Vàng gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng khi các nhà giao dịch chờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh để tìm tín hiệu về lãi suất
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng lấy lại đà tăng tích cực khi chiến lược mua lại của Kho bạc Mỹ khiến lãi suất trái phiếu Mỹ bị kìm hãm.
- Dữ liệu lạm phát của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng Fed tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ USD và có thể hạn chế hàng hóa này.
- Các nhà giao dịch cũng chọn chờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Sáu để tìm tín hiệu về lộ trình chính sách.
Vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng khiêm tốn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và vẫn dưới mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 5, được chạm tới vào đầu tuần này. Các nhà giao dịch hiện dường như ngần ngại đưa ra các kỳ vọng định hướng mạnh mẽ và chờ bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Sáu để tìm tín hiệu về lộ trình chính sách trong tương lai. Triển vọng này, đến lượt nó, sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động lực giá của đồng đô la Mỹ (USD) và mang lại một số động lực có ý nghĩa cho kim loại quý không sinh lợi suất này.
Trong khi đó, dữ liệu lạm phát Mỹ hơi nóng hơn công bố vào thứ Tư đã củng cố lập luận cho ít nhất một đợt tăng lãi suất của Fed vào cuối năm nay. Thực tế, dữ liệu do Bộ Thương mại công bố cho thấy Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ không đổi ở mức 3,7% trong 12 tháng tính đến tháng 7, cao hơn kỳ vọng. Thêm vào đó, thước đo lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, giữ ổn định ở mức 3,3% như dự kiến. Điều này cho thấy lạm phát vẫn còn dai dẳng và có khả năng làm gia tăng cuộc tranh luận về việc liệu lãi suất nên được nâng lên hay giữ nguyên.
Mặc dù kỳ vọng diều hâu đối với Fed, lãi suất trái phiếu Mỹ vẫn bị kìm hãm do chiến lược mua lại của Kho bạc Mỹ. Thêm vào đó, sự lạc quan gần đây về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran cùng việc mở lại Eo biển Hormuz đã hạn chế đà tăng của USD và mang lại một số hỗ trợ cho vàng. Thực tế, các báo cáo truyền thông cho thấy Mỹ và Iran đã đạt được một thỏa thuận ngừng bắn mới sẽ được công bố trong những ngày tới. Hơn nữa, Thứ trưởng Ngoại giao Iran Kazem Gharibabadi hôm thứ Ba cho biết Tehran và Oman đã đồng ý về một tuyến hàng hải tạm thời cho các tàu đi qua tuyến đường thủy này.
Tuy nhiên, Gharibabadi cảnh báo rằng Eo biển sẽ không mở lại hoàn toàn cho đến khi Mỹ thực hiện các cam kết của mình theo một thỏa thuận hòa bình tạm thời được ký vào tháng 6, qua đó giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu. Điều này, ngược lại, đóng vai trò là động lực thuận lợi cho giá dầu thô và đồng bạc xanh trú ẩn an toàn, điều có thể hạn chế giá vàng. Do đó, sẽ là thận trọng khi chờ đợi lực mua theo sau mạnh mẽ và một động thái bền vững vượt qua mốc 4.700$ trước khi định vị cho sự nối lại quỹ đạo tăng của cặp XAU/USD đã chứng kiến kể từ đầu tháng này.
Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Kim loại quý duy trì xu hướng thiên về tăng giá trong ngắn hạn trên vùng hợp lưu 4.525$-4.515$ - bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ tháng 3 đến tháng 6. Trong khi đó, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 68,21 dao động gần vùng quá mua, còn Chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn nằm trong vùng tích cực. Các chỉ báo này cùng nhau cho thấy động lượng tăng giá vẫn còn tích cực nhưng ngày càng bị kéo căng.
Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một động thái vượt qua mức Fibonacci retracement 50% và mốc 4.700$ trước khi định vị cho các mức tăng tiếp theo. Động thái tăng tiếp theo có thể đưa giá Vàng lên mức 61,8% tại 4.861,14$. Xa hơn nữa, mức Fibonacci retracement 78,6% tại 5.107,11$ và vùng đỉnh chu kỳ gần 5.420,42$ tạo thành mục tiêu tăng giá rộng hơn nếu người mua kéo dài đà tăng. Ở chiều ngược lại, vùng hợp lưu 4.525$-4.515$ có thể tiếp tục bảo vệ đà giảm ngay lập tức. Một đợt thoái lui sâu hơn sẽ đưa mức Fibonacci retracement 23,6% tại 4.301,87$ ra trước khi chạm đến vùng sàn cấu trúc quanh đáy chu kỳ tại 3.956,35$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.