Vàng thu hẹp đà tăng trong ngày; giao dịch dưới mức 3.900$ khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất đối trọng với đồng USD yếu
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng thu hút một số người mua vào thứ Hai khi hy vọng về ngoại giao với Iran làm suy yếu đồng USD trú ẩn an toàn.
- Các cuộc tấn công của Ukraine vào Nga và những lời đe dọa của Mỹ về hành động quân sự tiếp theo tiếp tục kìm hãm sự lạc quan gần đây.
- Kỳ vọng Fed tăng lãi suất tiếp tục hạn chế đà giảm của USD và giới hạn hàng hóa trước các dữ liệu vĩ mô của Mỹ trong tuần này.
Vàng (XAU/USD) thu hẹp một phần mức tăng khiêm tốn trong ngày, giao dịch với xu hướng tích cực nhẹ dưới mốc 3.900$ trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Đồng Đô la Mỹ (USD) thu hút lực bán mới trong bối cảnh lạc quan về một bước đột phá ngoại giao tiềm năng nhằm chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran và mang lại một số hỗ trợ cho hàng hóa này. Trong khi đó, đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vẫn hoàn toàn được đặt lên bàn cân trong bối cảnh lo ngại lạm phát do năng lượng thúc đẩy, giữ kim loại màu vàng không mang lại lợi suất này gần mức thấp nhất tháng 10 năm 2025 được chạm tới vào thứ Sáu.
Các nhà đàm phán Iran được cho là đã tiến hành đàm phán với các bên trung gian Qatar trong ngày thứ ba liên tiếp vào Chủ nhật để thúc đẩy một thỏa thuận chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Israel chống Iran. Trong những diễn biến tiếp theo, Iran đã đề xuất một kế hoạch kéo dài hai ngày (48 giờ) để mở lại eo biển Hormuz, với điều kiện Mỹ đáp ứng một loạt yêu cầu bao gồm dỡ bỏ các lệnh trừng phạt được áp đặt sau bản ghi nhớ Islamabad và giảm lực lượng Mỹ trong khu vực. Bổ sung thêm, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết các cuộc đàm phán với Iran đang diễn ra tốt đẹp và Iran muốn đạt được một thỏa thuận.
Tuy nhiên, Trump nói thêm rằng ông chưa loại trừ khả năng có thêm hành động quân sự sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Hơn nữa, Lãnh tụ Tối cao Iran, Mojtaba Khamenei, đã ra lệnh cho các chỉ huy quân sự hàng đầu chuẩn bị cho một cuộc đối đầu mới với Mỹ và Israel, đồng thời mở rộng các lựa chọn trả đũa của Tehran. Điều này, cùng với các cuộc tấn công mới của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga, tiếp tục duy trì phần bù rủi ro địa chính trị và khiến phe bán USD ở thế phòng thủ, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng nào nữa của giá Vàng.
Trong khi đó, dữ liệu vĩ mô của Mỹ công bố vào thứ Năm tuần trước cho thấy tăng trưởng kinh tế bền bỉ và áp lực giá cả dai dẳng, củng cố kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 75% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay một lần nữa vào tháng 12. Do đó, cần có lực mua bùng nổ theo đà mạnh mẽ để xác nhận đáy ngắn hạn cho cặp XAU/USD khi trọng tâm hiện chuyển sang các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến công bố vào đầu một tháng mới.
PMI ngành sản xuất của ISM tại Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay, tiếp theo là PMI dịch vụ của ISM vào thứ Tư trước báo cáo chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ được theo dõi chặt chẽ – thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu. Trong thời gian chờ đợi, bối cảnh cơ bản nói trên cho thấy bất kỳ nhịp phục hồi nào sau đó nhiều khả năng sẽ bị bán ra và tiếp tục bị giới hạn.
Biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ
Phân tích kỹ thuật
Sự phá vỡ và chấp nhận của ngày thứ Sáu bên dưới mốc tâm lý 4.000$ được xem là yếu tố kích hoạt chính cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, kim loại quý vẫn duy trì tốt bên dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, xác nhận triển vọng tiêu cực trong ngắn hạn. Chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở trong vùng âm với đường MACD nằm dưới đường tín hiệu và biểu đồ histogram yếu. Dù vậy, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tại 28,94 dao động trong vùng quá bán, cho thấy mặc dù áp lực giảm giá đang chiếm ưu thế, đợt giảm gần đây có thể đã kéo dài trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, bất kỳ đợt tăng nào sau đó nhiều khả năng sẽ thu hút thêm người bán mới và vẫn bị hạn chế gần đường EMA 100 kỳ tại 4.068,55$, đây là mức quan trọng mà phe đầu cơ giá lên cần giành lại để làm dịu xu hướng giảm giá hiện tại. Ở chiều giảm, các nhà giao dịch lúc này sẽ hướng tới mức đáy dao động của ngày thứ Sáu, quanh khu vực 3.870$ để tìm các vùng cầu tiềm năng, nếu bị phá vỡ, điều này sẽ mở đường cho sự kéo dài của quỹ đạo giảm đã được thiết lập rõ ràng.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.