Dự báo giá EUR/USD: Hướng đến rào cản 1,0600

• EUR/USD kéo dài sự lạc quan hàng tuần và tiến gần đến mức 1,0600.
• Đô la Mỹ vẫn duy trì thế phòng thủ tốt trong bối cảnh lợi suất trái chiều.
• Hiện tại, mọi sự chú ý đều đổ dồn vào việc công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ.

EUR/USD mở rộng đà phục hồi vào thứ năm, làm tăng thêm sự lạc quan đang diễn ra trên diện rộng và leo lên gần mức rào cản chính là 1,0600. Sự phục hồi này đã làm giảm bớt một số áp lực giảm từ mức thấp gần đây, nhờ vào đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự bất ổn chính trị ở Pháp giảm sau khi Thủ tướng Michel Barnier từ chức.

Điểm nhấn là các ngân hàng trung ương

Chính sách tiền tệ vẫn là động lực thúc đẩy các biến động của thị trường. Vào ngày 7 tháng 11, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã hạ lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 4,50%-4,75%, tiếp tục nỗ lực chống lạm phát. Tuy nhiên, các vết nứt đang bắt đầu xuất hiện trên thị trường lao động Hoa Kỳ, ngay cả khi tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp kỷ lục.

Thống đốc Fed Jerome Powell đã đưa ra một lưu ý thận trọng, cho rằng việc cắt giảm lãi suất hiện tại có thể đủ cho thời điểm hiện tại, làm dịu bớt suy đoán về việc nới lỏng thêm vào tháng 12. Thống đốc FOMC Michelle Bowman đã củng cố quan điểm này, ủng hộ cách tiếp cận kiên nhẫn đối với những thay đổi chính sách trong tương lai.

Ngoài ra, phát biểu tại một sự kiện vào thứ Tư, Thống đốc Powell bày tỏ sự tin tưởng rằng chính quyền mới sẽ tôn trọng sự độc lập của Fed. Ông cũng nhấn mạnh rằng khả năng phục hồi của nền kinh tế tạo điều kiện cho cách tiếp cận có cân nhắc đối với các điều chỉnh lãi suất trong tương lai.

Ở bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giữ nguyên lãi suất kể từ tháng 10, khi họ giảm lãi suất tiền gửi xuống 3,25%. Lạm phát vẫn là mối quan tâm đáng kể, với dữ liệu tháng 11 cho thấy áp lực giá cả gia tăng ở Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Tiền lương trên toàn khối cũng tăng tốc, tăng lên 5,42% trong quý 3.

Thống đốc ECB Christine Lagarde vẫn giữ giọng điệu trung lập trong các bình luận gần đây của mình, mặc dù bà thừa nhận rằng rủi ro tăng trưởng ở khu vực đồng euro vẫn nghiêng về phía giảm.

Các chính sách thương mại làm tăng thêm sự bất ổn

Thêm vào đó, các chính sách thương mại do cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đề xuất nổi lên như một nguồn bất ổn tiềm tàng của thị trường. Thuế quan mới có thể đẩy lạm phát của Hoa Kỳ lên cao, có thể buộc Fed phải áp dụng lập trường cứng rắn hơn. Kịch bản như vậy có thể sẽ củng cố đồng đô la Mỹ, tạo thêm lực cản cho EUR/USD.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Bức tranh kỹ thuật cho EUR/USD tiếp tục ủng hộ phe bán. Các mức hỗ trợ chính bao gồm mức đáy năm 2024 là 1,0331 từ ngày 22 tháng 11, tiếp theo là 1,0290 và 1,0222, các mức gần đây nhất được thấy vào tháng 11 năm 2022.

Mặt tích cực là mức kháng cự ngay lập tức nằm tại 1,0609, mức đỉnh từ ​​ngày 20 tháng 11, với các mục tiêu tiếp theo là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 1,0844 và mức đỉnh tháng 11 là 1,0936.

Tuy nhiên, xu hướng giảm giá rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn miễn là cặp tiền tệ này giao dịch dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày.

Trên biểu đồ bốn giờ, cặp tiền tệ này cho thấy dấu hiệu củng cố. Các mức kháng cự cần theo dõi bao gồm 1,0596, 1,0609 và 1,0653, trong khi mức hỗ trợ có thể được tìm thấy tại 1,0460, 1,0424 và mốc quan trọng 1,0331.

Các chỉ báo động lượng cho thấy khả năng tăng giá tiếp theo có thể xảy ra, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 60, mặc dù Chỉ số định hướng trung bình (ADX) cho thấy xu hướng yếu ở mức gần 20.

Kết luận

EUR/USD vẫn chịu áp lực từ sự kết hợp giữa sức mạnh của USD, diễn biến chính trị và chính sách tiền tệ khác biệt giữa Fed và ECB. Mặc dù cặp tiền tệ này đã phục hồi khiêm tốn, nhưng vẫn dễ bị tổn thương trước những đợt giảm giá tiếp theo khi động lực thị trường tiếp tục thay đổi.