Vàng phục hồi những mất mát ban đầu khi USD chững lại đà phục hồi do triển vọng ôn hòa của Fed
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng thu hút người mua dip và ngăn chặn đà giảm sau FOMC từ mức đỉnh mọi thời đại.
- Đà phục hồi của USD từ mức thấp nhiều năm gặp khó khăn và hỗ trợ cặp XAU/USD.
- Quan điểm ôn hòa của Fed và căng thẳng địa chính trị gia tăng càng mang lại lợi ích cho vàng thỏi.
Vàng (XAU/USD) thu hút một số người mua sau khi trượt giá trong ngày xuống vùng 3.672$ và hiện tại, dường như đã ngăn chặn đà giảm hồi phục sau FOMC của ngày hôm trước từ mức đỉnh mọi thời đại. Đà phục hồi của Đồng đô la Mỹ (USD) từ mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022, phản ứng với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất ôn hòa vào thứ Tư, đã mất đà trong phần đầu của phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Điều này trở thành yếu tố chính giúp phục hồi nhu cầu đối với hàng hóa.
Hơn nữa, ngân hàng trung ương Mỹ đã chỉ ra cần thêm hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay giữa những dấu hiệu của thị trường lao động đang yếu đi, điều này càng mang lại lợi ích cho Vàng không sinh lãi. Ngoài ra, các rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến Nga-Ukraine đang gia tăng và các xung đột ở Trung Đông dường như làm suy yếu kim loại quý trú ẩn an toàn. Điều này, ngược lại, ủng hộ cho một động thái tăng giá hơn nữa cho cặp XAU/USD, mặc dù các điều kiện mua quá mức vẫn cần thận trọng đối với phe đầu cơ giá lên.
Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Phe đầu cơ giá lên vàng tìm cách lấy lại quyền kiểm soát khi đà phục hồi USD sau FOMC gặp khó khăn
- Cục Dự trữ Liên bang, như đã được dự đoán rộng rãi, đã hạ lãi suất chuẩn lần đầu tiên kể từ tháng 12, giảm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất quỹ qua đêm vào khoảng 4,00%-4,25%. Hơn nữa, ngân hàng trung ương Mỹ đã thấy cần thiết phải cắt giảm lãi suất thêm hai lần trong năm nay giữa những lo ngại về thị trường lao động Mỹ đang suy yếu. Điều này, theo đó, đã nâng giá Vàng không mang lại lợi nhuận lên mức cao kỷ lục mới, các mức trên mốc 3.700$ vào thứ Tư.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD đã phục hồi mạnh mẽ sau một đợt giảm ngắn sau thông báo, khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết rằng rủi ro đối với lạm phát đang nghiêng về phía tăng. Phát biểu với các phóng viên, Powell thêm rằng ngân hàng trung ương đang trong tình huống họp theo từng cuộc họp liên quan đến triển vọng lãi suất. Điều này, theo đó, đã đè nặng lên kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận và dẫn đến một sự đảo ngược mạnh mẽ trong ngày.
- Cùng với quyết định chính sách, ngân hàng trung ương Mỹ cũng đã công bố các dự báo kinh tế cập nhật, và hiện dự kiến nền kinh tế sẽ tăng trưởng 1,6% trong năm nay, 1,8% vào năm 2026 và 1,9% vào năm 2027. Trong khi đó, ước tính PCE cốt lõi của Fed, không bao gồm các thành phần thực phẩm và năng lượng biến động hơn, ngụ ý tỷ lệ lạm phát 3,1% trong năm nay, 2,6% vào năm sau và 2,1% vào năm 2027, trong khi dự báo dài hạn vẫn không thay đổi ở mức mục tiêu 2%.
- Về mặt địa chính trị, Bộ Quốc phòng Nga cho biết quân đội của chúng tôi đang tiến lên ở hầu hết mọi hướng trong khu vực hoạt động quân sự đặc biệt. Riêng biệt, Thủ tướng Đức Friedrich Merz cảnh báo rằng Nga đang thử thách giới hạn bằng cách vi phạm không phận của NATO và EU. Hơn nữa, Chủ tịch Ủy ban Châu Âu Ursula von der Leyen muốn Liên minh Châu Âu tăng tốc ngừng nhập khẩu khí đốt và dầu của Nga.
- Quân đội Israel đã tăng cường sử dụng xe bọc thép gài mìn để phá hủy các khu dân cư ở Gaza City và đang tiếp tục một cuộc tấn công tàn bạo đã thu hút sự lên án rộng rãi từ quốc tế. EU đang xem xét áp đặt thuế quan lên Israel và trừng phạt các bộ trưởng cực đoan trong chính phủ để gây áp lực lên Israel chấm dứt chiến tranh ở Gaza, đã kéo dài 23 tháng.
- Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Năm - bao gồm việc công bố Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường và Chỉ số Sản xuất của Fed tại Philly - để tìm một số động lực trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Ngoài ra, cập nhật chính sách của Ngân hàng Anh có thể tạo ra một số biến động và ảnh hưởng đến cặp XAU/USD trước quyết định chính sách tiền tệ quan trọng của Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Sáu.
Vàng phục hồi từ mức hỗ trợ 3.645$; chỉ báo RSI quá mua cần thận trọng cho phe đầu cơ giá lên
Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày vẫn ở trong vùng quá mua và có thể thúc đẩy việc chốt lời quanh giá Vàng. Điều đó nói lên rằng, sự bật lên qua đêm từ vùng gần điểm kháng cự của mô hình cờ tăng giá, hiện đã chuyển thành hỗ trợ, gần khu vực 3.645$, cần thận trọng cho phe đầu cơ giá xuống XAU/USD. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số lần bán tiếp theo bên dưới khu vực đã nói trước khi định vị cho các tổn thất tiếp theo hướng tới khu vực 3.610-3.600$.
Ngược lại, khu vực 3.678-3.680$ có thể đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức trước khu vực 3.700-3.707$, hoặc mức cao kỷ lục thiết lập vào thứ Tư. Sức mạnh bền vững vượt xa mức này sẽ được coi là một tín hiệu mới cho các nhà giao dịch tăng giá và nên cho phép giá Vàng xây dựng trên động lực đột phá gần đây và kéo dài một xu hướng tăng đã được thiết lập trong khoảng một tháng qua.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.