Vàng lao dốc xuống mức thấp nhất trong tháng khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất bù đắp cho đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu giảm
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút thêm người bán vào thứ Năm trong bối cảnh kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 12 ngày càng gia tăng.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm khiến USD suy yếu, dù điều này không mang lại bất kỳ hỗ trợ nào cho hàng hóa này.
- Rủi ro địa chính trị có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD, củng cố lập luận về khả năng XAU/USD tiếp tục giảm giá.
Vàng (XAU/USD) duy trì xu hướng bị bán mạnh khi bước vào phiên châu Âu vào thứ Năm và hiện giao dịch gần mức đáy dao động trong tháng, quanh vùng 4.070$-4.065$, giảm hơn 1,50% trong ngày. Hơn nữa, bối cảnh cơ bản thiên về giảm giá cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với kim loại quý vẫn là đi xuống.
Các số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ, được công bố vào tuần trước, đã tái khẳng định đặt cược của thị trường vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sắp tăng lãi suất. Trên thực tế, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch đang định giá khoảng 90% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí vay vào tháng 12. Hơn nữa, lo ngại lạm phát bắt nguồn từ biến động giá dầu đang củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, điều này, ngược lại, được xem là yếu tố then chốt thúc đẩy dòng tiền rời xa Vàng không sinh lãi.
Tuy nhiên, Đồng đô la Mỹ (USD) lại chật vật thu hút bất kỳ lực mua đáng kể nào và vẫn gần mức thấp nhất trong ba tuần, được chạm tới vào thứ Ba, khi các quan chức Fed gần đây phát tín hiệu rằng không có sự cấp thiết phải tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào ngày 27–28 tháng 10. Hơn nữa, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục kéo dài đà điều chỉnh từ các mức cao nhiều năm và khiến phe đầu cơ giá lên của USD ở thế phòng thủ. Dù vậy, nguy cơ căng thẳng ở Trung Đông leo thang thêm có thể tiếp tục mang lại một phần hỗ trợ cho Đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến khủng hoảng Trung Đông, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết nước này sẵn sàng cho ngoại giao đồng thời nhấn mạnh sự sẵn sàng tự vệ. Araghchi nói thêm rằng hiện có rất ít lý do để kỳ vọng tiến triển khi Mỹ chưa cho thấy thiện chí đạt được sự hiểu biết chung. Ở diễn biến khác, The New York Times đưa tin Mỹ và Israel đã vạch ra các kế hoạch cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ.
Điều này giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu và có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD, xác nhận triển vọng tiêu cực đối với vàng. Hơn nữa, cặp XAU/USD hiện dường như đã được chấp nhận bên dưới mốc tròn 4.100$, điều này càng củng cố lập luận về khả năng kéo dài đà giảm giá. Các nhà giao dịch hiện hướng tới dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ công bố vào thứ Năm để tìm thêm động lực trước khi các chỉ số PMI sơ bộ toàn cầu được công bố vào thứ Sáu, dù trọng tâm vẫn là cuộc họp FOMC vào tuần tới.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD đang giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Hơn nữa, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở vùng tiêu cực với đường nằm dưới đường tín hiệu, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh vùng giữa 30. Các chỉ báo động lượng cùng nhau cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng ngay cả khi các điều kiện đang tiến gần vùng quá bán.
Tuy nhiên, nếu tiếp tục giảm thêm, giá có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 4.075$-4.065$, hoặc đáy dao động của tháng. Một đợt bán theo đà tiếp theo sẽ được xem là tín hiệu mới cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm và khiến giá Vàng dễ tổn thương trước việc đẩy nhanh đà giảm sâu hơn về mức hỗ trợ trung gian 4.030$-4.025$ trên đường tới mốc tâm lý 4.000$.
Ở chiều ngược lại, khu vực 4.140$ có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức, trên đó kim loại quý có thể thực hiện một nỗ lực mới để chinh phục mốc 4.200$. Sức mạnh bền vững vượt lên trên rào cản nói trên có thể nâng giá Vàng lên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ tại 4.232$, và nếu vượt qua được mức này, áp lực giảm giá hiện tại sẽ dịu bớt và mở ra cánh cửa cho một đợt bật tăng điều chỉnh có ý nghĩa hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.