Vàng giao dịch tăng nhưng hạn chế dưới 4.400$ do dự báo Fed nâng lãi suất trước thềm công bố CPI Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng lấy lại đà phục hồi trong ngày thứ Tư, dù tiềm năng tăng dường như vẫn bị hạn chế.
- Các rủi ro địa chính trị và dự báo Fed nâng lãi suất đang hỗ trợ đồng USD, một kênh trú ẩn an toàn, điều có thể kìm hãm đà tăng của vàng.
- Các nhà giao dịch cũng có thể chọn đứng ngoài thị trường để chờ đợi các số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ.
Giá vàng (XAU/USD) thu hút lực mua bắt đáy trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, qua đó chặn đứng đà giảm điều chỉnh từ vùng 4.435$ (mức đỉnh kể từ ngày 5 tháng 6) ghi nhận vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, kim loại quý này vẫn duy trì dưới mốc 4.400$ khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ để tìm kiếm tín hiệu mới về lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trước khi thực hiện các giao dịch mới đối với loại tài sản không lợi suất này.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) yếu kém của Mỹ công bố hôm thứ Sáu đã cho thấy dấu hiệu thị trường lao động đang hạ nhiệt và làm suy yếu lập luận ủng hộ việc Fed tăng lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá năng lượng biến động mạnh, yếu tố có thể buộc ngân hàng trung ương Mỹ phải áp dụng lập trường chính sách cứng rắn hơn. Thực tế, giá dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi vào thứ Ba sau khi một cố vấn của Lãnh đạo Tối cao Iran, Mojtaba Khamenei, tuyên bố rằng eo biển Hormuz sẽ không được mở lại cho đến khi Mỹ đáp ứng các yêu cầu của Tehran.
Thêm vào đó, lực lượng nổi dậy Houthi tại Yemen được Iran hậu thuẫn đã leo thang các cuộc tấn công nhằm vào tàu thuyền trên Biển Đỏ và eo biển Bab el-Mandeb, đặc biệt nhắm vào các tàu có liên quan đến Ả Rập Xê Út. Tình trạng này làm gia tăng phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh – yếu tố hỗ trợ giá dầu thô và cũng có lợi cho đồng USD vốn được coi là kênh trú ẩn an toàn. Ngoài ra, kỳ vọng về lập trường cứng rắn của Fed vẫn duy trì lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức cao, tiếp tục củng cố sức mạnh cho đồng bạc xanh và đòi hỏi sự thận trọng trước khi mở vị thế đặt cược vào việc tiếp diễn đà tăng mạnh của cặp XAU/USD đã ghi nhận trong khoảng một tuần qua.
Các chuyên gia phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng biến động mạnh trên thị trường năng lượng đã gia tăng áp lực lên lãi suất. Họ lưu ý rằng giá dầu thô Brent (+4,99% lên 87,72$/thùng) đã vượt mốc 85$/thùng lần đầu tiên trong tháng này, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm (+6,2 điểm cơ bản) đã xóa sạch đà giảm ghi nhận sau báo cáo việc làm hôm thứ Sáu; đồng thời, xác suất thị trường dự báo Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng 9 đã quay lại mức trên 50% trước thềm công bố dữ liệu CPI vào ngày mai. Theo ngân hàng này, "bối cảnh giá dầu tăng và những đồn đoán về việc tăng lãi suất đã tạo ra một phiên giao dịch đầy thách thức cho thị trường trái phiếu chính phủ toàn cầu," với xu hướng chung là lợi suất đang tiến gần trở lại các mức đỉnh ghi nhận vào cuối tháng 7.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Giá kim loại quý này đang dao động quanh đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, nhưng vẫn bị kìm hãm bên dưới một vùng kháng cự dày đặc phía trên. Vùng kháng cự này bắt đầu từ mức hồi quy Fibonacci 50,0% (tính theo đà giảm từ tháng 4 đến tháng 6) và kéo dài đến đường SMA 200 ngày tại mức 4.500,51$. Điều này cho thấy phe mua cần một sự bứt phá rõ ràng lên trên các mức này để giành lại quyền kiểm soát.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần nhất nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 4.388,33$, với các mức hỗ trợ tiếp theo tại ngưỡng hồi quy 38,2% (4.298,48$) và mức 23,6% (4.161,40$). Nếu giá giảm xuống dưới mức 23,6% này, có thể mở đường cho đà giảm về vùng đáy nền tảng quan trọng quanh 3.939,81$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.