Vàng giữ vững gần mức cao nhất hai tuần khi phe đầu cơ giá lên của USD vẫn đứng ngoài cuộc trong bối cảnh hy vọng Mỹ-Iran
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút lực mua bùng nổ theo đà mạnh mẽ trong bối cảnh hy vọng về ngoại giao Mỹ-Iran.
- Giá dầu tăng đang làm dấy lên lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất.
- Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD, hạn chế đà tăng của vàng thỏi.
Vàng (XAU/USD) duy trì sắc thái được mua vào khi bước vào phiên châu Âu và hiện đang giao dịch ngay dưới mức cao nhất hai tuần, được thiết lập vào đầu ngày thứ Tư này. Đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ sau chuỗi tăng bốn ngày trong bối cảnh hy vọng rằng ngoại giao Mỹ-Iran có thể hạ nhiệt giá năng lượng và làm dịu kỳ vọng diều hâu đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), qua đó hỗ trợ hàng hóa này. Thực tế, các nhà đàm phán hàng đầu của Iran và Mỹ cho biết họ chưa rời khỏi các cuộc đàm phán. Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio hôm Chủ nhật nói rằng Mỹ vẫn sẵn sàng tiến hành đàm phán với Iran, trong khi Bộ trưởng Nội vụ Iran Eskandar Momeni đề nghị Pakistan tiếp tục nỗ lực của mình. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy các bên trung gian đang làm việc để đưa Mỹ và Iran trở lại bàn đàm phán.
Trong khi đó, quân đội Mỹ cho biết họ đã hoàn tất đêm thứ 11 của các cuộc không kích nhằm vào Iran vào đầu ngày thứ Tư, nhắm vào các nhà chứa máy bay và địa điểm lưu trữ máy bay không người lái. Bên cạnh đó, Tổng thống Donald Trump cảnh báo rằng các cuộc tấn công của Mỹ sẽ leo thang và đánh vào bất kỳ địa điểm nào Iran cố gắng tái thiết chương trình hạt nhân của mình. Mặt khác, Iran tiếp tục các cuộc tấn công trên khắp Vùng Vịnh, nhắm vào các tài sản quân sự của Mỹ ở Bahrain, Kuwait và Jordan. Thêm vào đó, Iran cho biết lực lượng của họ đã tấn công hai tàu chở dầu khi chúng cố gắng đi qua Eo biển Hormuz. Hơn nữa, lực lượng Houthi ở Yemen, liên minh với Iran, đã mở một mặt trận mới trong cuộc chiến và tuyên bố phong tỏa hải quân đối với Ả Rập Xê-Út.
Các diễn biến mới nhất làm gia tăng rủi ro về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn và có thể làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt trên thị trường năng lượng toàn cầu trong bối cảnh Eo biển Hormuz bị đóng cửa. Điều này, đến lượt nó, đẩy giá dầu thô lên mức cao mới kể từ ngày 12 tháng 6 và làm dấy lên lo ngại về lạm phát do năng lượng dẫn dắt, điều có thể buộc ngân hàng trung ương Mỹ duy trì lập trường diều hâu. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 88% khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay ít nhất một lần vào cuối năm nay. Triển vọng này, đến lượt nó, có lợi cho phe đầu cơ giá lên của đô la Mỹ (USD) và đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo của Vàng không sinh lợi suất.
Đà phục hồi của vàng được cho là bị hạn chế khi Fed và lợi suất thực vẫn là tâm điểm
Các nhà phân tích tại OCBC cho rằng, trong môi trường hiện tại, vàng nhiều khả năng sẽ giao dịch theo kiểu "hai chiều" trong ngắn hạn, với bất kỳ nhịp phục hồi nào cũng sẽ đối mặt với những cơn gió ngược rõ rệt. Họ lập luận rằng "một đà phục hồi bền vững hơn có lẽ đòi hỏi giá dầu hạ nhiệt, lợi suất thực và kỳ vọng thắt chặt của Fed dịu bớt," và cảnh báo rằng "cho đến lúc đó, đà tăng có thể vẫn bị hạn chế."
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Vàng tìm cách xây dựng đà mạnh vượt lên trên SMA 200 trên khung H4
Từ góc độ kỹ thuật, một cú bứt phá trong ngày qua mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ giữa tháng 6 và được chấp nhận phía trên mốc 4.100$ sẽ có lợi cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, các chỉ báo động lượng vẫn mạnh khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) dao động gần vùng quá mua quanh 69,9, và Chỉ báo trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở vùng tích cực với đường MACD nằm khá xa trên mức 0. Điều này, đến lượt nó, cho thấy áp lực tăng vẫn còn hiện diện dù đã kéo dài.
Dù vậy, cần có một động thái bền vững vượt lên trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ để xác nhận lại triển vọng tích cực. Khi đó, kim loại quý có thể kiểm tra mức kháng cự ban đầu tại mức retracement 50,0% ở 4.163,16$ và sau đó là mức retracement Fibonacci 61,8% tại 4.215,39$. Tiếp theo là mức 78,6% tại 4.289,75$ trước khi chạm đỉnh chu kỳ ở 4.384,47$.
Ở chiều ngược lại, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại SMA 200 kỳ quanh 4.128,26$, trước mức retracement 38,2% tại 4.110,93$ và mức Fibonacci 23,6% tại 4.046,31$, với một nền hỗ trợ sâu hơn nằm gần đáy cấu trúc tại 3.941,85$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.