ đang di chuyển theo những hướng khác nhau, tín hiệu vẫn chưa đủ hoàn chỉnh để được xem là một nhận định xu hướng rõ ràng. Khi nói đến các nhà giao dịch, động thái tiếp theo quan trọng hơn bức tranh hiện tại. Một sự tiếp diễn sẽ xác nhận dòng chảy, nhưng một sự đảo chiều sẽ bộc lộ sự không khớp.

Nơi dòng chảy đã được xác nhận

Đồng thời, giá và định vị của CAD, EUR, WTI, GBP và Vàng đã di chuyển theo cùng một hướng. Điều này mang lại cho động thái này một nền tảng chiến thuật vững chắc hơn; tuy nhiên, vẫn cần phải tiếp diễn trong tuần tới; một sự đảo chiều nhanh chóng sẽ biến sự xác nhận có vẻ như vậy thành một ấn tượng gây hiểu lầm.

Giao dịch đông đúc

Mức độ nắm giữ đông đúc nhất là XAU, nằm ở phân vị thứ 91, trong khi cực đối lập, gần phân vị thứ 1, là GBP. Điểm thực tế là rủi ro bất đối xứng là vấn đề: mức nắm giữ đông đúc dễ bị tháo gỡ đột ngột, trong khi vị thế có mức độ nắm giữ thấp nhất có nhiều khả năng tái xây dựng hơn nếu thị trường đảo chiều.

Bản đồ định vị

Vàng là vị thế mua dài đông đúc rõ ràng nhất theo mức độ nắm giữ ở phân vị thứ 91, nghĩa là vị thế ròng của nó lớn so với khối lượng mở. JPY có mức đọc định vị ròng tuyệt đối mạnh nhất ở phân vị thứ 84, trong khi GBP nằm gần phân vị ròng thứ 1 và do đó được nắm giữ ở mức đặc biệt thấp. Các thước đo này nắm bắt những khía cạnh khác nhau: mức độ nắm giữ làm nổi bật sự đông đúc, trong khi phân vị ròng cho thấy vị thế lớn hay nhỏ đến mức nào theo các thuật ngữ lịch sử tuyệt đối. Vì vậy, bản đồ này cảnh báo mức độ nắm giữ đông đúc ở Vàng và dư địa tiềm năng lớn nhất để tái xây dựng ở GBP, mà không coi bất kỳ cực đoan nào là một tín hiệu đảo chiều độc lập.