Vàng chật vật dưới mức 4.350$ khi Fed diều hâu bù đắp cho lợi suất trái phiếu giảm và USD yếu hơn
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng trong ngày khi lập trường diều hâu của Fed kìm hãm đà tăng.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm thêm trong bối cảnh lo ngại lạm phát dịu bớt và giữ đồng USD ở thế phòng thủ.
- Các nhà giao dịch chờ đợi diễn biến xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông trước khi đặt cược định hướng.
Vàng (XAU/USD) thu hút một số lực bán sau đợt tăng nhẹ trong phiên châu Á vào thứ Ba và giảm xuống dưới 4.350$ trong giờ qua, dù đà giảm dường như bị hạn chế. Triển vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được xem là yếu tố chính làm suy yếu kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
Thực tế, Tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP) cập nhật của Fed cho thấy các quan chức kỳ vọng ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Boston Susan Collins và Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem đã công khai ủng hộ lập luận thắt chặt chính sách hơn nữa khi rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao do cú sốc giá hàng hóa. Trong khi đó, đợt thoái lui gần đây của giá dầu đã giúp xoa dịu lo ngại lạm phát trước mắt và kéo lãi suất trái phiếu Mỹ rời xa mức cao nhất trong nhiều năm. Điều này giữ cho Đồng đô la Mỹ (USD) bị kìm dưới mức cao nhất kể từ cuối tháng 7, chạm tới vào thứ Sáu, và dường như đóng vai trò là lực đẩy cho giá Vàng.
Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) hôm thứ Hai cảnh báo rằng họ sẽ thay đổi địa lý của cuộc chiến nếu Mỹ leo thang xung đột. Mặt khác, Mỹ đang gia tăng áp lực kinh tế lên Iran, cảnh báo rằng các hãng hàng không Iran có thể thực sự bị loại khỏi hàng không quốc tế từ ngày 23 tháng 9. Thêm vào đó, giao tranh leo thang giữa nhóm Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen và Saudi Arabia tiếp tục duy trì phần bù rủi ro địa chính trị, qua đó kích hoạt một đợt bật lên nhẹ của giá dầu thô và có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD. Điều này, đến lượt nó, được xem là một yếu tố khác ngăn các nhà giao dịch đặt cược tăng giá vào vàng.
Tuy nhiên, đà giảm của hàng hóa này vẫn bị hạn chế khi các nhà giao dịch chờ đợi thêm diễn biến xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông và tác động của chúng đối với lạm phát. Điều này sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất và thúc đẩy vàng thỏi. Bên cạnh đó, trọng tâm sẽ là cuộc gặp quan trọng giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và người đồng cấp Trung Quốc Tập Cận Bình vào thứ Năm. Hơn nữa, các bài phát biểu từ những thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy USD và tạo ra một số động lực cho vàng. Dù vậy, bối cảnh cơ bản đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho khả năng kéo dài đà bật lên từ mức thấp nhất trong hơn một tháng.
Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá nhẹ trong ngắn hạn bên dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày tại 4.377$. Mức Fibonacci retracement 38,2% của nhịp tăng từ tháng 6 đến tháng 8, tại 4.410$, đang kìm hãm đà tăng, trong khi mức thoái lui 50,0% tại 4.321$ mang lại một phần hỗ trợ cho kim loại quý này. Các chỉ báo động lượng đang trái chiều, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 dao động gần mức trung tính 48,81 và chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) nằm dưới mức 0 và cho thấy cấu trúc âm đang thu hẹp. Điều này, đến lượt nó, cho thấy áp lực giảm đang suy yếu nhưng chưa báo hiệu một sự phục hồi bền vững.
Trong khi đó, việc phá vỡ xuống dưới mức Fibonacci retracement 50,0% sẽ khiến mức Fibo. 61,8% tại 4.232$ và các mức cấu trúc sâu hơn tại 4.105$ và 3.943$ lộ diện nếu lực bán tiếp diễn. Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường EMA 100 ngày ở 4.377$ trước mức Fibonacci retracement 38,2% tại 4.410$, với các rào cản tiếp theo được nhìn thấy tại 4.521$ và mốc neo đỉnh chu kỳ gần 4.699$. Chỉ khi đóng cửa hằng ngày rõ ràng trên cụm EMA-Fibonacci này thì xu hướng giảm hiện tại mới dịu bớt.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.