Vàng duy trì xu hướng tăng trong ngày gần mức 4.300$ khi kỳ vọng Fed diều hâu giới hạn đà tăng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng lấy lại đà tăng tích cực sau đợt giảm sâu vào ngày trước đó sau FOMC xuống mức thấp hàng tuần.
- Sự lạc quan về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran thúc đẩy chốt lời đồng USD và hỗ trợ kim loại quý.
- Xu hướng diều hâu của Fed nâng kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12, hạn chế tổn thất của USD và kìm hãm hàng hóa.
Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ từ đỉnh trong ngày, mặc dù vẫn giữ xu hướng tích cực trong ngày và giao dịch quanh mốc 4.300$ khi bước vào phiên châu Âu vào thứ Năm. Thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đã thúc đẩy một số hoạt động chốt lời đồng Đô la Mỹ (USD) sau đà tăng mạnh ngày hôm trước lên mức cao mới kể từ cuối tháng Ba, và hóa ra là yếu tố chính hỗ trợ hàng hóa này. Thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump và Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký điện tử một Bản Ghi nhớ Thỏa thuận (MoU) nhằm chấm dứt thù địch giữa hai nước và mở lại Eo biển Hormuz. Hơn nữa, ông Trump cho biết thời gian đàm phán 60 ngày để đạt được thỏa thuận cuối cùng về chương trình hạt nhân của Iran không phải là thời hạn cứng nhắc, tăng cường sự tự tin của nhà đầu tư. Điều này, ngược lại, được xem là làm suy yếu đồng USD trú ẩn an toàn, mặc dù xu hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giúp hạn chế thua lỗ và kìm hãm vàng thỏi không sinh lợi.
Như đã được dự đoán rộng rãi, ngân hàng trung ương Mỹ đã quyết định giữ nguyên lãi suất chuẩn ở phạm vi mục tiêu từ 3,5% đến 3,75% vào cuối cuộc họp đầu tiên dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Fed mới, Kevin Warsh. Thêm vào đó, Fed đã loại bỏ ngôn ngữ cho thấy xu hướng nới lỏng thêm, với ủy ban thiết lập lãi suất gửi đi thông điệp rõ ràng rằng họ ủng hộ lãi suất cao hơn. Thực tế, các nhà hoạch định chính sách ước tính lãi suất quỹ liên bang sẽ ở mức 3,8% vào cuối năm nay, tăng từ 3,4% dự báo vào tháng Ba. Các nhà giao dịch đã phản ứng nhanh và hiện đang định giá gần 85% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng Mười Hai. Triển vọng này đã dẫn đến sự tăng mạnh qua đêm của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và tạo điều kiện thuận lợi cho phe mua USD, điều này, ngược lại, đang kìm hãm các nhà giao dịch định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào thêm đối với Vàng.
Do đó, sẽ thận trọng khi chờ đợi lực mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi định vị cho việc nối lại đà phục hồi gần đây của kim loại quý từ vùng 4.025$-4.020$, hoặc mức thấp trong năm tính đến nay, đã chạm vào thứ Năm tuần trước. Các nhà giao dịch hiện đang hướng tới lịch kinh tế Mỹ, với việc công bố Chỉ số sản xuất Philly Fed và số liệu thường lệ về Đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần vào phiên Bắc Mỹ sau đó. Ngoài ra, các bình luận từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC có thể cung cấp một số động lực cho đồng bạc xanh và vàng.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phe bán vàng chiếm ưu thế khi dưới mức hợp lưu cản trở 4.350$-4.360$
Nỗ lực thất bại qua đêm để duy trì trên vùng hội tụ 4.350$-4.360$ – bao gồm mức Fibonacci thoái lui 38,2% của đợt giảm từ tháng Tư đến tháng Sáu và Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày – đòi hỏi sự thận trọng đối với phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Tuy nhiên, đà giảm tiếp theo đã dừng lại gần mức Fibonacci 23,6%, mức này giờ đây nên đóng vai trò là điểm xoay quan trọng đối với các nhà giao dịch ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 44, báo hiệu động lượng yếu. Ngược lại, biểu đồ đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã chuyển sang tích cực nhẹ, gợi ý sự mất áp lực giảm giá tạm thời hơn là sự đảo chiều tăng rõ ràng.
Do đó, sẽ thận trọng khi chờ đợi sức mạnh bền vững vượt qua rào cản 4.350$-4.360$ trước khi định vị cho các mức tăng tiếp theo. Vàng có thể sau đó leo lên mức thoái lui 50,0% gần 4.461$ và tiếp tục hướng tới các rào cản cao hơn tại 4.562$, 4.705$ và đỉnh gần đây quanh 4.887$. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu được thấy tại mức thoái lui Fibonacci 23,6% gần 4.237$, với vùng đáy sâu hơn quanh mức đáy dao động trước đó gần 4.036$, nơi người mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ chu kỳ tăng rộng hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.