Giá vàng phục hồi từ mức đáy trong tám tuần khi nhà giao dịch cân nhắc lộ trình lãi suất của Fed
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng đã phục hồi một phần mức giảm, quay về quanh mốc 4.180$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng lên mức đỉnh kể từ năm 2002.
- Các nhà giao dịch đang chuẩn bị đón nhận các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong tuần này, bao gồm dữ liệu lạm phát PCE công bố vào thứ Tư và báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.
Giá vàng (XAU/USD) đã bật tăng từ mức đáy trong 8 tuần để tiến sát mốc 4.180$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư. Tuy nhiên, đà tăng của kim loại quý này có thể bị hạn chế do lạm phát chịu tác động từ giá dầu đã củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa.
Các nhà giao dịch đang tìm kiếm tín hiệu về việc liệu ngân hàng trung ương Mỹ có tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát hay không. Trong khi đó, đồng USD mạnh lên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao, giá năng lượng leo thang và những lo ngại về lạm phát đã củng cố khả năng tăng lãi suất.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã vượt mốc 5,61% vào thứ Ba, chạm mức cao nhất kể từ năm 2002. Lợi suất kỳ hạn 2 năm vốn nhạy cảm hơn với những thay đổi trong triển vọng chính sách của Fed so với các kỳ hạn dài hơn đã giảm tới 5 điểm cơ bản (bps) trước khi ổn định quanh mức 4,88%.
Giá năng lượng tăng cao có thể thúc đẩy lạm phát thông qua việc làm tăng chi phí trên toàn nền kinh tế. Vàng thường được xem là công cụ phòng ngừa lạm phát, nhưng môi trường lãi suất cao lại làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ loại kim loại không sinh lời này.
"Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất đang giữ cho đồng USD đứng ở mức cao, đồng thời lợi suất trái phiếu cũng duy trì ở mức cao. Tôi cho rằng dư địa tăng giá hôm nay có thể bị hạn chế phần nào, và thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát PCE vào ngày mai cũng như dữ liệu việc làm vào thứ Sáu," Grant nhận định.
Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 8 của Mỹ vào thứ Tư để tìm kiếm động lực mới trước khi báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) được công bố. Bất kỳ dấu hiệu suy yếu nào của thị trường lao động Mỹ cũng có thể gây áp lực lên đồng USD và đẩy giá các loại hàng hóa được định giá bằng USD tăng lên trong ngắn hạn.
Giá vàng giảm xuống mức đáy trong 7 tuần do giá dầu và lợi suất trái phiếu tiếp tục gây áp lực giảm
Các chuyên gia chiến lược tại OCBC nhấn mạnh rằng vàng đã "tiếp tục đà giảm, chạm mức thấp nhất trong 7 tuần" khi việc giá dầu tăng gần đây đã "củng cố những lo ngại về lạm phát và kỳ vọng về việc Fed tiếp tục thắt chặt chính sách." Họ lưu ý rằng "lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng USD mạnh lên đã gia tăng áp lực," đồng thời việc giá "rớt xuống dưới mốc 4.200 có thể đã làm trầm trọng thêm hoạt động bán ra theo tín hiệu kỹ thuật." Trong ngắn hạn, OCBC coi "giá dầu và phản ứng tương ứng của lợi suất" là "những yếu tố then chốt chi phối xu hướng," đồng thời cho biết thêm rằng "các dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn (như chỉ số PCE cơ bản, NFP) hoặc sự sụt giảm của lợi suất có thể giúp giá vàng ổn định, trong khi đợt tăng mới của giá dầu và lợi suất sẽ duy trì áp lực giảm."
Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ đà giảm giá dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD vẫn chịu áp lực trong ngắn hạn khi duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger; điều này kìm hãm đà tăng chung bất chấp sự phục hồi gần đây từ mức dưới 4.100$. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 40,11 vẫn nằm trong vùng tiêu cực nhưng đã thoát khỏi trạng thái quá bán, cho thấy rủi ro giảm giá vẫn còn nhưng đà bán đã hạ nhiệt đôi chút.
Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên xuất hiện tại đường SMA 100 ngày ở mức 4.295$, tiếp theo là đường giữa dải Bollinger ở mức 4.325$, trong khi dải trên của Bollinger nằm xa hơn ở mức 4.490$, củng cố giới hạn cho đà tăng. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại dải dưới của Bollinger ở mức 4.165$; việc phá vỡ mức này sẽ bộc lộ thêm sự suy yếu và mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn trong ngắn hạn.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.