Các nhà đầu tư vàng vẫn giữ lợi thế gần mức đỉnh một tuần trong bối cảnh rủi ro địa chính trị, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng tiếp tục đà tăng mạnh qua đêm khi rủi ro địa chính trị gia tăng củng cố nhu cầu trú ẩn an toàn.
- Các dự đoán ôn hòa của Fed kéo USD ra khỏi mức cao nhất trong nhiều tuần và có lợi cho cặp XAU/USD.
- Bối cảnh cơ bản ủng hộ phe đầu cơ giá lên khi sự chú ý chuyển sang báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu.
Vàng (XAU/USD) chạm mức cao nhất trong một tuần mới trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba và có vẻ như sẵn sàng tăng giá hơn nữa trong bối cảnh cơ bản hỗ trợ. Các cuộc không kích của quân đội Mỹ tại Venezuela, căng thẳng chính trị giữa Ả Rập Saudi và UAE, tình trạng bất ổn ở Iran, và cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine giữ cho các rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu. Điều này, theo đó, được coi là hỗ trợ cho vàng thỏi trú ẩn an toàn, điều này, cùng với kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), xác nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn.
Thực tế, các nhà giao dịch đang định giá khả năng có thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa từ ngân hàng trung ương Mỹ trong năm nay, và sự đặt cược này đã được tái khẳng định bởi các PMI hỗn hợp của Mỹ vào thứ Hai cho tháng 12. Hơn nữa, những lo ngại về sự độc lập của Fed dưới chính quyền Tổng thống Mỹ Donald Trump đã kéo đồng đô la Mỹ (USD) ra khỏi mức cao gần bốn tuần thiết lập vào thứ Hai và ủng hộ cho khả năng tăng giá hơn nữa đối với vàng không mang lại lợi nhuận. Các nhà giao dịch hiện đang chờ báo cáo về việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu để có động lực có ý nghĩa.
Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng giữ xu hướng tăng giá ngắn hạn trong bối cảnh dòng tiền trú ẩn an toàn bền vững, kỳ vọng ôn hòa từ Fed
- Tổng thống Donald Trump hôm Chủ nhật cho biết Mỹ có thể phát động cuộc tấn công quân sự thứ hai vào Venezuela nếu các thành viên còn lại của chính quyền không hợp tác với nỗ lực của ông nhằm ổn định đất nước. Ông Trump cũng cảnh báo rằng Colombia và Mexico cũng có thể phải đối mặt với hành động quân sự nếu họ không giảm dòng chảy ma túy bất hợp pháp sang Mỹ.
- Những diễn biến này làm dấy lên lo ngại về sự bất ổn khu vực ở Mỹ Latinh. Riêng biệt, Ả Rập Xê Út công khai cáo buộc Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất làm suy yếu an ninh quốc gia của mình. Điều này, cùng với việc thiếu tiến triển trong thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine, tiếp tục hỗ trợ giá vàng, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn, trong ngày thứ hai liên tiếp.
- Về dữ liệu kinh tế, S&P Global hôm thứ Hai báo cáo rằng chỉ số PMI ngành sản xuất của Mỹ giữ ổn định ở mức 51,8, cho thấy sự mở rộng liên tục. Ngược lại, chỉ số PMI ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giảm xuống 47,9 trong tháng trước, từ 48,2 trong tháng 11, và cho thấy sự thu hẹp liên tục trong hoạt động kinh doanh.
- Những dữ liệu này không làm giảm bớt kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng, điều này kéo đồng đô la Mỹ ra khỏi mức cao nhất trong gần bốn tuần đạt được hôm thứ Hai và hóa ra lại là một yếu tố khác có lợi cho kim loại quý không sinh lời này. Trên thực tế, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ giảm chi phí vay trong tháng 3 và thực hiện thêm một đợt cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm nay.
- Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các chỉ số kinh tế vĩ mô khác của Mỹ trong tuần này, dự kiến công bố vào đầu tháng mới, để có thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn sẽ là báo cáo Việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu, báo cáo này sẽ tác động đến đồng USD trong ngắn hạn và tạo động lực định hướng mới cho vàng.
Vàng có thể tăng thêm về phía mức tâm lý 4.500$
Từ góc độ kỹ thuật, sự bứt phá qua đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 giờ và động thái tiếp theo vượt qua vùng tích lũy $4,445-4,450 có thể được coi là yếu tố kích hoạt chính cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Biểu đồ MACD đã chuyển sang tích cực và tăng nhẹ trên biểu đồ 1 giờ, đặt đường MACD hơi cao hơn đường tín hiệu gần mốc 0 và cho thấy động lực đang được cải thiện.
Trong khi đó, chỉ số RSI ở mức 68 (gần quá mua), tăng từ mức giữa và hỗ trợ động lực tăng mạnh. Việc vượt qua mốc 70 sẽ củng cố luận điểm tăng giá, trong khi nếu không làm được điều đó, đà tăng có thể bị hạn chế và khuyến khích sự tích lũy. Với giá giữ vững trên đường SMA 100 giờ đang tăng và chỉ báo MACD chỉ ở mức dương nhẹ, các đợt giảm giá có thể không mạnh và xu hướng ngắn hạn sẽ vẫn tích cực. Đường SMA 100 giờ hiện ở mức 4.373,28 đô la và sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ mạnh mẽ.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.