Vàng vẫn dưới 4.150$ khi Fed diều hâu và USD vững chắc kìm hãm đà tăng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút một số người mua vào thứ Năm khi phe mua USD tạm nghỉ sau một đợt tăng mạnh lên mức cao nhất trong 18 tháng.
- Fed diều hâu, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và những bất ổn địa chính trị đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho USD.
- Thiết lập giảm giá đảm bảo một số thận trọng trước khi định vị cho đà tăng tiếp theo của XAU/USD.
Vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng khiêm tốn trong ngày, giao dịch dưới 4.150$ trong phiên châu Á ngày thứ Năm. Đồng đô la Mỹ (USD) vẫn giữ xu hướng tích cực và giới hạn kim loại quý này, đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho việc kéo dài đà phục hồi qua đêm từ mức đáy hai tháng.
Biên bản cuộc họp ngày 15–16 tháng 9 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), được công bố vào thứ Tư, cho thấy các thành viên đã bỏ phiếu nhất trí nâng phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang và nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa. Hầu hết những người tham gia cho rằng một đợt tăng lãi suất khác có thể sẽ phù hợp vào cuối năm nay để chống lại lạm phát dai dẳng. Tuy nhiên, giọng điệu diều hâu này hầu như không làm thay đổi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tạm dừng tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 10, qua đó mang lại một số hỗ trợ cho vàng không sinh lời.
Trong khi đó, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào tháng 12. Bên cạnh đó, lo ngại rằng lạm phát có thể dai dẳng hơn dự kiến trong bối cảnh giá năng lượng biến động tiếp tục giữ lợi suất trái phiếu Mỹ ở gần mức cao nhất nhiều năm. Điều này, cùng với những bất ổn địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, có thể tiếp tục hỗ trợ đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và giới hạn bất kỳ đà tăng đáng kể nào của vàng.
Trong những diễn biến mới nhất, Lầu Năm Góc được cho là đã chỉ thị cho Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) vài ngày trước hoàn tất các chuẩn bị để nối lại các hoạt động chiến đấu lớn ở Iran khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cân nhắc một ngày cụ thể để phát động các cuộc tấn công. Các nguồn tin từ Mỹ và Israel cho biết điều này có thể xảy ra trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ và có thể là trước cuộc bầu cử Israel một tuần, làm gia tăng nguy cơ căng thẳng trong khu vực leo thang thêm nữa. Ngược lại, điều này củng cố khả năng xuất hiện một số người mua USD khi giá giảm ở các mức thấp hơn.
Do đó, cần có lực mua tiếp theo mạnh mẽ để xác nhận rằng giá vàng đã tạo đáy trong ngắn hạn và định vị cho bất kỳ đà tăng nào tiếp theo. Các nhà giao dịch hiện hướng tới việc công bố dữ liệu Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường của Mỹ, dữ liệu này, cùng với các bài phát biểu của những thành viên FOMC có ảnh hưởng, sẽ thúc đẩy USD. Ngoài ra, các tiêu đề địa chính trị sắp tới có thể tiếp tục gây ra biến động trên các thị trường tài chính toàn cầu và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp XAU/USD trong bối cảnh bối cảnh cơ bản giảm giá
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD đã cho thấy một số khả năng chống chịu bên dưới mức Fibonacci retracement 78,6% của đợt tăng từ tháng 6 đến tháng 8, dù vẫn giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn bên dưới các đường trung bình động giản đơn (SMA) hàng ngày có ý nghĩa về mặt kỹ thuật. Hơn nữa, các chỉ báo động lượng vẫn còn mong manh. Trên thực tế, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang dao động gần 40 và đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở mức âm, cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế bất chấp việc không có điều kiện quá bán cực đoan.
Do đó, bất kỳ động thái tăng tiếp theo nào nhiều khả năng sẽ gặp phải rào cản ngay lập tức gần mức Fibonacci retracement 61,8% tại 4.233$. Tiếp theo là mức thoái lui 50% tại 4.320$ và đường SMA 50 ngày tại 4.332$, những yếu tố này cùng nhau củng cố một vùng cung rộng hơn. Phía trên đó, các rào cản tiếp theo nằm tại mức thoái lui 38,2% ở 4.408$ và mức 23,6% tại 4.516$. Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại mức Fibonacci 78,6% ở 4.108$, trước mức đáy chu kỳ trước đó gần 3.949$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.