Giá vàng lao dốc xuống dưới 4.600$ trước thềm Hội nghị chuyên đề Jackson Hole
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng giảm xuống dưới 4.600$ trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
- Dữ liệu PCE tháng 7 của Mỹ thúc đẩy đặt cược Fed tăng lãi suất; các nhà giao dịch chuẩn bị cho Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Sáu.
- Các quan chức Iran cho biết họ đang chuẩn bị danh sách các điều kiện để mở Eo biển Hormuz.
Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người bán xuống dưới 4.600$ trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu. Kim loại quý này lùi khỏi mức cao nhất trong ba tháng khi dữ liệu lạm phát của Mỹ đúng như dự báo đã củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất. Các nhà giao dịch chờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Hội nghị Kinh tế Jackson Hole vào thứ Sáu để có động lực mới.
Lạm phát Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, đã giữ ổn định ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) cho biết hôm thứ Tư. Con số này phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Trên cơ sở hàng tháng, cả Chỉ số giá PCE tiêu đề và Chỉ số giá PCE lõi đều tăng 0,2% trong tháng 7.
Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường đã tăng đáng kể đặt cược vào việc tăng lãi suất vào tháng 9. Theo Công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 40% từ mức 36% trước khi dữ liệu được công bố. Ngược lại, điều này có thể gây áp lực lên kim loại màu vàng. Vàng thường được sử dụng như một công cụ phòng hộ chống lạm phát nhưng không sinh lãi, khiến nó kém hấp dẫn hơn khi lãi suất ở mức cao.
Mặt khác, sự lạc quan về việc mở lại Eo biển Hormuz trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao liên quan đến Iran và Oman có thể làm dịu lo ngại về lạm phát do dầu mỏ, qua đó hạn chế đà giảm của vàng.
Ông Mohsen Rezaei, người đứng đầu an ninh của Iran, cho biết hôm thứ Sáu rằng Tehran đang chuẩn bị một danh sách các điều kiện của mình để mở Eo biển Hormuz nhằm đáp lại yêu cầu từ các bên trung gian, đồng thời nói thêm rằng các điều kiện bao gồm việc chấm dứt chiến tranh trong khu vực, theo Reuters.
Tâm lý đối với vàng được xem là bền bỉ ngay cả khi Fed trở nên diều hâu hơn
Theo TD Securities, sự thay đổi giọng điệu từ Chủ tịch Fed Warsh vẫn là một rủi ro chính đối với vàng thỏi, với ngân hàng này cảnh báo rằng "một giọng điệu diều hâu hơn từ Chủ tịch Fed Warsh sẽ là chất xúc tác cho một số sự đảo chiều ở kim loại màu vàng." Tuy nhiên, các chiến lược gia cho rằng "ngưỡng để đảo ngược tâm lý cải thiện trong kim loại quý có lẽ là khá cao," cho thấy bất kỳ bất ngờ chính sách nào cũng cần phải đủ lớn mới có thể làm suy yếu đáng kể bối cảnh tích cực hiện tại đối với vàng.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phân tích kỹ thuật: Giá vàng duy trì triển vọng tích cực trên đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD vẫn duy trì tốt trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger 20 ngày, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về tăng giá bất chấp đợt thoái lui gần đây từ mức đỉnh kỷ lục. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 65 cho thấy động lượng tích cực nhưng chưa chạm vùng quá mua cực độ, cho thấy áp lực tăng vẫn còn, mặc dù việc tiến gần vùng quá mua hàm ý đà tăng có thể trở nên khó khăn hơn khi giá mở rộng xa hơn khỏi vùng hỗ trợ xu hướng cơ bản.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại ranh giới trên của dải Bollinger gần 4.760$, nơi các nhịp mở rộng tăng trước đó có thể đối mặt với lực bán trở lại. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy quanh khu vực hiện tại gần 4.585$, với lực mua mạnh hơn dự kiến tại dải Bollinger giữa ở 4.415$ và đường SMA 100 ngày tại 4.375$; một đợt giảm sâu hơn về giới hạn dưới của dải Bollinger tại 4.073,52$ chỉ xuất hiện nếu các vùng hỗ trợ xu hướng này bị xuyên thủng, điều hiện tại có vẻ ít khả năng hơn khi động lượng hàng ngày vẫn tích cực.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.