Đồng yên Nhật hưởng lợi từ sự dịch chuyển toàn cầu sang an toàn; sự không chắc chắn của BoJ có thể hạn chế lợi nhuận

• Đồng yên Nhật thu hút một số nhà đầu tư trong ngày giữa những lo ngại về can thiệp và nhu cầu trú ẩn an toàn phục hồi.
• Sự thoái lui khiêm tốn của USD kích hoạt một đợt giảm giá trong ngày cho USD/JPY từ mức cao gần chín tháng.
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ và xu hướng diều hâu của Fed có thể giúp hạn chế sự mất giá thêm cho cặp tiền này.

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút một số dòng tiền trú ẩn an toàn vào thứ Ba giữa sự thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu. Thêm vào đó, những gợi ý diều hâu của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda vào tuần trước, báo hiệu khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 hoặc tháng 1 năm sau, và lo ngại về can thiệp, đã cung cấp một cú hích mạnh cho JPY. Điều này, cùng với sự thoái lui khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD) từ mức cao ba tháng, đã kéo cặp USD/JPY ra khỏi mức cao nhất kể từ ngày 12 tháng 2, đạt được vào đầu ngày thứ Ba này.

Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của JPY dường như vẫn khó nắm bắt giữa sự không chắc chắn về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo của BoJ, được thúc đẩy bởi kỳ vọng rằng Thủ tướng mới của Nhật Bản Sanae Takaichi sẽ theo đuổi các kế hoạch chi tiêu tài khóa mạnh mẽ. Hơn nữa, việc giảm đặt cược cho một đợt cắt giảm lãi suất khác của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tháng 12 có thể hạn chế sự giảm sâu của USD và cung cấp hỗ trợ cho cặp USD/JPY. Điều này, theo đó, cần một chút thận trọng trước khi đặt cược giảm giá mạnh vào cặp tiền này.

Đồng yên Nhật thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn mạnh mẽ giữa những lo ngại về can thiệp

• Ngân hàng trung ương Nhật Bản vẫn do dự trong việc cam kết tăng lãi suất thêm trong bối cảnh Thủ tướng mới của Nhật Bản, Sanae Takaichi, có lập trường ủng hộ kích thích, giữ cho đồng yên Nhật bị suy yếu so với đồng Đô la Mỹ tăng giá trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba.
• Trong khi đó, dữ liệu được công bố vào thứ Sáu tuần trước cho thấy chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi ở Tokyo – thủ đô của Nhật Bản – đã duy trì trên mục tiêu 2% của BoJ trong ba năm rưỡi. Điều này, theo đó, ủng hộ cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa của ngân hàng trung ương.
• Hơn nữa, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết vào tuần trước rằng khả năng kịch bản cơ bản của họ trở thành hiện thực đã gia tăng và nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất chính sách nếu nền kinh tế và giá cả di chuyển theo dự báo.
• Thêm vào đó, rủi ro can thiệp tiền tệ từ các nhà chức trách Nhật Bản có thể hạn chế sự sụt giảm sâu hơn của JPY, mặc dù việc mua vào USD kéo dài vẫn hỗ trợ cho xu hướng mua xung quanh cặp USD/JPY, gần mức cao nhất kể từ tháng 2.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell vào tuần trước đã phản đối kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất chính sách thêm tại cuộc họp tháng 12 và đã hỗ trợ Chỉ số USD (DXY) xây dựng trên xu hướng tăng một tuần, đẩy nó lên mức cao nhất trong ba tháng.
• Việc chính phủ Mỹ đóng cửa sẽ đạt mốc 35 ngày vào tối thứ Ba và có khả năng trở thành thời gian dài nhất trong lịch sử, trước đó được thiết lập vào năm 2019, khi các nhà lập pháp Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ trong Quốc hội vẫn bế tắc về dự luật tài trợ.
• Lãnh đạo Đảng Cộng hòa tại Thượng viện John Thune cho biết ông lạc quan về việc kết thúc tình trạng đóng cửa chính phủ trong tuần này, và rằng thượng viện sẽ bỏ phiếu lần thứ 14 về dự luật tài trợ được Đảng Cộng hòa ủng hộ và đã được Hạ viện thông qua vào thứ Ba này.
• Các nhà đầu tư hiện có vẻ lo ngại rằng một cuộc đóng cửa chính phủ kéo dài có thể gây thiệt hại cho nền kinh tế, điều này, theo đó, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho một động thái tăng giá USD kéo dài và những lợi ích tiếp theo cho cặp USD/JPY.

Các nhà đầu cơ giảm giá USD/JPY cần chờ đợi sự phá vỡ dưới mức kháng cự đã chuyển thành hỗ trợ 153,30-153,25

Từ góc độ kỹ thuật, sự bứt phá của tuần trước qua rào cản 153,25-153,30 và sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc 154,00 được coi là yếu tố kích hoạt chính cho phe tăng giá USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ vững trong vùng tích cực và vẫn chưa rơi vào vùng quá mua. Điều này, theo đó, ủng hộ cho một động thái vượt qua rào cản trung gian 154,75-154,80, hướng tới việc lấy lại mốc tâm lý 155,00.

Mặt khác, bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào hiện tại dường như tìm thấy một số hỗ trợ gần mốc 154,00 trước mức thấp của thứ Sáu tuần trước, quanh khu vực 153,65. Điều này được theo sau bởi mức kháng cự đã chuyển thành hỗ trợ 153,30-153,25 và mốc 153,00, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể làm lộ ra khu vực 152,15. Một số hoạt động bán tiếp theo dưới mốc 152,00 sẽ phủ nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn và kéo cặp USD/JPY xuống khu vực 151,55-151,50 trên đường đến mức hỗ trợ chính 151,10-151,00.

(Câu chuyện này đã được sửa vào lúc 03:19 GMT để nói trong đoạn đầu rằng đồng yên Nhật giảm, không phải tăng, xuống mức thấp nhất kể từ ngày 12 tháng 2, không phải mức cao nhất.)