Giá vàng giảm từ mức cao hai tuần khi đồng USD tăng do kỳ vọng Fed có lập trường diều hâu, rủi ro địa chính trị
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng vẫn ở thế yếu dưới mức cao nhất trong hai tuần do sự kết hợp của nhiều yếu tố.
- Rủi ro địa chính trị làm sống lại nhu cầu đối với đồng USD trú ẩn an toàn và hạn chế kim loại quý.
- Kỳ vọng diều hâu của Fed tiếp tục đóng vai trò như một lực cản đối với hàng hóa trong bối cảnh thiết lập giảm giá.
Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và di chuyển xa hơn khỏi mức cao nhất trong hai tuần, quanh khu vực 4.600$, chạm vào thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ (USD) lấy lại lực kéo tích cực vào đầu tuần mới trong bối cảnh những bất ổn địa chính trị dai dẳng và kỳ vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), điều này, đến lượt nó, được xem là đóng vai trò như một lực cản đối với hàng hóa. Tuy nhiên, kim loại quý vẫn giữ trên mốc tâm lý 4.500$ khi các giao dịch có vẻ do dự và chọn chờ đợi tiến triển thêm trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran.
Bộ trưởng Ngoại giao Iran, Abbas Araqchi, nói với truyền thông nhà nước vào Chủ nhật rằng các cuộc đàm phán và trao đổi thông điệp với Mỹ vẫn đang tiếp diễn, mặc dù ông cảnh báo không nên đọc quá nhiều vào các báo cáo chưa được xác nhận về các cuộc đàm phán. Trước đó, trưởng đoàn đàm phán Iran, Mohammad Bagher Qalibaf, tuyên bố rằng nước này sẽ không chấp nhận bất kỳ thỏa thuận nào cho đến khi các quyền lợi quốc gia được đảm bảo đầy đủ. Ngoài ra, các báo cáo cho thấy Mỹ đã cứng rắn hơn trong lập trường đàm phán với Iran, làm tăng thêm sự không chắc chắn về nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng ở Trung Đông.
Hơn nữa, những khác biệt về chương trình hạt nhân của Iran và Eo biển Hormuz tiếp tục làm phức tạp các nỗ lực đạt được thỏa thuận. Tổng thống Mỹ Donald Trump được cho là đã yêu cầu chỉnh sửa các điều khoản liên quan đến tuyến đường thủy chiến lược và uranium làm giàu trong thỏa thuận Mỹ-Iran nhằm chấm dứt chiến sự. Các đề xuất vẫn đang được trao đổi qua các nhà trung gian Pakistan và các khu vực khác, nhưng chưa rõ liệu các bên có tiến triển nhiều hay không. Trong khi đó, Israel đã mở rộng cuộc tấn công trên bộ ở Lebanon trong cuộc chiến với nhóm vũ trang Hezbollah do Iran hậu thuẫn.
Reuters đưa tin lực lượng Israel đã chiếm được Lâu đài Beaufort có tuổi đời 900 năm và hiện đang hoạt động vượt qua sông Litani. Sự mở rộng này đánh dấu cuộc xâm nhập sâu nhất của Israel vào Lebanon kể từ khi rút lui vào năm 2000 và giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục tác động, củng cố đồng USD trú ẩn an toàn. Trong khi đó, diễn biến mới nhất kích hoạt sự phục hồi khá tốt của giá Dầu thô từ mức thấp nhất hơn một tháng chạm vào thứ Sáu. Điều này làm sống lại nỗi lo lạm phát và thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất của Fed. Điều này càng có lợi cho đồng đô la và góp phần hạn chế vàng không sinh lãi.
Sự chú ý của thị trường giờ chuyển sang các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến công bố vào đầu tháng mới. Một tuần khá bận rộn bắt đầu với việc công bố Chỉ số PMI Sản xuất ISM của Mỹ, dự kiến vào cuối ngày hôm nay. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường về đường lối chính sách của Fed và thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn. Ngoài ra, các diễn biến xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông có thể tiếp tục tạo ra biến động trên các thị trường tài chính toàn cầu và ảnh hưởng đến giá vàng.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phe bán vàng chiếm ưu thế; kênh tăng dần/hợp lưu SMA 50 ngày giữ vai trò then chốt
Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD đang giữ xu hướng giảm ngắn hạn khi vẫn bị kẹt trong kênh song song đi xuống và dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày. Hơn nữa, biểu đồ thanh MACD giảm dần cùng với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dưới 50, quanh mức 44, cho thấy các đợt tăng giá có khả năng bị bán ra trong khi động lượng vẫn yếu.
Tuy nhiên, hàng hóa này tuần trước đã cho thấy một số sức bền dưới đường SMA 200 ngày rất quan trọng, điều này vẫn hỗ trợ xu hướng tăng rộng hơn. Điều này khiến việc chờ đợi một sự phá vỡ thuyết phục và chấp nhận dưới đường MA nói trên ở mức 4.411,29$ trước khi định vị cho đà giảm về hỗ trợ kênh gần 4.303,42$ là thận trọng. Về phía trên, kháng cự ngay lập tức tập trung quanh biên trên của kênh gần 4.627,52$, được củng cố bởi SMA 50 ngày ở mức 4.628,82$. Cần một sự phá vỡ bền vững trên hợp lưu này để giảm áp lực giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.