Giá vàng ảm đạm trên mức 4.400$ khi USD ổn định khi dự báo Fed tăng lãi suất và rủi ro từ Iran
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng tiếp tục chịu áp lực giảm trong ngày thứ hai liên tiếp, mặc dù đà giảm vẫn còn hạn chế.
- Báo cáo NFP tích cực của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ đồng USD và gây áp lực lên giá vàng.
- Các rủi ro địa chính trị tiếp tục củng cố vị thế trú ẩn an toàn của đồng USD trong bối cảnh sự chú ý đang chuyển hướng sang các số liệu lạm phát của Mỹ.
Giá vàng (XAU/USD) duy trì xu hướng giảm trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Hai, dù vẫn giữ được mức trên 4.400$ trong phiên giao dịch châu Á. Hơn nữa, kim loại quý này vẫn đứng trên mức đáy ghi nhận vào thứ Sáu – mức đáy được thiết lập sau khi có dữ liệu việc làm tích cực của Mỹ – điều này đòi hỏi các nhà giao dịch theo chiều giá xuống phải thận trọng trước khi mở vị thế đặt cược vào đà giảm sâu hơn.
Báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 162.000 việc làm mới trong tháng 8, vượt xa mức dự báo chung là 56.000 việc làm. Các chi tiết khác cho thấy tỷ lệ thất nghiệp vẫn giữ nguyên ở mức 4,1% đúng như dự kiến, trong khi lạm phát tiền lương hàng năm đo bằng sự thay đổi của thu nhập bình quân mỗi giờ) đã giảm từ 3,2% xuống còn 3,1%. Diễn biến này cộng hưởng với những rủi ro lạm phát do giá năng lượng tăng cao và kỳ vọng ngày càng lớn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào cuối tháng này. Quan điểm thắt chặt chính sách tiền tệ này được xem là yếu tố hỗ trợ đồng USD và gây bất lợi cho vàng – loại tài sản không sinh lãi.
Bối cảnh thị trường lao động Mỹ được đánh giá là vững chắc và đang cải thiện
Theo TD Securities, dữ liệu mới nhất củng cố quan điểm rằng thị trường lao động Mỹ vẫn duy trì được sự bền bỉ. Họ cho rằng khi đánh giá các số liệu chính thức cùng với "khu vực tư nhân đang có triển vọng tích cực về mặt việc làm", có thể thấy "thị trường lao động đang ở trạng thái tốt và có khả năng sẽ còn tốt hơn nữa".
Trong khi đó, Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu vào thứ Năm tuần trước rằng ông có xu hướng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất nếu các dữ liệu sắp tới xác nhận áp lực lạm phát đang hạ nhiệt. Điều này khiến phe mua USD ngần ngại đặt cược mạnh tay trước khi các số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ được công bố vào cuối tuần này – những số liệu được kỳ vọng sẽ tạo động lực tăng giá cho kim loại quý. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ lần lượt được công bố vào thứ Năm và thứ Sáu; thị trường sẽ theo dõi các dữ liệu này để tìm thêm manh mối về định hướng chính sách trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các dữ liệu này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc chi phối biến động giá USD ngắn hạn và tạo động lực mới cho giá vàng.
Trong khi đó, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran tại eo biển Hormuz vẫn duy trì mức bù rủi ro địa chính trị và củng cố vị thế trú ẩn an toàn của đồng USD. Lực lượng Mỹ đã tấn công ba tàu chở dầu của Iran vào thứ Bảy, trong khi Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran tuyên bố đã nhắm mục tiêu vào sáu tàu khác để đáp trả. Các cuộc tấn công ăn miếng trả miếng này làm gia tăng lo ngại về an ninh hàng hải tại tuyến đường thủy chiến lược, đồng thời thổi bùng nỗi sợ hãi về sự gián đoạn nguồn cung kéo dài từ Trung Đông; điều này hỗ trợ giá dầu và làm tăng lo ngại về lạm phát. Tình hình này có lợi cho phe mua USD, đòi hỏi sự thận trọng trước khi mở các vị thế mua mới đối với vàng hoặc kỳ vọng vào đà tăng giá đáng kể.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD đang duy trì vị thế vững chắc phía trên đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 200 ngày quanh mức 4.318$ và mức hồi quy Fibonacci 50% quan trọng của đợt tăng giá giai đoạn tháng 7-8 khoảng 4.324$. Vị thế này cho thấy xu hướng tăng dài hạn vẫn được bảo toàn, ngay cả khi các chỉ báo động lượng đã hạ nhiệt. Thực tế, chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) đã rơi xuống vùng âm, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động gần mức 51; điều này gợi ý về một giai đoạn tích lũy hơn là sự suy kiệt hoàn toàn của cấu trúc tăng giá.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại mức hồi quy Fibonacci 38,2% gần 4.411$; nếu vượt qua mức này, giá có thể hướng tới mức hồi quy 23,6% quanh 4.519$ trước khi chạm vùng đỉnh gần đây gần 4.693$. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại mức hồi quy 50% tại 4.324$, được củng cố chặt chẽ bởi đường EMA 200 ngày gần 4.318$. Một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể hướng tới mức 61,8% tại khoảng 4.237$ và mức thoái lui 78,6% gần 4.113$; tại các vùng này, phe mua được kỳ vọng sẽ tái khẳng định xu hướng tăng chủ đạo.
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.