Giá vàng phục hồi lên trên 4.000$ khi xuất hiện hy vọng về việc căng thẳng Mỹ - Iran hạ nhiệt
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng phục hồi một phần đà giảm, tiến về gần mốc 4.010$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba.
- Hy vọng về việc xoa dịu căng thẳng giữa Mỹ và Iran đã tạo lực đỡ cho giá vàng.
- Fed nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 10 diễn ra vào thứ Tư.
Giá vàng (XAU/USD) hồi phục lên quanh 4.010$, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm liên tiếp trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba. Kim loại quý này nhích tăng khi giá dầu hạ nhiệt, giúp xoa dịu những lo ngại về lạm phát trước thềm cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này.
Giá dầu lao dốc trong bối cảnh xuất hiện hy vọng về việc giảm bớt căng thẳng giữa Mỹ và Iran. Theo đưa tin từ CNBC, Bộ trưởng Quốc phòng Ả Rập Xê Út đã có cuộc hội đàm với các nhà lãnh đạo Iran tại Tehran vào thứ Hai, nhằm nỗ lực hạ nhiệt căng thẳng đang âm ỉ giữa hai quốc gia. Diễn biến này phần nào làm giảm bớt nỗi lo về lạm phát, dù sự dịu đi này có thể chỉ là tạm thời.
Bob Haberkorn, chiến lược gia thị trường cấp cao tại StoneX, cho biết: “Giá dầu thô đã có sự điều chỉnh giảm, điều này đang hỗ trợ cho vàng; bên cạnh đó, hoạt động săn hàng giá rẻ cũng bắt đầu xuất hiện”. Ông nói thêm: “Tôi cho rằng khối lượng giao dịch sẽ ở mức thấp và giá vàng sẽ duy trì quanh ngưỡng 4.000$ cho đến khi Fed đưa ra thông báo chính thức”.
Mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Ngân hàng Trung ương Mỹ được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi từ 3,75% đến 4,00% tại cuộc họp tháng 10, sau đợt tăng lãi suất vào tháng 9.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá khoảng 10% khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp thứ Tư. Gần 82,3% thị trường dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trước khi năm nay kết thúc.
Triển vọng tăng giá của vàng đối mặt với thử thách khi các quỹ giao dịch theo xu hướng (CTA) chuyển sang vị thế bán quanh mốc quan trọng 4.000$
Theo TD Securities, “luận điểm tăng giá dài hạn đối với vàng đang đối mặt với thử thách gần mốc 4.000$/ounce, khi các quỹ CTA hiện đang nắm giữ vị thế bán dựa trên tất cả các tín hiệu kỹ thuật”. Ngân hàng này lưu ý rằng “các quỹ giao dịch theo thuật toán (CTA) đã bán mạnh vàng, với các quỹ theo hệ thống đồng loạt mở vị thế bán dựa trên mọi chỉ báo động lượng”, khiến vị thế thị trường nghiêng về phía giảm khi giá thử thách ngưỡng quan trọng này.
Trong bối cảnh đó, TD Securities chỉ ra rằng “giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai đã có lúc giảm xuống dưới mốc quan trọng 4.000$/ounce; tuy nhiên, thị trường một lần nữa cho thấy khả năng chống chịu cực kỳ tốt khi giá phục hồi khá nhanh chóng”. Họ nói thêm rằng “bất chấp dòng vốn vào các quỹ ETF có phần chững lại trong ngắn hạn, xu hướng chung vẫn mang tính hỗ trợ; đồng thời, nhu cầu từ các ngân hàng trung ương đóng vai trò là động lực tăng giá then chốt, đặc biệt là khi giá nằm trong vùng này”.
Xét về động thái vị thế, TD Securities nhấn mạnh rằng “các quỹ CTA sẽ bắt đầu đóng các vị thế bán nếu giá vượt trên mức 4.092$/ounce”. Điều này cho thấy nếu giá duy trì ổn định trên ngưỡng đó, hoạt động đóng vị thế bán có thể được kích hoạt, qua đó củng cố thêm nền tảng hỗ trợ vốn đã khá vững chắc cho vàng.
Warsh Warsh nhấn mạnh sự gia tăng đầu tư và tập trung vào trí tuệ nhân tạo nhưng tránh đưa ra cam kết trước về lộ trình chính sách của Fed
Bài phát biểu của Warsh đạt 5,6/10 điểm trên công cụ theo dõi bài phát biểu của Fed thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10. Điều này cho thấy thông điệp có phần ít tác động hơn so với mức chuẩn thông thường, dù nội dung nhìn chung vẫn khá nhất quán. Việc thừa nhận vẫn còn “những vết sẹo sâu sắc từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy tâm thế thận trọng. Dù ông Warsh nhấn mạnh vào tăng trưởng cơ cấu và sự bùng nổ đầu tư nhờ các “chính sách tốt”, ông vẫn từ chối đưa ra dự đoán trước cho các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, đồng thời nhấn mạnh đến các tác động lan tỏa từ chính sách của Mỹ ra phần còn lại của thế giới. Việc ông Warsh chú trọng vào AI coi đây là động lực nhu cầu trong ngắn hạn và là công cụ cải thiện độ tin cậy của dữ liệu – cùng với sự quan tâm đến ổn định tài chính và các rủi ro cực đoan, cho thấy một lập trường thận trọng với rủi ro. Điều này ủng hộ việc duy trì sự cảnh giác trong chính sách, thay vì thay đổi ngay lập tức cách thức phản ứng của Fed.
Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên ở mức 127,51 điểm; điều này cho thấy bài phát biểu tiếp tục củng cố nhận định rằng lập trường chính sách của Fed vẫn đang nghiêng rõ rệt về phía thắt chặt. Việc chỉ số duy trì ở mức cao ổn định, kết hợp với điểm số FXS Speechtracker có phần dịu lại, cho thấy thị trường không kỳ vọng vào bất kỳ sự điều chỉnh đáng kể nào đối với lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Những quan điểm thận trọng của Warsh – cùng sự chú trọng vào đầu tư và trí tuệ nhân tạo (AI) – được hiểu là nhất quán với định hướng duy trì các điều kiện thắt chặt hiện tại.
Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ triển vọng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, xu hướng ngắn hạn của cặp XAU/USD vẫn nghiêng về phía tăng, khi giá giao ngay duy trì ở mức cao hơn đáng kể so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa của chỉ báo Bollinger 20 ngày. Điều này cho thấy xu hướng tăng chủ đạo vẫn được bảo toàn bất chấp giai đoạn củng cố gần đây. Giá hiện cũng nằm trên dải dưới của Bollinger, cho thấy các nhịp giảm vẫn có vùng đệm hỗ trợ; trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 35,20 đang dịch chuyển về phía vùng quá bán – tín hiệu cho thấy áp lực bán có thể đang suy yếu dần, thay vì báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng.
Ở chiều giảm, các mức hỗ trợ gần nhất tập trung quanh dải dưới của Bollinger tại 4.020$, tiếp đó là dải giữa Bollinger gần 4.130$ và đường SMA 100 ngày tại 4.220$. Các mức này tạo thành một vùng cầu dày đặc, đóng vai trò là nền tảng củng cố cho cấu trúc tăng giá. Do không có các ngưỡng kháng cự đáng kể nào xuất hiện theo các chỉ báo hiện tại, bất kỳ sự phục hồi nào từ vùng hỗ trợ này cũng có thể tạo cơ hội cho phe mua giành lại quyền kiểm soát và hướng tới các mức đỉnh gần đây, với điều kiện giá đóng cửa hàng ngày vẫn duy trì trên ngưỡng kỹ thuật 4.020$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.