Giá vàng suy yếu thêm xuống dưới 4.050$ trong bối cảnh kỳ vọng Fed tăng lãi suất và rủi ro Iran làm sống lại nhu cầu USD
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng đối mặt với nguồn cung mới vào thứ Năm trong bối cảnh xuất hiện lực mua bắt đáy đồng USD.
- Kỳ vọng Fed diều hâu và rủi ro địa chính trị hồi sinh nhu cầu đối với đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
- Giờ đây, các nhà giao dịch hướng tới báo cáo GDP quý 3 của Mỹ và Chỉ số giá PCE quan trọng để tìm thêm động lực.
Vàng (XAU/USD) duy trì mức giảm trong ngày dưới ngưỡng 4.050$ khi bước vào phiên châu Âu vào thứ Năm và, hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi tăng ba ngày lên mức đỉnh trong tuần được thiết lập vào ngày hôm trước. Đồng đô la Mỹ (USD) thu hút lực mua mới sau đợt điều chỉnh giảm hôm thứ Tư từ mức cao nhất trong hai tuần sau cuộc họp FOMC và được xem là yếu tố chính gây áp lực lên kim loại quý này.
Trong một động thái được dự đoán rộng rãi, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất vào cuối cuộc họp chính sách tháng 10 với tỷ lệ phiếu 10-2, trong đó Thống đốc Lisa Cook và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack ủng hộ việc tăng 0,25 điểm phần trăm. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng ngân hàng trung ương vẫn cảnh giác trước lạm phát dai dẳng và các rủi ro địa chính trị. Điều này diễn ra bên cạnh những lo ngại về áp lực giá do năng lượng thúc đẩy và củng cố triển vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt hơn nữa. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí đi vay tại cuộc họp chính sách tháng 12. Triển vọng diều hâu này, ngược lại, hồi sinh nhu cầu đối với USD và góp phần đẩy dòng tiền rời xa Vàng không sinh lợi suất.
Thêm vào đó, lo ngại về việc căng thẳng ở Trung Đông leo thang hơn nữa đang củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Thực tế, The Wall Street Journal hôm thứ Ba đưa tin rằng các quan chức Mỹ đã yêu cầu một số quốc gia Ả Rập vùng Vịnh chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Mặt khác, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết lực lượng vũ trang sẵn sàng bảo vệ đất nước trong khi Tehran sẽ tiếp tục giữ liên lạc chặt chẽ với các bên trung gian để tạo cơ hội cho ngoại giao. Trong khi đó, các bên trung gian khu vực do Qatar dẫn đầu đang nỗ lực khởi động lại các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm ngăn chặn chiến tranh tái diễn. Riêng Phó Tổng thống Mỹ JD Vance được cho là đã gửi một bức thư tới Mohsen Rezaei, thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao của Iran, nhằm nỗ lực khôi phục các cuộc đàm phán hòa bình.
Tuy nhiên, các rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu khi giao tranh dữ dội giữa nhóm Houthi được Iran hậu thuẫn và chính phủ được Saudi Arabia hậu thuẫn ở Yemen vẫn tiếp diễn. Trong diễn biến mới nhất, hôm thứ Ba, Houthi cho biết họ đã nhắm mục tiêu vào nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Saudi Arabia – nhà máy lớn nhất của vương quốc – bằng một tên lửa đạn đạo. Hơn nữa, các cuộc tấn công vào các trạm bơm dọc theo đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Saudi Arabia hồi đầu tuần này đã làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung và hỗ trợ giá dầu thô. Điều này, ngược lại, có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD và cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá Vàng vẫn là đi xuống. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ ngần ngại đặt cược mạnh và chọn chờ công bố các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ – báo cáo GDP sơ bộ quý 3 và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE).
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD đã có xu hướng giảm trong khoảng một tháng qua theo một kênh dốc xuống và vẫn giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Trong khi đó, chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD) đã chuyển sang dương và Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần vùng trung tính, quanh 47,5. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng cải thiện chỉ chỉ ra một nhịp bật tăng điều chỉnh trong bối cảnh xu hướng giảm rộng hơn được xác định bởi kênh giảm dần.
Do đó, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào nhiều khả năng sẽ gặp ngưỡng kháng cự ban đầu gần EMA 100 kỳ tại 4.105$, tiếp theo là một rào cản mạnh hơn tại đỉnh kênh quanh 4.125$, nơi áp lực bán có thể xuất hiện trở lại. Ở chiều giảm, mốc tâm lý 4.000$ có thể đóng vai trò là vùng hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo trước ranh giới dưới của kênh song song giảm dần, quanh 3.946$. Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới đáy này sẽ củng cố cấu trúc giảm giá hiện tại và mở ra khả năng giảm sâu hơn trong các phiên tới.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.