Giá vàng duy trì đà tăng dưới 4.600$ khi hy vọng hạ nhiệt căng thẳng làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút người mua tiếp theo khi hy vọng về một thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran làm dịu các cược diều hâu của các ngân hàng trung ương.
- Rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu, hỗ trợ đồng USD và hạn chế đà tăng của kim loại quý.
- Cấu hình kỹ thuật ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá và củng cố khả năng tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn.
Vàng (XAU/USD) duy trì xu hướng tích cực trong nửa đầu phiên châu Âu, mặc dù vẫn thấp hơn mức cao hàng tuần, quanh mốc 4.600$ được thiết lập vào đầu ngày thứ Tư này. Hơn nữa, kim loại quý vẫn rất nhạy cảm với các tin tức địa chính trị, và dự kiến biến động sẽ duy trì ở mức cao khi các nhà đầu tư phản ứng với những diễn biến tiếp theo trong cuộc xung đột đang diễn ra. Điều này, đến lượt nó, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho sự mở rộng của đà phục hồi vững chắc trong tuần này từ đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật gần mốc 4.100$, hoặc mức thấp nhất trong bốn tháng.
Các báo cáo cho thấy các nỗ lực ngoại giao đang được tiến hành nhằm giới thiệu cơ chế ngừng bắn một tháng để cho phép Mỹ và Iran đàm phán kế hoạch chấm dứt xung đột. Điều này diễn ra sau quyết định của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào đầu tuần này hoãn các cuộc không kích dự kiến vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong năm ngày, viện dẫn các cuộc đàm phán gián tiếp, làm dấy lên hy vọng giảm căng thẳng ở Trung Đông. Thêm vào đó, Trump cho biết Iran đã đưa ra một "món quà" liên quan đến dòng chảy năng lượng qua Eo biển Hormuz nhằm thể hiện thiện chí trong đàm phán. Sự lạc quan này gây áp lực lên giá Dầu thô và làm giảm bớt lo ngại về lạm phát, từ đó làm dịu các cược về các ngân hàng trung ương diều hâu hơn và giúp vàng không sinh lợi thu hút một số người mua tiếp theo.
Tuy nhiên, xung đột không có dấu hiệu giảm bớt, khi Israel tiếp tục các cuộc không kích vào Cộng hòa Hồi giáo và Mỹ triển khai thêm quân đến khu vực. Thực tế, chính quyền Trump đã điều hàng nghìn binh sĩ từ Sư đoàn Dù 82 tinh nhuệ của Quân đội Mỹ đến Trung Đông. Trong khi đó, Iran đã phóng một loạt tên lửa mới vào Israel, trong khi các quốc gia vùng Vịnh cũng báo cáo nhiều lần chặn các máy bay không người lái và tên lửa, khi giao tranh gia tăng ở Lebanon và Iraq. Điều này khiến các nhà đầu tư căng thẳng và hạn chế đà giảm của giá Dầu thô. Hơn nữa, thị trường tiếp tục tính đến rủi ro lạm phát phát sinh từ giá năng lượng cao và sự không chắc chắn về lộ trình lãi suất, điều này trở thành lực cản đối với giá vàng.
Trong khi đó, các nhà giao dịch gần như đã loại bỏ hoàn toàn khả năng cắt giảm lãi suất thêm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và nhanh chóng tăng cược cho một đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay. Triển vọng diều hâu này cung cấp một số hỗ trợ cho đồng Đô la Mỹ (USD) và có thể tiếp tục hạn chế cặp XAU/USD. Do đó, sẽ thận trọng khi chờ đợi lực mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá vàng đã hình thành mức đáy ngắn hạn và định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo.
Biểu đồ 1 giờ XAU/USD
Các nhà đầu cơ giá lên vàng chờ đợi động thái vượt qua 4.600$ trước khi đặt cược mới trong bối cảnh cấu hình kỹ thuật hỗ trợ
Từ góc độ kỹ thuật, một đột phá trong ngày qua đường SMA 100 giờ có thể được xem là kích hoạt chính cho các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, động thái tăng tiếp theo bị chững lại gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm từ đỉnh dao động tháng Ba, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo của giá vàng.
Trong khi đó, biểu đồ thanh của chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn duy trì tích cực với đường MACD nằm trên đường tín hiệu, củng cố đà tăng. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động ở vùng cao 60, cho thấy áp lực tăng giá vững chắc nhưng không quá mức, giữ cho người mua kiểm soát trong các nhịp giảm trong ngày.
Việc bứt phá và duy trì trên mốc 4.600$ sẽ xác nhận lại triển vọng tích cực, mở đường hướng tới mục tiêu tăng tiếp theo gần 4.637$ trên lộ trình đến vùng giữa 4.750$, nơi mức thoái lui 50,0% giới hạn đà phục hồi rộng hơn. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại 4.470$, với nhu cầu mua tiếp theo mạnh mẽ dự kiến quanh 4.401$ tại mức thoái lui 23,6%, nơi hội tụ của vùng tích lũy trước đó và cấu trúc Fibonacci.
Việc giảm xuống dưới 4.401$ sẽ làm suy yếu xu hướng tăng hiện tại và mở ra khả năng thoái lui sâu hơn về vùng 4.250–4.300$, trong khi giữ trên các mức hỗ trợ này sẽ duy trì xu hướng tăng trong ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Các ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ chính là đảm bảo giá cả ổn định ở một quốc gia hoặc khu vực. Các nền kinh tế liên tục phải đối mặt với lạm phát hoặc giảm phát khi giá của một số hàng hóa và dịch vụ nhất định biến động. Giá cả tăng liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là lạm phát, giá cả giảm liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là giảm phát. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là giữ cho nhu cầu phù hợp bằng cách điều chỉnh lãi suất chính sách của mình. Đối với các ngân hàng trung ương lớn nhất như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng trung ương Anh (BoE), nhiệm vụ là giữ lạm phát ở mức gần 2%.
Ngân hàng trung ương có một công cụ quan trọng để tăng hoặc giảm lạm phát, đó là điều chỉnh lãi suất chính sách chuẩn, thường được gọi là lãi suất. Vào những thời điểm được thông báo trước, ngân hàng trung ương sẽ ban hành một tuyên bố về lãi suất chính sách của mình và đưa ra lý do bổ sung về lý do tại sao họ vẫn giữ nguyên hoặc thay đổi (cắt giảm hoặc tăng lãi suất). Các ngân hàng địa phương sẽ điều chỉnh lãi suất tiết kiệm và cho vay của mình cho phù hợp, điều này sẽ khiến mọi người khó hoặc dễ kiếm tiền từ tiền tiết kiệm của mình hoặc các công ty khó vay vốn và đầu tư vào doanh nghiệp của mình. Khi ngân hàng trung ương tăng đáng kể lãi suất, điều này được gọi là thắt chặt tiền tệ. Khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất chuẩn, điều này được gọi là nới lỏng tiền tệ.
Một ngân hàng trung ương thường độc lập về mặt chính trị. Các thành viên của hội đồng chính sách ngân hàng trung ương phải trải qua một loạt các hội đồng và phiên điều trần trước khi được bổ nhiệm vào một ghế trong hội đồng chính sách. Mỗi thành viên trong hội đồng đó thường có một niềm tin nhất định về cách ngân hàng trung ương nên kiểm soát lạm phát và chính sách tiền tệ tiếp theo. Các thành viên muốn có một chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo, với lãi suất thấp và cho vay giá rẻ, để thúc đẩy nền kinh tế đáng kể trong khi vẫn hài lòng khi thấy lạm phát chỉ cao hơn 2% một chút, được gọi là 'bồ câu'. Các thành viên muốn thấy lãi suất cao hơn để thưởng cho tiền tiết kiệm và muốn duy trì lạm phát mọi lúc được gọi là 'diều hâu' và sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi lạm phát ở mức hoặc thấp hơn một chút là 2%.
Thông thường, có một chủ tịch hoặc tổng thống điều hành mỗi cuộc họp, cần tạo ra sự đồng thuận giữa phe diều hâu hoặc phe bồ câu và có tiếng nói cuối cùng khi nào thì đưa ra quyết định bỏ phiếu để tránh tỷ lệ hòa 50-50 về việc có nên điều chỉnh chính sách hiện tại hay không. Chủ tịch sẽ có bài phát biểu thường có thể được theo dõi trực tiếp, trong đó lập trường và triển vọng tiền tệ hiện tại được truyền đạt. Một ngân hàng trung ương sẽ cố gắng thúc đẩy chính sách tiền tệ của mình mà không gây ra biến động mạnh về lãi suất, cổ phiếu hoặc tiền tệ của mình. Tất cả các thành viên của ngân hàng trung ương sẽ truyền đạt lập trường của mình tới thị trường trước sự kiện họp chính sách. Vài ngày trước khi cuộc họp chính sách diễn ra cho đến khi chính sách mới được truyền đạt, các thành viên bị cấm nói chuyện công khai. Đây được gọi là thời gian cấm phát biểu.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.