Vàng lấy lại 4.000$ khi việc bán USD làm giảm lập trường diều hâu của Fed và lạc quan thương mại
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng lấy lại động lực tích cực giữa sự yếu kém nhẹ của USD và nhu cầu trú ẩn an toàn phục hồi.
- Hy vọng thương mại Mỹ-Trung và lập trường diều hâu của Fed có thể hạn chế mức tăng của kim loại quý.
- Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng để tìm kiếm động lực có ý nghĩa.
Vàng (XAU/USD) tiếp tục tăng thêm vào đà tăng trong ngày và nhảy vọt trở lại trên mốc tâm lý 4.000$ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Những lo ngại về rủi ro kinh tế do việc chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài đã khiến đồng Đô la Mỹ (USD) rời xa mức cao nhất trong hơn hai tuần, đạt được vào ngày hôm trước, và giúp phục hồi nhu cầu đối với kim loại quý trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, sự kết hợp của nhiều yếu tố có thể kiềm chế các nhà giao dịch không đặt cược tăng giá mạnh mẽ vào hàng hóa này.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đã phản đối những kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12, điều này có thể hạn chế mức giảm sâu hơn của USD. Ngoài ra, sự lạc quan gần đây về một kết quả tích cực từ cuộc gặp gỡ quan trọng giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình cũng góp phần hạn chế giá vàng trú ẩn an toàn. Điều này khiến việc chờ đợi một số giao dịch mua tiếp theo trước khi xác nhận rằng đợt giảm điều chỉnh từ mức cao nhất mọi thời đại đã kết thúc là hợp lý.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Phe đầu cơ giá lên vàng duy trì quyền kiểm soát giữa sự yếu kém nhẹ của USD
- Việc chính phủ Mỹ đóng cửa hiện đã bước vào tuần thứ tư giữa bế tắc trong Quốc hội về dự luật tài trợ do Đảng Cộng hòa hỗ trợ, làm gia tăng lo ngại kinh tế. Điều này, ngược lại, kéo đồng USD ra khỏi mức cao sau FOMC và phục hồi nhu cầu về vàng trú ẩn an toàn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm.
- Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết sau cuộc họp được mong đợi với Tổng thống Trung Quốc Tập Cận Bình rằng việc mua đậu nành sẽ bắt đầu ngay lập tức, và tất cả các vấn đề về đất hiếm đã được giải quyết. Điều này, cùng với lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mới vào hàng hóa này.
- Ngân hàng trung ương Mỹ, như đã được dự đoán, đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư cho lần thứ hai trong năm nay. Quyết định này đã nhận được sự phản đối từ hai nhà hoạch định chính sách, với Thống đốc Fed Stephen Miran kêu gọi cắt giảm sâu hơn và Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid ủng hộ không cắt giảm trong bối cảnh lo ngại về lạm phát.
- Ngân hàng trung ương Mỹ cũng cho biết sẽ ngừng giảm quy mô bảng cân đối kế toán của mình ngay từ tháng 12, đánh dấu sự kết thúc của chương trình thắt chặt định lượng. Tuy nhiên, trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc Fed Jerome Powell đã phản đối những kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12.
- Powell thừa nhận những mối đe dọa mà các thành viên ủy ban thấy đối với thị trường lao động, nhưng cũng nhấn mạnh tính rủi ro của việc thực hiện các động thái lãi suất tiếp theo mà không có cái nhìn đầy đủ hơn về nền kinh tế. Điều này có thể ngăn cản các nhà đầu cơ USD đặt cược mạnh mẽ và giữ cho bất kỳ sự tăng giá có ý nghĩa nào đối với kim loại vàng không mang lại lợi nhuận.
- Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ một loạt các thành viên FOMC có ảnh hưởng, sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, để tìm thêm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất trong tương lai. Triển vọng này, ngược lại, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp XAU/USD.
Vàng tiếp cận ngưỡng SMA 100 giờ quan trọng; vẫn chưa thoát khỏi khó khăn
Sự thất bại qua đêm trong việc tìm kiếm sự chấp nhận trên mức Fibonacci retracement 23,6% của đợt giảm điều chỉnh gần đây từ mức cao nhất mọi thời đại và sự trượt tiếp theo đã tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa mới bắt đầu có lực kéo âm, cho thấy rằng bất kỳ động thái tăng nào tiếp theo vẫn có thể được coi là cơ hội bán gần mức tâm lý 4.000$, hoặc mức Fibonacci 23,6%. Điều này được theo sau bởi Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ, quanh khu vực 4.016$, trên đó giá vàng có thể tăng lên mức 4.058-4.060 trên đường đến khu vực 4.075$ (mức Fibonacci 38,2%) và mốc 4.100$.
Ngược lại, sự yếu kém trở lại dưới khu vực 3.950$ có thể tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ mạnh gần khu vực 3.917-3.916$ trước mức tròn 3.900$ và khu vực 3.886$, hoặc mức đáy hơn ba tuần đã chạm vào vào thứ Ba. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể khiến giá vàng dễ bị tổn thương và đẩy nhanh đà giảm về mức hỗ trợ trung gian 3.850-3.845$ trước khi cuối cùng giảm xuống mức 3.800$ và các mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 3.765-3.760$, khu vực 3.700$.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.