Vàng trên 3.370$ khi Powell chuyển sang lập trường ôn hòa, rủi ro lao động gia tăng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng đã tăng mạnh sau khi giọng điệu ôn hòa của Powell nhấn mạnh những rủi ro về việc làm mặc dù vẫn có những rủi ro tăng giá đối với lạm phát.
- Các nhà giao dịch đã định giá 90% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản, với các dữ liệu quan trọng vẫn còn phía trước trước tháng Chín.
- Lịch kinh tế của Mỹ tuần tới bao gồm Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, GDP và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi (Core PCE Price Index).
Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng vào thứ Sáu sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có lập trường ôn hòa, như đã được Chủ tịch Fed Jerome Powell bình luận, người đã nói rằng "các rủi ro giảm giá đối với thị trường lao động đang gia tăng." XAU/USD giao dịch ở mức 3.371$ sau khi chạm mức thấp trong ngày là 3.321$.
Ngày đã đến và Powell gợi ý rằng có một "trường hợp cơ bản hợp lý" để nghĩ rằng thuế quan sẽ tạo ra một sự tăng giá "một lần". Tuy nhiên, ông thừa nhận rằng các rủi ro đối với lạm phát đang nghiêng về phía tăng và các rủi ro đối với việc làm nghiêng về phía giảm, một "tình huống khó khăn."
Sau những nhận xét của ông, giá vàng ban đầu đã tăng vọt về phía khu vực 3.350$ trước khi tiếp tục tăng, đạt mức cao nhất trong ngày là 3.378$ trước khi lùi lại một chút về mức giá hiện tại.
Các nhà tham gia thị trường đã định giá 90% khả năng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) từ lãi suất tham chiếu chính của mình, theo Prime Market Terminal. Tuy nhiên, còn hai số liệu lạm phát và báo cáo việc làm phi nông nghiệp tiếp theo vào ngày 5 tháng Chín.
Nguồn: Prime Market Terminal
Sau bài phát biểu của Powell, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho biết bà nghe rằng Powell cởi mở về triển vọng chính sách, và bà nhấn mạnh lập trường của mình là đưa lạm phát trở lại mục tiêu.
Tuần tới, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có các bài phát biểu của Fed, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng CB, số liệu GDP, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi.
Tóm tắt các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng được thúc đẩy bởi suy đoán về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín
- Sau những nhận xét của Powell, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã giảm mạnh, làm phẳng đường cong lợi suất. Trái phiếu kho bạc 10 năm giảm gần bảy điểm cơ bản xuống còn 4,261%. Lợi suất thực tế của Mỹ — được tính từ lợi suất danh nghĩa trừ đi kỳ vọng lạm phát — giảm bảy bps xuống còn 1,871% tại thời điểm viết bài.
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của USD so với rổ sáu đồng tiền, giảm hơn 1% xuống còn 97,55.
- Chủ tịch Fed Powell nói: "Triển vọng cơ bản và sự thay đổi trong sự cân bằng rủi ro có thể yêu cầu điều chỉnh lập trường chính sách của chúng tôi." Ông thêm rằng "sự ổn định của tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số thị trường lao động khác cho phép chúng tôi tiến hành một cách thận trọng."
- Beth Hammack của Fed Cleveland cho biết Fed đang ở một khoảng cách nhỏ so với lãi suất trung lập và rằng "Fed cần thận trọng về bất kỳ động thái nào để cắt giảm lãi suất." Bà dự đoán sẽ có sự gia tăng lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp.
Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng tăng vọt về phía 3.400$
Giá vàng đã tăng mạnh, nhưng vẫn chưa thử thách mức 3.400$. Phe đầu cơ giá lên đã xuất hiện sau những nhận xét của Powell nhưng vẫn thận trọng khi rủi ro địa chính trị đã giảm bớt sau những tin tức tích cực vào đầu tuần, liên quan đến Nga và Ukraine.
Nếu XAU/USD vượt qua 3.400$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao nhất ngày 16 tháng 6 là 3.452$, trước mức cao kỷ lục 3.500$. Ngược lại, con số 3.300$ sẽ là vùng cầu đầu tiên.
Ngược lại, nếu giá vàng điều chỉnh, nó có thể dừng lại ở đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở khoảng 3.350$. Nếu tiếp tục suy yếu, đường SMA 20 ngày ở mức 3.345$ sẽ là mức tiếp theo, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức 3.309$.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.