Vàng vẫn ổn định gần mức đỉnh một tuần do USD giảm; nằm dưới 4.100$ giữa dự báo Fed tăng lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng nhận được lực mua mới trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, mặc dù đà tăng dường như bị giới hạn.
- Nỗi lo lạm phát củng cố kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, điều này hỗ trợ đồng USD và có thể kìm hãm đà tăng của kim loại quý.
- Căng thẳng Mỹ-Iran cũng có lợi cho phe đầu cơ giá lên USD và cần thận trọng trước khi đặt cược vào những đợt tăng giá tiếp theo.
Giá vàng (XAU/USD) đạt đỉnh trong một tuần trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Ba, mặc dù thiếu lực mua bùng nổ theo đà và vẫn ở dưới mốc 4.100$.
Bất chấp sự đối đầu quân sự dai dẳng giữa Mỹ và Iran, các nhà đầu tư vẫn hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột. Trên thực tế, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio khẳng định Washington vẫn sẵn sàng cho một giải pháp ngoại giao với Iran. Điều này làm suy yếu vị thế tiền tệ dự trữ của đồng đô la Mỹ (USD), vốn được coi là một yếu tố quan trọng có lợi cho mặt hàng này.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về lạm phát do giá năng lượng gây ra, điều này có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải giữ vững lập trường cứng rắn và hỗ trợ đồng USD. Trên thực tế, việc hạn chế giao thông qua eo biển Hormuz đã gây ra những gián đoạn đáng kể đối với nguồn cung dầu toàn cầu. Thêm vào đó, lực lượng Houthi ở Yemen, được Iran hậu thuẫn, đã tuyên bố phong tỏa đường biển đối với Ả Rập Xê Út. Điều này sẽ tiếp tục tạo đà cho giá dầu thô, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố dự đoán về việc lãi suất của Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang dự báo khoảng 83% khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay vào cuối năm nay. Triển vọng này, đến lượt nó, xác nhận xu hướng tăng giá ngắn hạn của USD và cần thận trọng trước khi đặt cược mạnh vào vàng, một loại kim loại không sinh lời.
Trong khi đó, sự leo thang căng thẳng gần đây giữa Mỹ và Iran có thể tiếp tục củng cố vị thế tiền tệ dự trữ của đồng đô la Mỹ và góp phần kìm hãm giá kim loại quý. Trên thực tế, quân đội Mỹ đã tiến hành đêm tấn công thứ 10 liên tiếp vào Iran, với việc Nhà Trắng tuyên bố các cuộc tấn công sẽ tiếp tục cho đến khi Tổng thống Donald Trump quyết định khác. Mặt khác, Iran cho biết họ đã tiến hành các cuộc tấn công trả đũa vào các căn cứ quân sự của Mỹ và cơ sở hạ tầng của các đồng minh trên khắp vùng Vịnh. Điều này làm tăng nguy cơ xung đột khu vực rộng lớn hơn, có thể hỗ trợ thêm cho USD. Do đó, nên chờ đợi lực mua mạnh tiếp theo trước khi xác nhận rằng Vàng đã tạo đáy ngắn hạn và chuẩn bị cho bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào trong trường hợp không có bất kỳ thông tin kinh tế quan trọng nào tác động đến thị trường vào thứ Ba.
Biểu đồ XAU/USD 4 giờ
Phe đầu cơ giá lên Vàng hiện chờ đợi động thái vượt qua mức Fibo 50% gần 4.080$
Xét về mặt kỹ thuật, việc vượt qua mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt giảm giá từ đỉnh đảo chiều tháng 7 và sự phá vỡ đường xu hướng giảm ngắn hạn có lợi cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Thêm vào đó, chỉ báo MACD và RSI đều nghiêng về phía tích cực, cho thấy áp lực giảm giá đang giảm dần.
Mặc dù có thiết lập tích cực, Vàng vẫn giữ xu hướng giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn 100 kỳ (SMA) trên biểu đồ 4 giờ và một loạt các mức thoái lui Fibonacci. Do đó, bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo có khả năng gặp phải rào cản ban đầu quanh mức Fibonacci 38,2%. Mức hỗ trợ tiếp theo là $4,052.78, tiếp theo là đường SMA 100 kỳ ở $4,067.29 và mức thoái lui 50.0% ở $4,081.40.
Mức $61.8% ở $4,110.01 sẽ đóng vai trò là rào cản mạnh hơn nếu phe mua cố gắng phục hồi thêm. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ngay lập tức được thấy ở mức thoái lui 23.6% và vùng phá vỡ đường xu hướng quanh $4,017, trong khi mức hỗ trợ vững chắc hơn xuất hiện ở mức Fibonacci gần $3,960.14, nơi người bán có thể tạm dừng nếu đợt điều chỉnh hiện tại tiếp tục.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.