Vàng suy yếu gần mức đáy; sẽ giảm thêm khi căng thẳng Trung Đông thúc đẩy dự báo Fed nâng lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng gặp nguồn cung mới vào thứ Năm khi nỗi lo lạm phát do năng lượng thúc đẩy làm dấy lên dự đoán về việc Fed tăng lãi suất.
- Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran hỗ trợ đồng USD, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, góp phần vào sự sụt giảm trong ngày.
- Thiết lập kỹ thuật dường như nghiêng về phía phe gấu và củng cố luận điểm về sự giảm giá hơn nữa.
Vàng (XAU/USD) duy trì mức giảm nhẹ trong ngày khi bước vào phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư và hiện đang giao dịch gần mức đáy trong phạm vi giao dịch hàng ngày, quanh vùng 4.025$, giảm 0,85%. Mặc dù báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ yếu, giá dầu thô tăng cao vẫn giữ vững khả năng Fed tăng lãi suất vào cuối năm nay. Điều này hỗ trợ phần nào cho đồng USD và đẩy dòng vốn ra khỏi kim loại quý không lợi suất này.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo hôm thứ Tư rằng PPI bất ngờ giảm 0,3% trong tháng 6 sau khi điều chỉnh giảm mức tăng 0,6% trong tháng trước. Hơn nữa, tỷ lệ lạm phát hàng năm đã giảm từ 6% trong tháng 5 xuống còn 5,5% vào tháng trước. Điều này diễn ra sau khi chỉ số CPI của Mỹ giảm mạnh nhất so với tháng trước kể từ tháng 4 năm 2020 và cho thấy áp lực giá cả đang giảm bớt. Các nhà giao dịch đã phản ứng bằng cách giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất ngay lập tức, điều này đã kéo đồng USD xuống mức đáy kể từ ngày 18 tháng 6 và hỗ trợ phần nào cho giá vàng vào thứ Tư.
Tuy nhiên, rủi ro lạm phát do giá năng lượng vẫn tồn tại khi giá dầu thô duy trì ở mức cao gần đỉnh trong một tháng giữa lúc căng thẳng Mỹ-Iran leo thang và nguồn cung bị gián đoạn ở eo biển Hormuz. Trên thực tế, Mỹ đã thực hiện một vòng không kích khác nhằm vào Iran vào thứ Tư, nhắm mục tiêu vào các hệ thống phòng thủ ven biển và cơ sở hạ tầng tên lửa. Iran đã đáp trả bằng các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa nhằm vào các cơ sở quân sự liên kết với Mỹ trên khắp khu vực. Hơn nữa, Tổng thống Mỹ Donald Trump cảnh báo rằng cơ sở hạ tầng quan trọng của Iran có thể bị nhắm mục tiêu nếu tình hình tiếp tục xấu đi.
Thêm vào đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đe dọa mở rộng xung đột bằng cách nhắm mục tiêu vào các tuyến đường cung cấp năng lượng khu vực khác. Điều này cho thấy Iran có thể sử dụng đồng minh Houthi ở Yemen để đe dọa hoạt động vận chuyển hàng hóa qua eo biển Bab el-Mandeb. Điều này tiếp tục hỗ trợ giá dầu thô, làm sống lại nỗi lo lạm phát và củng cố luận điểm về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) vào năm 2026. Điều này, đến lượt nó, có thể ngăn cản những người bán USD đặt cược mạnh mẽ và cho thấy xu hướng giảm giá của vàng vẫn là xu hướng dễ xảy ra nhất.
Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD
Vàng có thể đẩy nhanh đà giảm khi mốc 4.000$ bị phá vỡ dứt khoát
Cặp XAU/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn dưới đường trung bình động giản đơn 200 ngày (SMA) và nằm trong một kênh giảm song song rộng hơn. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng trái chiều – chỉ số MACD ở mức tích cực vừa phải khoảng 9,43 và chỉ số RSI gần 40,77 – cho thấy chỉ có sự ổn định tạm thời chứ không phải là sự phục hồi bền vững. Tuy nhiên, nếu giá giảm mạnh và chấp nhận mức giá dưới mốc tâm lý 4.000$, mức đáy từ đầu năm đến nay, khoảng 3.943-3.942$, đã chạm đến vào tháng Sáu, sẽ bị lộ ra. Sự giảm giá tiếp theo có thể kéo dài hơn nữa và kéo giá vàng xuống mức hỗ trợ cấu trúc quan trọng quanh mức 3.675,71$, đại diện cho dải dưới của kênh. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ củng cố xu hướng giảm giá hiện tại.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện ở ranh giới trên của kênh giảm giá gần mức 4.093,63$, nơi bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể gặp áp lực bán. Một sự phá vỡ bền vững trên khu vực đó sẽ làm lộ ra đường SMA 200 ngày như một rào cản quan trọng tiếp theo quanh mức 4.495,94$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.