Phe đầu cơ giá vàng vẫn đứng ngoài cuộc khi đồng USD mạnh lên trước hạn chót của Trump với Iran
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng vật lộn để thu hút người mua khi những bất ổn địa chính trị dai dẳng hỗ trợ đồng USD.
- Kỳ vọng ngân hàng trung ương diều hâu càng làm suy yếu nhu cầu đối với kim loại quý không sinh lợi.
- Thiết lập rộng hơn ủng hộ phe giảm XAU/USD khi hạn chót của Trump đối với Iran đang đến gần.
Vàng (XAU/USD) duy trì xu hướng tiêu cực trong ngày thứ ba liên tiếp, mặc dù thiếu sự bán tháo tiếp theo và vẫn bị giới hạn trong phạm vi rộng hơn của ngày trước đó khi bước vào phiên châu Âu vào thứ Ba. Hy vọng về một thỏa thuận phút chót giữa Mỹ và Iran đang phai nhạt trước hạn chót vào tối thứ Ba của Tổng thống Donald Trump để mở lại Eo biển Hormuz. Điều này có lợi cho vị thế đồng USD như một đồng tiền dự trữ toàn cầu và làm suy yếu hàng hóa này. Thêm vào đó, các cược cho việc tăng lãi suất toàn cầu hóa ra là một yếu tố khác gây áp lực lên kim loại màu vàng không sinh lợi và ủng hộ khả năng tiếp tục giảm giá.
Các nhà đầu tư giờ đây dường như tin chắc rằng sự tăng vọt giá năng lượng do chiến tranh sẽ làm hồi sinh áp lực lạm phát và buộc các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), phải áp dụng lập trường diều hâu hơn. Thực tế, giá Dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong bốn tuần sau khi Trump tăng cường lời lẽ chống lại Iran và đe dọa sẽ phá hủy cơ sở hạ tầng dân sự nếu hạn chót trôi qua mà không có thỏa thuận. Đáp lại, cố vấn cho Chủ tịch Quốc hội Iran, Mohammad Bagher Ghalibaf, nhấn mạnh rằng Iran sẽ không lùi bước và nói rằng Trump còn khoảng 20 giờ để đầu hàng hoặc các đồng minh của ông ta sẽ trở lại thời kỳ Đồ đá cũ. Điều này làm tăng nguy cơ leo thang thêm các xung đột ở Trung Đông và tiếp tục hỗ trợ giá Dầu thô ở mức cao.
Trong khi đó, dữ liệu từ Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho thấy vào thứ Hai rằng chỉ số PMI Dịch vụ đã không đạt kỳ vọng của thị trường và giảm xuống 54 trong tháng Ba từ 56,1 của tháng trước, cho thấy một số mất đà. Chi tiết bổ sung của báo cáo tiết lộ áp lực lạm phát tăng lên, với Chỉ số Giá trả tăng nhẹ lên 70,7 từ 63. Điều này cộng thêm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) lạc quan của Mỹ vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy thị trường lao động bền vững, và thúc đẩy các cược rằng Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để chống lạm phát. Triển vọng này, ngược lại, ủng hộ phe tăng USD và cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá Vàng là đi xuống. Các nhà giao dịch hiện đang tìm kiếm dữ liệu vĩ mô của Mỹ để có xung lực mới.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Thiết lập kỹ thuật giảm giá của Vàng ủng hộ khả năng tiếp tục giảm
Xu hướng ngắn hạn hơi nghiêng về giảm khi cặp XAU/USD duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ có xu hướng đi xuống trên biểu đồ 4 giờ. Biểu đồ thanh hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) vẫn âm với đường nằm dưới đường tín hiệu và dao động quanh đường số 0, cho thấy áp lực giảm còn tồn tại nhưng không có động lực mạnh. Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 49 cho thấy động lực trung tính, phù hợp với xu hướng tích lũy trong bối cảnh giảm rộng hơn.
Kháng cự ngay lập tức xuất hiện gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm tháng Ba, ở mức 4.607$, và một sự phá vỡ bền vững trên mức này sẽ mở đường hướng tới 4.763$, hoặc mức thoái lui 50,0%. Miễn là giá Vàng giao dịch dưới ngưỡng kháng cự sau và SMA 200 kỳ xa hơn, các đợt tăng giá sẽ dễ bị bán ra khi tăng mạnh. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy quanh vùng dao động gần đây ở 4.600$, với một sự phá vỡ xuống thấp hơn sẽ làm lộ mức thoái lui Fibonacci 23,6%. Mức thoái lui này là 4.416$ như mục tiêu giảm tiếp theo, nơi nhu cầu mua vào có thể cố gắng ổn định kim loại quý trước đó.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.