Lạm phát dịu hơn không mang lại gì cho Chỉ số Công nghiệp Dow Jones
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA tăng vọt lên mốc 54.000 khi công bố, rồi trả lại toàn bộ mức tăng.
- CPI toàn phần 3,4% so với cùng kỳ năm trước và CPI cơ bản 2,5%, cả hai đều đúng như dự báo và đều thấp hơn.
- CoreWeave tăng 18%, Super Micro Computer tăng 13%, cả hai đều không nằm trong chỉ số.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 được công bố lúc 12:30 GMT đúng như mọi dự báo đã đưa ra, và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đã dành những giờ sau đó để trả lại vài phút hưng phấn ngay sau đó. Chỉ số này ghi nhận mức cao nhất trong phiên tại mốc 54.000 ngay trong cây nến công bố, thất bại ở lần thử thứ hai một giờ sau đó, và hiện giao dịch thấp hơn vài điểm so với mức đóng cửa hôm qua quanh 53.800.
Chất xúc tác theo lịch trình không quyết định được gì
Giá toàn phần tăng 0,1% so với tháng trước, đúng với mức đồng thuận 0,1%, đảo ngược mức giảm 0,4% của tháng 6 và đưa tỷ lệ hàng năm lên 3,4% từ 3,5%. CPI cơ bản tăng 0,2%, tương ứng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn tháng 6 một phần mười và đúng với dự báo. Con số duy nhất trên bảng không đạt kỳ vọng là chỉ số chưa điều chỉnh, khi thấp hơn dự báo của chính nó 0,07 điểm.
Hợp đồng tương lai lãi suất đã phản ứng với số liệu này, với xác suất giữ nguyên tại cuộc họp ngày 16 tháng 9 hiện được định giá gần 58% so với mức gần như chia đều vào thứ Hai vừa qua. Thị trường hoàn toàn không làm phần việc đó. Một chỉ số bị ghim trong biên độ hẹp bên dưới mức kỷ lục suốt tuần qua đã được trao cho con số theo lịch duy nhất có khả năng phá vỡ biên độ đó, và nó đã di chuyển khoảng 275 điểm để quay trở lại đúng nơi nó bắt đầu.
Đà tăng thuộc về các công ty mà chỉ số không nắm giữ
S&P 500 tăng 0,2% và Nasdaq Composite tăng 0,5%, cả hai đều được hỗ trợ bởi nhóm trí tuệ nhân tạo sau hai bộ kết quả kinh doanh. CoreWeave (CRWV) tăng 18% sau khi doanh thu tăng gấp đôi so với một năm trước nhờ biên lợi nhuận hoạt động quý hai cao hơn kỳ vọng, trong khi Super Micro Computer (SMCI) tăng 13% nhờ dự báo quý đầu tiên của năm tài chính, và Nebius (NBIS) tăng 16%. Không một trong ba cổ phiếu này là thành phần của Dow Jones.
Bên trong chỉ số, giao dịch tương tự được đại diện bởi Cisco Systems (CSCO), tăng hơn một chút so với 2%. Phương pháp tính theo giá cổ phiếu thay vì theo phần trăm giá trị thị trường, với khoảng sáu điểm chỉ số cho mỗi đô la mà một thành phần di chuyển, vì vậy một trong những cái tên có giá thấp hơn trong danh sách tăng 2% cũng chỉ đáng vài điểm. Một biến động 18% bên ngoài nhóm thành viên có giá trị chính xác bằng 0, đó là lý do vì sao các chỉ số rộng hơn có màu xanh còn chỉ số này thì không.
Thùng dầu mà số liệu không nhìn thấy
Đà giảm phát trong tháng 7 dựa vào năng lượng, vốn giảm 1,5% trong tháng sau khi giảm 5,7% trong tháng 6 và vẫn đang cao gần 15% so với cùng kỳ năm trước. Dầu thô đã đi theo hướng ngược lại trong tuần này, giữ trên 83$ trong phiên thứ năm liên tiếp trong khi eo biển Hormuz vẫn đóng và kênh Oman tạo ra các yêu cầu thay vì một văn bản.
Số liệu hôm nay của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cho thấy tồn kho tăng hơn 17,4 triệu thùng, trái với kỳ vọng về một mức rút kho nhỏ, và dầu thô vẫn giữ được lực mua bất chấp điều đó. Một thùng dầu phớt lờ mức tăng tồn kho lớn như vậy đang định giá cho phong tỏa hơn là bảng cân đối kế toán, và lưu thông qua eo biển đạt 14 tàu vào thứ Ba so với mức trung bình 10 ngày gần 11 tàu. Ba chủ tịch Fed khu vực đã phản đối mức tăng 0,25 điểm phần trăm vào tháng 7 đang đọc tín hiệu từ thùng dầu đó, chứ không phải từ số liệu công bố sáng nay, và bản công bố tiếp theo bao trùm một tháng mà dòng năng lượng không còn hỗ trợ nữa.
Phần còn lại của tuần sẽ công bố gì
Thứ Năm sẽ có Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) lúc 12:30 GMT, chỉ số chính dự kiến tăng 0,2% theo tháng sau mức giảm 0,3% trong tháng 6 và tăng 4,9% theo năm từ mức 5,5%, trong khi tỷ lệ lõi hàng năm được dự báo ở mức 4,2% từ 4,7%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo ở mức 202K từ 199K. Một trong ba thành viên bất đồng quan điểm của tháng 7 sẽ phát biểu lúc 12:15 GMT và một chủ tịch khu vực khác lúc 12:40, còn phần kỳ hạn dài sẽ đón đợt đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm vào chiều hôm đó sau một phiên đấu thầu trước đó trên mức 5%.
Thứ Sáu sẽ có Doanh số bán lẻ lúc 12:30 GMT, dự kiến đạt 0,1% theo tháng so với 0,2%, với chỉ số không bao gồm ô tô ở mức 0,2% so với mức giảm 0,2%. Tâm lý người tiêu dùng Michigan sẽ được công bố tiếp theo lúc 14:00 GMT ở mức 54,5 so với 55,2, và kỳ vọng lạm phát một năm của khảo sát này gần nhất là 4,2%. Không một báo cáo nào tự nó làm thay đổi cuộc họp tháng 9, nhưng cặp dữ liệu này cho thấy liệu người tiêu dùng đang phải trả nhiều hơn cho nhiên liệu có còn tiếp tục chi tiêu hay không.
Các mức cần theo dõi
Kháng cự: Ngưỡng 54.000 đã chặn đứng hai lần thử trong phiên và là mốc đầu tiên mà chỉ số phải lấy lại, với mức đỉnh kỷ lục chỉ dưới 54.750 đang nằm cao hơn gần 2% so với giá giao ngay.
Hỗ trợ: Vùng 53.800 đã giữ giá trong tuần trước nhưng hiện đã bị xuyên thủng khi giá giao ngay nằm bên dưới, để lại 53.500 là tuyến phòng thủ đầu tiên và ngưỡng 53.000 bên dưới đó, nơi đợt tăng lên mức kỷ lục bắt đầu. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 52.250 là mốc tham chiếu sâu hơn và nằm thấp hơn rất nhiều.
Thiên hướng: Nghiêng về giảm dưới 53.800. Một chỉ số tăng vọt lên 54.000 ngay cả khi có số liệu thuận lợi nhất, rồi trả lại toàn bộ mức tăng đó và sau đó giao dịch dưới vùng sàn mà nó đã bảo vệ trong một tuần là đang phân phối chứ không phải tích lũy. Mục tiêu là 53.500 rồi ngưỡng 53.000, với tín hiệu vô hiệu nếu đóng cửa ngày trở lại trên 54.000.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.