Vàng lấy lại 5.000$ khi dữ liệu lạm phát của Mỹ kích thích suy đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng tăng trở lại trên 5.000$ khi CPI tháng Giêng giảm xuống 2,4%, củng cố câu chuyện giảm lạm phát.
- Lãi suất trái phiếu giảm và Đô la Mỹ yếu hơn củng cố động lực tăng giá trong vàng thỏi.
- Thị trường tăng tỷ lệ cắt giảm lãi suất tháng Sáu tại Cục Dự trữ Liên bang trước khi công bố biên bản FOMC và dữ liệu PCE
Giá vàng (XAU/USD) đã quay đầu vào thứ Sáu và cắt giảm một phần tổn thất của thứ Năm, tăng gần 2% sau khi công bố báo cáo lạm phát nhẹ hơn mong đợi ở Mỹ, điều này làm tăng suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể hạ lãi suất. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch trên mốc 5.000$.
XAU/USD tăng gần 2% sau khi dữ liệu lạm phát Mỹ mát hơn làm dấy lên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu
Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) trong tháng Giêng đã giảm xuống dưới dự đoán 2,5%, đạt 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm từ mức 2,7% của tháng 12. Ban đầu, số liệu này là tin tốt cho nền kinh tế, nhưng CPI cơ bản vẫn dai dẳng ở mức 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, cũng phù hợp với dự báo và thấp hơn so với số liệu trước đó là 2,6%.
Ban đầu, vàng thỏi đã tiến gần đến 5.000$ trước khi đảo chiều, nhưng người mua đã xuất hiện và mua vào khi giá khoảng 4.950$ trước khi kim loại vàng tăng lên mức cao nhất trong ngày.
Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế Mỹ rộng lớn được công bố trong tuần là vững chắc. Một báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp ấn tượng cho thấy đã tạo ra hơn 130.000 việc làm trong tháng Giêng và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,3% đã giảm bớt áp lực lên ngân hàng trung ương Mỹ, liên quan đến thị trường lao động.
Câu hỏi đặt ra là: liệu Fed có cắt giảm lãi suất? Họ thường cố gắng thu thập thêm dữ liệu xác nhận sự phục hồi của quá trình giảm lạm phát. Sau khi đạt đỉnh 3% vào tháng 9 năm ngoái, ba số liệu gần đây nhất là 2,7% vào tháng 11 và tháng 12 năm ngoái, và 2,4% vào tháng Giêng. Do đó, tình hình đã được thiết lập, nhưng lập trường hiện tại của hầu hết các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, do Jerome Powell dẫn dắt, cho thấy họ sẽ giữ nguyên cho đến khi Kevin Warsh kế nhiệm Powell vào tháng Năm.
Thị trường tiền tệ đã tăng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu, với tỷ lệ cược đứng ở mức 55% rằng Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.
Lãi suất Mỹ giảm thúc đẩy giá vàng
Trong khi đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục giảm trong tuần, hỗ trợ cho sự tăng giá của vàng thỏi. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần ba rưỡi điểm cơ bản trong ngày, 14 điểm trong tuần, xuống còn 4,06%.
Đồng Đô la Mỹ có khả năng kết thúc tuần với mức giảm 0,85%, theo Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). DXY, đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,07% trong ngày, ở mức 96,84.
Trọng tâm chuyển sang biên bản FOMC, bài phát biểu của Fed và dữ liệu PCE
Tuần tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ bận rộn với việc công bố Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, dữ liệu nhà ở, bài phát biểu của các quan chức Fed và công bố Biên bản Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Về phần sau của tuần, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, ước tính GDP lần hai cho quý cuối cùng của năm 2025 và công bố chỉ số lạm phát yêu thích của Fed, Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân Cốt lõi (PCE).
Dự báo giá XAU/USD: Vàng vượt qua 5.000$, nhắm đến mức kháng cự quan trọng 5.100$
Xu hướng tăng của vàng vẫn được giữ vững, với phe đầu cơ giá lên lấy lại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày ở mức 4.971$, làm tăng thêm đà tăng qua mốc 5.000$. Động lực như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy rằng người mua đang tích lũy động lực.
Tuy nhiên, XAU/USD phải vượt qua 5.100$. Khi điều đó xảy ra, mức kháng cự chính tiếp theo là 5.200$, tiếp theo là mức cao nhất ngày 30 tháng Giêng ở mức 5.451$, trước mức cao kỷ lục gần 5.600$. Ngược lại, nếu vàng gặp khó khăn trong việc giữ trên 5.000$, điều này sẽ mở ra cơ hội cho giá thấp hơn.
Mức hỗ trợ chính đầu tiên sẽ là EMA 20 ngày trước mức 4.900$. Khi vượt qua, mức sàn tiếp theo sẽ là 4.800$ trước EMA 50 ngày ở mức 4.618$ như là vùng cầu tiếp theo.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.